Анализ финансового состояния ООО «Наш городок»

Показатель «критической оценки» увеличился в 2011 году на 1,04 по сравнению с 2009 годом и соответствует нормативному значению ("0,7-1").

Коэффициент текущей ликвидности нормативному значению (">2") на протяжении двух лет не соответствовал (2009 г. – 1,55, 2010 г. – 1,73), а в 2011 г. поднялся значительно выше нормы. Кроме этого, в течение трех лет он  имел тенденцию к увеличению, а именно по сравнению с 2009 годом - 1,55, в 2011 году он вырос  на 2,78 и составил 4,33.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативу >0,1 и составил в 2009 г. - 0,36, в 2010 г. - 0,42 и в 2011 г. - 0,77.

Коэффициент восстановления платежеспособности во всех трех годах выше норматива >1, что позволяет сделать вывод, что исследуемое предприятие на протяжении 2009-2011 годов платежеспособно, прослеживается тенденция к увеличению платежеспособности и, соответственно, не нуждается в проведении каких-либо мероприятий по ее повышению.

 

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости и предложения по ее совершенствованию

Одной из характеристик стабильного положения и залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

Финансовая устойчивость в рыночных условиях является залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия. Финансовая устойчивость - это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета.

Основой финансовой устойчивости любого предприятия является наличие у него оплаченного уставного капитала и добавочного капитала. Уставный капитал ООО «Наш городок»  состоит из номинальной стоимости долей его участников и составляет 145 399 067 (сто сорок пять миллионов триста девяносто девять тысяч шестьдесят семь) рублей. Если номинальная стоимость или увеличение номинальной стоимости доли участника Общества в уставном капитале Общества, оплачиваемой не денежными средствами, составляет более чем двадцать тысяч рублей, в целях определения стоимости этого имущества привлекается независимый оценщик. Номинальная стоимость или увеличение номинальной стоимости доли участника, оплачиваемой такими не денежными средствами, не может превышать сумму оценки указанного имущества, определенную независимым оценщиком.

Уставный капитал может быть увеличен или уменьшен по решению Общего собрания участников Общества, принятому большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников Общества. Увеличение уставного капитала допускается только после его полной оплаты. Увеличение уставного капитала Общества может осуществляться за счет имущества Общества и (или) за счет дополнительных вкладов участников Общества и (или) за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество. Уменьшение уставного капитала Общества может осуществляться путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников в уставном капитале Общества и (или) погашения долей, принадлежащих Обществу.

 Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества окажется меньше уставного капитала, Общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего   его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке. Если стоимость чистых активов окажется меньше определенного законом минимального размера Уставного капитала на дату регистрации Общества, оно подлежит ликвидации.

  Проблема обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться двояко: как определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.

Существует методика, с помощью которой можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. По данной методике для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников; они рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (ф. №1):

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = П4-А1,                                                   (9)

2)Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или наличие функционирующего капитала (КФ):

КФ = СОС + ПЗ,                                                (10)

3) Общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ = КФ + П2 ,                                                (11)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования

Излишек (+) или недостаток (-) СОС:

+ Фс = СОС-33,                                              (12)

Излишек (+) или недостаток (-) КФ:

+ Фт=КФ-33,                                              (13)

Излишек (+) или недостаток (-) ВИ:

+ Фо=ВИ~33,                                            (14)

 

где    33 - общая величина запасов и затрат (стр. 210 + стр. 220).

          С помощью этих показателей можно определить трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S). Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

                                                S (Ф) - 1, если Ф > 0

S (Ф) = 0, если Ф<0                                            (15)

Абсолютная устойчивость финансового состояния, при условии

+ Фс > 0, + Фт > 0, + Фо > 0, тогда S { 1; 1; 1}

Нормальная устойчивость финансового состояния, при условии

+ Фс < 0, + Фт > 0, + Фо > 0, тогда S { 0; 1; 1}

Неустойчивое финансовое состояние, при условии

+ Фс < 0, + Фт < 0, + Фо > 0, тогда S { 0; 0; 1}

Кризисное финансовое состояние

+ Фс < 0, + Фт < 0, + Фо < 0, тогда S  { 0; 0; 0}

Чтобы понять, насколько эффективно сформированы и используются финансовые ресурсы ООО «Наш городок», необходимо дать оценку финансовой устойчивости. Ниже представлен анализ, к какому типу финансовой устойчивости относится данное предприятие на основании  данных, содержащихся в таблице 4.

