Анализ финансового состояния ЗАО "Цифроград"

Таким образом, современный процесс управления хозяйствующим субъектом невозможно представить без качественного анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, охватывающего все стороны деятельности предприятия. Особое место в системе экономического анализа занимает анализ, оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия, поскольку только финансово устойчивое предприятие может рассчитывать на длительное функционирование.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать платежеспособность и финансовую устойчивость, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов и достаточно оперативно и правильно изменять хозяйственную ситуацию и искать подход, являющийся оптимальным в конкретных условиях.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Данные бухгалтерской отчетности показывают, что за время работы ЗАО «Цифроград» зарекомендовало себя как надежный деловой партнер, который неукоснительно исполняет свои обязательства по платежам, а также не допускает нарушений договорных обязательств.

В таблице 2 приведены основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Цифроград» в сравнении за 2008 и 2009 годы.

Таблица 2. Технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Цифроград»

Как видно за отчетный период наблюдается увеличение объемов производства и продаж. Оно составило 13800 тысяч рублей или 15,58 %. В то же время следует отметить, что уровень роста валовой прибыли составил 13,42 %. Отставание темпов роста этого показателя по сравнению с ростом объемов продаж объясняется тем, что себестоимость продукции, которая определена как прямые затраты, растет более быстрыми темпами. По этой группе расходов произошло увеличение на 8927 тысяч рублей, или 17,08 %. Как показывает сравнительный анализ, этот показатель на 1,5 пункта выше темпов роста объема продаж.

В отношении расходов на продажу (коммерческих расходов) следует отметить, что эти затраты также увеличились на 15,38 %. Это связано с тем, что предприятие вынуждено вкладывать значительные суммы денежных средств в рекламную компанию, поскольку конкуренция в этой области деятельности значительна.

Затраты по статье «Управленческие расходы» также несколько увеличились, однако это увеличение в абсолютном значении составило всего 386 тысяч рублей или 3,91 %.

Имущественный потенциал организации увеличился с 16026 тысяч рублей до 19636 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло как по группе основного капитала, так и оборотного. Причем, оборотный капитал растет более высокими темпами, чем основной. Но, рассматривая соотношение между темпами роста прибыли, объема реализации и имущественного потенциала, можно убедиться, что и здесь имеются нарушения.

На следующем этапе изучалось использование основных фондов и производственных мощностей предприятия. Вся информация, необходимая для проведения аналитических процедур по данному направлению анализа, содержится в бухгалтерской отчетности.

При этом были просчитаны показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и другие (табл. 3).

Таблица 3. Показатели использования основного капитала ЗАО «Цифроград»

Показатель фондоотдачи рассчитывается по формуле:

Фо = Т / ОФср (5)

Где Фо – фондоотдача;

Т – стоимость произведенной продукции;

ОФср – средняя стоимость основных фондов.

Этот показатель дает возможность определить, сколько продукции в стоимостном выражении организация получает с каждого рубля основных фондов. Чем выше показатель фондоотдачи, тем эффективнее они используются. Показатель, обратный показателю фондоотдачи, определяется как фондоемкость. Эффективность использования основных средств определяется также показателями рентабельности и фондовооруженности (рис. 2).

Rф = П / ОФср (6)

Где Rф – рентабельность основных фондов;

П – прибыль от основной деятельности;

ОФср – среднегодовая стоимость основных фондов.

Фв = ОФср / Ч (7)

Где Фв – фондовооруженность труда;

ОФср – среднегодовая стоимость основных фондов;

Ч - численность работников в наибольшую смену.

Как видно из данных таблицы 3 в организации наблюдается повышение фондоотдачи и, соответственно, понижение фондоемкости, что в свою очередь повлекло за собой повышение рентабельности основного капитала, а это способствует повышению прибыли организации, которая непосредственно влияет на коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Анализируя данные, приведенные в формах отчетности, можно рассчитать коэффициенты обновления и выбытия, износа и годности, характеризующие состояние основных фондов. Необходимые для показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, данные анализируются по финансовой отчетности предприятия, по приведенным ниже формулам сведены в таблицу 7 .

Кобн. = ОФввед. / ОФк , (8)

Где Кобн. – коэффициент обновления;

ОФввед. – стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию;

ОФк - стоимость основных фондов на конец отчетного периода.

Квыб. = ОФвыб. / Офн, (9)

Где Квыб. – коэффициент выбытия;

ОФвыб. – стоимость основных фондов, выбывших из эксплуатации;

ОФн - стоимость основных фондов на начало отчетного периода.

Кизн. = А / Офпер, (10)

Где Кизн. – коэффициент износа;

А – сумма износа основных фондов;

ОФпер. – первоначальная стоимость основных фондов на соответствующую дату.

Коэффициент годности определяется как отношение остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной стоимости:

Кг = ОФост / Офпер. (11)

Где Кг – коэффициент годности;

ОФост – остаточная стоимость основных фондов;

ОФпер – первоначальная стоимость основных фондов.

В таблице 4 приведены данные, характеризующие состояние основного капитала и его использование в сравнении 2009 года с показателями 2008 года.

Таблица 4 - Характеристика состояния основных фондов в ЗАО «Цифроград» за 2008-2009гг.

Как видно, в составе основных фондов произошли некоторые изменения. В число действующих введено новое оборудование стоимостью 402 тысячи рублей. На начало года коэффициент годности составлял 0,790, а на конец – 0,805. Такое положение достигнуто за счет выведения из эксплуатации и списания с бухгалтерского учета старого оборудования. Соответственно коэффициент износа имеет довольно низкое численное значение, и имеет тенденцию к снижению.

Анализ хозяйственной деятельности обязательно включает изучение основных направлений формирования финансовых результатов. Информация для данного направления анализа содержится в Форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (табл.5).

Таблица 5. Состав и структура прибыли до налогообложения ЗАО «Цифроград» за 2008-2009 гг.