Анализ финансового состояния предприятия

Отношение денежных средств  к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной  ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. Рассматриваемое предприятие на протяжении 2010-2011 годов располагало наиболее ликвидными средствами.

Положительным в деятельности предприятия является тот факт, что  оно  обеспечено собственными оборотными средствами.

Устойчивое  финансовое положение является важным  условием успешного выполнения планов по всем видам деятельности предприятия, так как все хозяйственные процессы осуществляются посредством денежных отношений.

Финансовая устойчивость предприятия — это состояние  его финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которые обеспечивают развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) уровня риска. Платежеспособность — это проявление финансовой устойчивости, которая отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все  предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду  с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов, возможно заемных средств.

Для оценки финансовой устойчивости ОАО «Объединение автовокзалов и автостанций»нами были рассчитаны коэффициенты, представленные в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «Объединение автовокзалов и автостанций»

Наименование показателя	Нормативные значения	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент концентрации собственного капитала	≥0,5	0,68	0,68	0,64
Коэффициент финансовой зависимости	≥1	1,46	1,46	1,56
Коэффициент маневренности собственного капитала	≥0,5	0,37	0,32	0,21
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	≤0,5	0,32	0,32	0,36
Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	-	0,54	0,62	0,65
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	-	0,25	0,29	0,34
Коэффициент структуры привлеченного капитала	-	0,73	0,91	0,93
Коэффициент соотношения  привлеченных и собственных средств	≤0,5	0,46	0,46	0,56

 

Финансовое положение  предприятия устойчиво, но имеются  негативные тенденции: снижение коэффициента концентрации собственного капитала, рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и росте его финансовой устойчивости.

 

 

3.3 Анализ прибыли и  рентабельности

 

 

Важным для получения  полного представления о состоянии  предприятия является анализ прибыли  и рентабельности (таблица 5).

Таблица 5 - Показатели  рентабельности ОАО «Объединение автовокзалов и автостанций»

 

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Рентабельность продукции, %	10,75	-14,29	0,86
Рентабельность основной деятельности, %	10,75	-14,29	0,86
Рентабельность основного  капитала, %	1,91	-13,42	-13,32
Рентабельность собственного капитала, %	2,89	-20,46	-20,99

 

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что  прибыльность  продукции  и основной деятельности снизилась  на 10 п.п. в результате опережения темпов роста доходов темпами роста расходов. В целом можно сделать вывод о том, что предприятие развивается не достаточно эффективно. Низкое  значение  указанных показателей в 2011 году свидетельствует о наличии резервов в росте эффективности.

3.4 Анализ оборачиваемости  активов предприятия

 

 

Оборотные средства (синоним - оборотный капитал) — это средства, совершающие оборот (... деньги => средства => деньги...) в течение года или одного производственного цикла. Состоят из двух частей: постоянного и переменного оборотного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.

Финансовое состояние  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Скорость обращения зависит в основном от следующих причин:

сферы деятельности предприятия, отраслевой принадлежности, масштабов  предприятия, экономической ситуации в стране и связанных с ней условий хозяйствования;

ценовой политики предприятия, структуры активов, методики оценки запасов.

Количественное исчисление показателей оборачиваемости производится по данным формы №1 "Бухгалтерский  баланс" и формы №2 "Отчет о прибылях и убытках". С этой целью нами были рассчитаны показатели нижеследующей аналитической таблицы 6. Средняя стоимость оборотных средств за год определяется как средняя арифметическая величина на начало и конец года. Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в нем (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению получаемой прибыли. Последнее создает условия для улучшения общего финансового состояния, повышения платежеспособности предприятия. При замедлении оборачиваемости для сохранения достигнутых показателей финансовой деятельности на уровне прошлых лет необходимы дополнительные средства.

Таблица 6 - Показатели деловой активности ОАО «Объединение автовокзалов и автостанций»

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение 2011 г. от 2009 г.
Выручка от продажи, тыс. руб.	11069	11530	9144	-1925
Фондоотдача основных средств, тыс. руб.	89,31	96,92	84,56	-4,74
Оборачиваемость средств в расчетах, в оборотах	7,34	7,60	5,76	-1,58
Оборачиваемость средств  в расчетах, в днях	49,08	47,38	62,50	13,42
Оборачиваемость производственных запасов, в оборотах	0,74	1,03	1,04	0,30
Оборачиваемость производственных запасов, в днях	486,39	349,47	346,64	-139,75
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах	4,59	8,47	15,03	10,45
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях	78,47	42,52	23,94	-54,52
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,14	0,13	0,17	0,04
Оборачиваемость основного капитала	0,37	0,41	0,39	0,02
Оборачиваемость собственного капитала	0,56	0,63	0,62	0,06
Коэффициент устойчивости экономического роста	0,029	-0,205	-0,210	-0,239
Продолжительность операционного  цикла, дней	535,46	396,85	409,14	-126,33
Продолжительность финансового цикла, дней	457,00	354,33	385,19	-71,81