                                                                                                        Таблица 4

Классификация типа финансового состояния

ООО «Наш городок», тыс. руб.

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Общая величина запасов и затрат (33)	23136	26718	27205
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	421823	429701	496711
Собственные и долгосрочные источники (КФ)	421823	429701	496711
Общая величина источников (ВИ)	421823	429701	496711
СОС – 33	398687	402983	469506
КФ-33	398687	402983	469506
ВИ-33	398687	402983	469506
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	1.1.1	1.1.1	1.1.1

 

Из таблицы видно, что показатель недостатка или излишка собственных оборотных средств, показатель недостатка или излишка в собственных и долгосрочных заемных источниках для формирования запасов и затрат и величина недостатка или излишка по общей сумме основных источников формирования запасов и затрат данные величины больше нуля, соответственно, ООО «Наш городок» является абсолютно устойчивым.

Помимо этого на основании данных бухгалтерского баланса рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Ксс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Кзсс. =(П1 + П2 + П3)/П4, (16)

Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

Коэффициент финансовой независимости или автономии (Кс) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Этот показатель отражает степень независимости организации от заемных источников и возможность использования привлеченных средств для повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Кс=П4/ВБ,                                                      (17)

 

где     ВБ - валюта баланса (стр. 300).

Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

 

Кфу = (ПЗ+П4)/ВБ,                                             (18)

Расчет относительных показателей представлен в таблице 5.

          

                                                                                                       Таблица 5

Оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Наш городок»

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2011 г. к 2009 г. (+,-)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,17	0,15	0,03	-0,14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,36	0,42	0,77	0,41
Коэффициент финансовой независимости	0,85	0,87	0,97	0,12
Коэффициент финансовой устойчивости	0,85	0,87	0,97	0,12

 

Анализируя таблицу 5, необходимо отметить положительную динамику коэффициентов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2011 году уменьшился на 0,14 по сравнению с 2009 годом, т.е. на 14 копеек предприятие в 2011 г. меньше привлекло заемных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Положительное изменение произошло и с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, он увеличился на 0,41. Коэффициент финансовой независимости и коэффициент финансовой устойчивости за три года повысился на 0,12, что является благоприятным фактором. Они означают увеличение доли собственных средств в общей сумме источников финансирования и увеличение части активов, финансируемых за счет устойчивых источников. Таким образом, кроме того, что  в ООО «Наш городок» абсолютно устойчивая финансовая ситуация, относительные показатели изменяются в лучшую сторону и не исключено, что в будущем предприятие еще больше упрочит свое положение.     

Финансовую политику организации необходимо ориентировать на долгосрочные, а не кратковременные задачи, дающие положительный результат на коротком промежутке времени с возможным отрицательным результатом в будущем. Необходимо разработать финансовую стратегию предприятия - комплексную программу действий, главной целью которой является обеспечение предприятия необходимыми денежными ресурсами.

 

2.2.3. Анализ существующего финансового состояния 

ООО «Наш городок»

Необходимо изучить основные экономические показатели ООО «Наш городок» на основании бухгалтерских отчетов за 2009 – 2011 г.г., используя данные бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия – бухгалтерский баланс (форма № 1) за 2009-2011 годы и отчет о прибылях и убытках (форма № 2) за 2009-2011 годы.

                                                                                                           Таблица 6

Основные экономические показатели деятельности

ООО «Наш городок» за 2009 –2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. в  % 2009 г.
1.Выручка от продажи продукции, работ, услуг, тыс. руб.	217069	196343	268766	123,82
2.Себестоимость проданной продукции, работ, услуг, тыс. руб.	173307	170080	237387	136,97
3. Прибыль (+), убыток (-) от продаж, тыс. руб.	14399	367	968	6,72
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	4880	1681	700	14,34
5. Чистая нераспределенная прибыль, тыс. руб.	1526	370	79	5,17