Анализ финансового состояния ЗАО "Цифроград"

Анализ финансовой устойчивости свидетельствует о том, что в организации наблюдалось в начале анализируемого периода – неустойчивое финансовое состояние, а в конце – абсолютная независимость финансового состояния.

За 2009 год выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг по сравнению с 2008 годом сократилась на 16 672 тыс. руб. (или на 2,72%). Прибыль от продаж составила 18 979 тыс. руб. (увеличившись на 34,2% за счет снижения темпов роста себестоимости продукции над темпами роста выручки от реализации).

После начисления налога на прибыль и иных обязательных платежей, чистая (нераспределенная) прибыль составила 9 758 тыс. руб., увеличившись на 1 781 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Относительно прошлого года прибыль от продаж увеличилась на 4 837 тыс. руб.: выручка от продаж снизилась на 2,72%, себестоимости реализованной продукции – 3,59%. Следовательно, рентабельность продаж увеличилась на 0,88%, а рентабельность продукции – на 0,92%. По той же причине увеличился и показатель фондорентабельности на 41,89%.

На увеличение показателей рентабельности активов и собственного капитала повлияло увеличение чистой прибыли предприятия на 1 781 тыс. руб.

Анализ данных таблицы оценки деловой активности показывает уменьшение всех коэффициентов оборачиваемости. Оборачиваемость активов в 2009 г. снизилась, так как объем выручки от продаж сократился на 2,72%, а увеличение средней величины активов составило около 18,74%.

Оборачиваемость текущих активов уменьшилась по этой же причине.

Скорость оборота собственных средств (собственного капитала), отражающая эффективность их использования, также снизилась, что вызвано уменьшением выручки от продаж.

На снижение оборачиваемости дебиторской задолженности повлияли следующие факторы: увеличение средней величины дебиторской задолженности на 40,9%, снижение выручки от продаж на 2,72%. Таким образом, оборачиваемость обязательств дебиторов снизилась, период погашения увеличился на 1день и составил 35 дней в 2009 г. (в 2008 г. - 34 дня).

Повышение средней величины кредиторской задолженности (на 26,1%) на фоне снижения объема выручки от продаж привело к уменьшению оборачиваемости и увеличению периода погашения кредиторской задолженности на 1 день (с 29 дней в 2008 г. до 30 дней в 2009 г.).

Продолжительность операционного и финансового цикла также увеличилась, что рассматривается как отрицательная тенденция.

В качестве одного из вариантов улучшения вопросов формирования и использования оборотного капитала ЗАО «Цифроград» выполнило оценку реального состояния дебиторской задолженности, установив более детальную ранжировку по срокам ее возникновения.

Расчет показал, что у организации имеется реальная угроза не получить 100,82 тысяч рублей дебиторской задолженности. Именно на эту сумму целесообразно создать резерв по сомнительным долгам. Что непременно приведет к увеличению прибыли и денежных средств и следовательно к увеличению платежеспособности ЗАО «Цифроград». Поскольку создание резерва по сомнительным долгам производится за счет прибыли организации до ее налогообложения, то, создав этот резерв, ЗАО «Цифроград» снижает сумму платежей по налогу на прибыль на 24,20 тысяч рублей (100,82 * 24 %).

Предприятие выполнило расчет прогнозного объема производства и продаж на 2009 год. Этот расчет показал, что при условии изменения структуры производства в сторону увеличения более рентабельной продукции, а также той, которая в настоящее время пользуется повышенным спросом, ЗАО «Цифроград» имеет все основания получить прибыль в размерах, превышающих 6500 тысячи рублей, что непременно приведет к повышению платежеспособности предприятия.

Именно анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия со своими специфическими приемами и методами обеспечивает управленческий персонал полной, достоверной и своевременной информацией, на основе которой выбираются наиболее оптимальные решения и организуется контроль за их выполнением.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.                  Гражданский кодекс РФ. Часть первая. От 30.11.1994 г. №51 – ФЗ / СПС Консультант плюс.

2. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая. От 05.08.2000 г. №117 – ФЗ / СПС Консультант плюс.

3. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от07.08.2001 г. №119 – ФЗ / СПС Консультант плюс.

4. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» / СПС Консультант плюс.

5. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 г. №32н (ред. от 30.03.2001) «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации»/ СПС Консультант плюс

6. Приказ ФСФО «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации» от 23.01.2001 г. №16 / СПС Консультант плюс.

7. Постановление Правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25.06.2003 г. №367 / СПС Консультант плюс

8. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш. шк.,2004.-212 с.