 

Данные отражают снижение   длительности оборота практически  всех элементов оборотного капитала, что является позитивной тенденцией, свидетельствует о рациональной политике управления запасами на предприятии, наличии претензионной работы.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Перестройка платежной системы проводится в направлении повышения её эффективности, надежности и безопасности на основе внедрения новых технологий и платежных инструментов.

Проведенное исследование дает основание утверждать, что электронные деньги – это очень гибкий инструмент, позволяющий расширить сферу применения наличных денег.

Только с  использованием электронных форм безналичных  расчетов возможно:

• Развивать рынок микроплатежей – так необходимый для безналичных расчетов в современных условиях.
• За счет быстрого оборота электронных денег сокращаются темпы  роста инфляции.
• Обработка и учет электронных денег проще, и их использование может серьезно изменить структуру банков и сократить их персонал.
• Электронные деньги, в отличии от чековых и кредитных систем, позволяют поддерживать анонимность транзакций (в той или иной степени), так как не требуют при их использовании удостоверения личности плательщика и его кредитоспособности.
• Организация денежных расчетов с использованием электронных безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами, поскольку достигается значительная экономия на издержках обращения.
• Широкому применению электронных безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их развитии как по вышеотмеченным причинам, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов.
• И в конечном итоге развитие безналичных (электронных) расчетов способствует «вынужденной легализации» теневой экономики, так как последняя основывается, в основном, на наличных расчетах.

Однако на этом пути возникает  множество проблем. Основные из них  – организационные (например, неурегулированность  понятийного аппарата и нормативно-правовой базы), юридические (например, связанные с уплатой налогов в «нерегулируемом» пока сетевом пространстве) и проблемы мошенничества при электронных платежах, а также проблемы защиты прав, свобод и интересов субъектов электронной экономической деятельности. Решать эти проблемы придется непременно, так как будущее – за передовыми достижениями мировой науки.

Организация взаимодействия предприятий с банками – серьезная  проблема и, судя по всему, в ближайшее  время темпы развития финансовых электронных услуг будут стремительно расти. Практически все появляющиеся сетевые технологии будут быстро браться банками на вооружение. Неизбежны процессы интеграции банков в рамках национальных и мировых банковских сообществ, а также с другими секторами экономики и телекоммуникационным сектором. Это обеспечит постоянный рост качества банковских услуг, от которого выиграют в конечном счете все – и банки и их клиенты.

Использование самых  современных информационных технологий приносит кредитно-финансовым учреждениям крупные прибыли и помогает им победить в конкурентной борьбе. Трудно представить себе более благоприятную почву для внедрения новых компьютерных технологий, чем банковская деятельность. В принципе почти все задачи, которые возникают в ходе работы банка достаточно легко поддаются автоматизации. Быстрая и бесперебойная обработка значительных потоков информации является одной из главных задач любой крупной финансовой организации. Кроме того, именно банки обладают достаточными финансовыми возможностями для использования самых современных информационных технологий, особенно в сфере безналичных расчетов. Однако не следует считать, что средний банк готов тратить огромные суммы на свое техническое перевооружение. Банк является прежде всего коммерческой финансовой организацией, предназначенной для получения прибыли, поэтому затраты на модернизацию должны быть сопоставимы с предполагаемой пользой от ее проведения. В соответствии с общемировой практикой в среднем банке расходы на информационно-техническую модернизацию составляют не более 20% от общей сметы его годовых расходов.

Модернизация расчетов, совершенствование банковских технологий в целях создания современной системы расчетов является одним из основных направлений деятельности Сбербанка России. Цель – создание современной автоматизированной системы расчетов, работающей преимущественно в режиме реального времени. Сбербанком России предпринимаются решительные меры для достижения этой цели в области нормативно-правового регулирования платежей и расчетов, усиления надзора за деятельностью и рисками коммерческих банков, создания современной телекоммуникационной и информационной среды.

Для более эффективного функционирования системы электронного обмена информацией по безналичным  расчетам между учреждениями Сбербанка  России и кредитными организациями  необходимы активные действия по подключению  к системе электронного обмена информацией.