Анализ финансово-хозяйственной деятельности КОАО «Азот»

В 2010 году предприятие находилось в неустойчивом финансовом состоянии, сопряженным с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

В 2011 же году предприятие добилось абсолютно устойчивого финансового состояния. Абсолютная финансовая устойчивость в 2011 году характеризуется тем, что все запасы покрываются посредством СОС и предприятие не зависит от внешних источников. Данное состояние было достигнуто за счет уменьшения величины запасов, а так же долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые, в свою очередь, были погашены за счет реализации части внеоборотных активов.

6.5 Анализ показателей  ликвидности предприятия и его  баланса

Для оценки платежеспособности предприятия используются показатели ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить немедленно после отчетной даты с помощью наиболее ликвидных активов.

Расчетная формула: (стр.250+стр.260)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660).

Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии своевременного погашения дебиторской задолженности.

Расчетная формула:

(стр.240+стр.250+стр.260)/ (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) − рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом НДС и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Он показывает, сколько ликвидных активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств

Расчетная формула:

(стр.290-стр.220-стр.230)/ (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Таблица 24

Анализ показателей ликвидности предприятия и его баланса

Показатели	База	Отчет	Норматив
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,01	0,01	≥0,2
2.Коэффициент быстрой  ликвидности	0,53	4,94	≥0,8
3.Коэффициент текущей  ликвидности	1,76	6,9	≥1

В 2011 году предприятие значительно повысило свою ликвидность, но коэффициент абсолютной ликвидности не изменился и находится ниже нормативного значения. Коэффициент быстрой ликвидности вырос практически в 10 раз,  тем самым значительно превысив нормативный показатель. Текущая ликвидность находилась на приемлемом уровне еще в 2010 году, а в 2011 она выросла в 4 раза, показывая улучшение платежеспособности предприятия.

Для обобщающей оценки платежеспособности все активы предприятия делят на четыре группы по степени ликвидности (см. табл. 23), а пассивы по степени срочности, при этом должно сохраняться следующее неравенство:

 

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) — это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (Аз) — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) — это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка) 
        П3 — долгосрочные кредиты банка и займы; 
        П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. 

Таблица 25

Группировка активов и пассивов

Группы активов	2010	2011	Группы пассивов	2010	2011
А1  – наиболее ликвидные активы	4198	19317	П1 – наиболее срочные пассивы	3242254	1521581
А2 – быстро реализуемые активы	1730733	7515699	П2 – краткосрочные пассивы	30483	0
А3 – медленно реализуемые активы	4317148	3325872	П3 – долгосрочные пассивы	3500407	20
А4 – трудно реализуемые активы	6191000	6176770	П4 – постоянные пассивы	5052455	13705399

 

В 2010г неравенство получилось: A1<П1; А2>П2; А3>П3;А4>П4

В 2011г неравенство получилось: A1<П1; А2>П2; А3>П3;А4<П4

Ни в одном из годов неравенство не выполняется, в 2010г. выполнились лишь второе и третье, а в 2011г. второе, третье и четвёртое, что говорит об улучшении состояния, хот и далёкого от идеала.

6.6 Комплексная  оценка финансового состояния

Заключительным направлением исследования финансового состояния организации является определение тенденций развития деятельности организации по отношению к предыдущему году. Для такой обобщенной интегральной оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта используется метод нормативной системы значений показателей, который предполагает формирование эталонной динамики состояния субъекта.

В рамках данной методики динамика каждого показателя определяется как темп его роста. Нормативная система значений показателей, таким образом, представляет собой эталонную динамику состояния предприятия, понимаемую как наилучшее распределение всех показателей, характеризующих это состояние, по темпам их роста.