9. Абрютина М.С. Грачев А.В.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – М.: Дело и сервис, 2005.-26 с.

10. Анализ финансовых активов: Учебник / Под ред. В.И. Морозова. – М.: Финансы и статистика, 2006.-110 с.

11. Андреев П.К. Обеспечение финансовой устойчивости предприятий // Финансы. 2007г. – № 9. – с. 49-56

12. А.И. Афоничкин, Л.И. Журова Основы финансового менеджмента. – Тольятти: Волжский ун-та имени В.Н. Татищева, 2006.-119 с.

13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2007-325 с.

14. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. –К.: Ника - Центр, 2005.- 59 с.

15. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 112 с.

16. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. 2005. - №2. – С. 56-59

17. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия. // Финансы. 2006. - № 5. – С. 53-54

18. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. // Финансы 2007. - № 7. – С. 64 - 68

19. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью // Финансовый менеджмент. 2004. - №1 – С.15-18

20. Г. А. Зарипова. Повышение финансовой устойчивости предприятий // Финансы 2006. - № 36. – С. 56

21. Ефимова О.В. Финансовый анализ.Управление финансовой устойчивостью. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 56 с.

22. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2003.-45 с.

23. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2005.-256 с.

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика. 2005. – с. 305-327

25. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Методологические вопросы анализа финансового состояния во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью предприятия. // Финансы и кредит. 2006. - № 15. – с. 27-35

26. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 125 с.

27. Логвинова Т. Комплексная оценка финансово-экономического состояния аграрных формирований. // Финансы.2006. - № 2. – С.65

28. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Ростов Н/Д.: Издательство Рост., 2006.-254 с.

29. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения): Учебник / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2006.- 48 с.

30. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ деятельности фирмы. – М.: КНОРУС, 2006.-98 с.

31.             Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ.- М.: Инфра, 2006. - 145 с.

32. Пантелева Н.А. К опредплению платежеспособности. // Финансы. – 2005. - № 10. – С. 67-68

33. Подъяблонская Л.М. Финансовое состояние перерабатывающих предприятий в условиях рынка. // Финансы. – 2006. - № 4. – с. 18-20

34. Ревенко П.А., Вольфман Б.М., Киселева Т.В., Финансовая бугалтерия.- М.: Инфра-М, 2005. –145 с.

35. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. – М.: Издательство Приор, 2007. - 45 с.

36.             Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: Аудит. ЮНИТИ, 2006. - 89 с.

37. Романова Л. Теоретические аспекты обеспечения финансовой устойчивости // Финансы. 2008. - № 9.

38.             Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Экоперспектива, 2006.-145 с.

39. Стоянова Е.С. Финансовое искусство предпринимателя. – М.: Перспектива, 2006.-112 с.

40. Савчук В.П. Управление финансами предприятия – М.: БИНОМ. 2005.-69 с.

41. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для Вузов. –2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2003. – 89 с.

42. Старченко В.М. Платежеспособность предприятий: определение состояния и пути восстановления. // Финансы. – 2007. - № 1. – с. 36-42

43. Тиллак П., Эпштейн Д.Б. О методике оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий. // Финансы. – 2006. - № 5. – с. 30-35

44.             Финансы предприятий: уч. Для вузов по эк. спец. / Под ред. Колчиной Н.В.- М.: ЮНИТИ, 2007. – с. 294-299

45. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. – 2006. - № 2. – с. 15-22

46.             Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Экономика,2007. – 236 с.

47.             Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. – М.: Инфра –М, 2006.-45 с.

48.             Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007.-125 с.

49. Экономика предприятий: уч. пособие для вузов эк. спец. / Под ред . Сергеева В. Н.- М.: Финансы и статистика, 2006. – 304 с.

50. Экономика: учебник. / Под. ред. Булатова А.С. – М.: Юристъ, 2002. – 568с.

[1] Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560с. – С.42.

[2] Сафронов Н.А. Экономика предприятия. – М.: ЭКОНОМИСТЬ, 2008. – 251с. – С.26 .

[3] Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624с. – С.44.

[4] В. В. Бочаров. Финансовый анализ. Серия: Краткий курс. Издательство: Питер, 2007 г. 240 стр.

[5] Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624с. – С.379.

[6] Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: Издательство «Финпресс», 2002. – 208 с.

[7] Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. – 256 с.

[8] Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное посоибе /Э.А. Маркарьян. – М.: КНОРУС, 2007. – 224 с.

[9] Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624с. – С.39.

[10] Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624с. – С.46.