Таблица 26

Комплексная оценка финансового состояния

Наименование показателя	За прошлый год	За отчетный год	Iотч/баз	Фактические ранги	Присвоенный ранг
Чистая прибыль	1752578	6425937	3,66656	2	1
Прибыль от продаж	2416537	8425177	3,48647	3	2
Выручка от продаж	17281341	30544102	1,76746	4	3
Сумма  имущества  организации	12302274	17080813	1,38843	5	4
Средняя  величина  заемных средств за период	7249819	3375414	0,46559	8	5
Средняя  величина  краткосрочной  кредиторской  задолженности	3242254	1521581	0,4693	7	6
Средняя  величина  дебиторской  задолженности  до 12 месяцев	59195	52100	0,88014	6	7
Средняя  величина  дебиторской  задолженности  свыше 12 месяцев	1730733	7506754	4,33733	1	8

 

Таблица 27

Матрица рангов

ранг X, dx	ранг Y, dy	(dx - dy)2
1	2	1
2	3	1
3	4	1
4	5	1
5	8	9
6	7	1
7	6	1
8	1	49
36	36	64

По формуле вычислим коэффициент ранговой корреляции Спирмена. 

Коэффициент ранговой корреляции Спирмена равен 0,24. Это говорит о том что связь прямая, но слабая, так как неравенству <0,3 – связь практически отсутствует и основные показатели эффективности деятельности предприятия далеки от эталонных значений.

Заключение

Сейчас анализ эффективности использования основных средств предприятия  актуален из-за ситуации в экономике страны. Так как увеличивается эффективности использования основных средств, растет производство и реализация продукции, из-за чего увеличиваются доходы предприятия. Поэтому проблема повышения эффективности использования основных средств имеет столь важное значение для любой организации. Их неэффективное использование ведет к сокращению объемов производства или реализации, что в свою очередь уменьшает доходы предприятия, а, соответственно, отражается и на прибыли.

При анализе эффективности использования основных средств КОАО «АЗОТ» было выявлено, что общая стоимость основных средств предприятие на конец 2011 года увеличилось на 381546 тыс. руб. Стоимость машин и оборудования возросла на 312904, что привело к увеличению производственных мощностей предприятия. Прирост объема промышленно-производственных средств и повышение их удельного веса в общей величине совокупности основных средств предприятия и имеет важное значение для расширения производства. Анализ объема, структуры и динамики промышленно-производственных средств имеет особо важное значение, т.к. от удельного веса и структуры активной части промышленно-производственных средств в значительной мере зависит эффективность использования всех промышленно-производственных средств.  По данным анализа удельный вес активной части основных средств в общем объеме промышленно-производственных средств за отчетный год увеличился на 1,6%, что говорит о положительной тенденции в изменении промышленно-производственных средств. Увеличение удельного веса активной части промышленно-производственных средств произошло за счет увеличения машин и оборудования в стоимостном выражении. Таким образом, технологическая сфера промышленно-производственных средств улучшилась.

Уровень показателей характеризующих движение основных средств невысок. Характеристики ввода основных средств в целом превосходит выбытие. Наиболее активно идет процесс обновления основных средств в части машины и оборудования, т.е. имеет место значительное наращивание производственного технического потенциала.

Видно, что коэффициент износа на конец года составил 56,2%. Это говорит о неудовлетворительном состоянии основных фондов, так как более половины всех фондов находятся в изношенном состоянии. Так же стоит отметить, что темпы роста износа превышают темпы роста основных фондов, что говорит об активном использовании фондов.

Большинство показателей характеризующих эффективность использования основных средств имеет тенденцию к повышению: выросла фондоотдача, фондовооруженность труда.

В связи с оптимизацией и реструктуризацией значительно снизилась численность на предприятии. Кроме того, крайне велика текучесть персонала (11%). При этом темпы роста производительности труда превышают темпы роста заработной платы.

Почти на 30% снизились затраты на производство продукции. Производство является материалоемким (78%).

В целом, общее финансовое состояние предприятия улучшилось. Повысилась платежеспособность. Оно стало более независимым и смогло добиться абсолютной финансовой устойчивости. Хотя на данный момент предприятие далеко от идеала, при сохранении такой тенденции в последующие годы оно сможет добиться впечатляющих финансовых результатов.