Анализ денежных потоков промышленной организации (на примере ООО «Злата»)

- коэффициент  прилива денежного потока (Кпдп);

Кпдп = ЧДП/Ок

(3)

- коэффициент  оседания денежного потока (Кодп);

Кодп = ЧДП/П

(4)

- коэффициент  достаточности денежных средств  (Кддс);

Кддс = П/В

(5)

- коэффициент  покрытия оттока денежных средств  (Кподс);

Кподс = (Он + П)/В

(6)

  4. показатели рентабельности, рассчитанные на основе денежных потоков – позволяют сопоставить темпы изменения чистого денежного потока с темпами изменения собственного капитала, активов, выручки от реализации продукции, работ, услуг и оттока денежных средств;

- рентабельность  активов (Ра);

Ра = ЧДП / А

(7)

- рентабельность  собственного капитала (Рск);

Рск = ЧДП / СК

(8)

5. показатели  эффективности использования денежных  средств:

- показатели оборачиваемости денежных средств (рассматривают как показатели ликвидности денежного потока, которые обеспечивают поддержание постоянной платежеспособности организации);

- показатели  рентабельности денежных средств  (характеризуют, какая величина  чистого денежного потока (чистой  прибыли) приходится на один рубль денежных средств, находящихся в распоряжении (израсходованных или полученных) организации в течение исследуемого периода) [7].

 

1.3 Организационно-экономические особенности  деятельности ОOO «Злата»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Злата», созданное в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь, иными законодательными актами и актами законодательства Республики Беларусь, зарегистрировано Брестским  областным испонительным комитетом 25 октября 2000 г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальным предпринимателей за № 200677882.

Участниками ООО «Злата» являются:

Гражданка Республики Беларусь Новик  Наталия Степановна;

Гражданин Республики Беларусь Оробейко Александр Павлович;

Гражданин Республики Беларусь Оробейко Сергей Павлович.

Уставный фонд ООО «Злата» составляет 773 608 бел. руб. и полностью сформирован  за счет денежных взносов участников.

45% уставного фонда принадлежит  Оробейко С. П. и Оробейко  А. П., удельный вес денежных  средств в общей величине уставного  фонда в размере 10% принадлежит  Новик Н. С.

ООО «Злата»  расположено по адресу: г. Брест, ул. Коммерческая,26.

ООО «Злата» является юридическим  лицом, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать  имущественные и личные неимущественные  права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать  расчетный, валютный и другие счета  в учреждениях банков, иметь печать, штампы и иные реквизиты со своим  наименованием.

Основной целью деятельности ООО  «Злата» является извлечение прибыли  для удовлетворения социальных и  экономических интересов участников общества посредством осуществления  хозяйственной деятельности.

Основными видами деятельности ООО «Злата» является производство верхних трикотажных изделий – женских костюмов, комплектов, пальто, джемперов, юбок, жакетов. Также к основным видам деятельности ООО «Злата» относятся:

- текстильное  производство;

- выделка и крашение меха;

- розничная торговля;

- розничная  торговля в   палатках и на  рынке;

- прочая  розничная торговля вне магазинов;

- оптовая  торговля;

- услуги  автомобильных стоянок;

- транспортно  – экспедиционная деятельность;

- туристическая  деятельность.

В условиях рыночной экономики ООО «Злата»  с частной формой собственности  вынуждено конкурировать с предприятиями  более мощными по своему производственному  потенциалу, другими частными фирмами. Поэтому на предприятии имеет  место большая сменяемость моделей, что приводит к обновлению ассортимента выпускаемой продукции, повышению  ее конкурентоспособности. Для обеспечения  качества выпускаемой продукции, улучшения  товарного вида изделий, применялись  разные отделочные материалы и современная  фурнитура.

Основными поставщиками полотна для  производства трикотажных изделий являются: УП «Белинтертекс», ЧП «Брест-текс», УП «ВиЛС», СП «Аллергии –Бела», ООО «Фэбрикс», ОДО «Линия Галантекс», ОАО «Брестский центральный универмаг».

Изготовленную продукцию ООО «Злата»  реализовывает через государственные  и коммерческие структуры. Крупнейшими  покупателями производимой продукции  являются: ОАО «ГУМ», УП «Кирмаш», ОАО  «Трикотажторг», универмаг «Беларусь» г. Минск, универмаг «Центральный»  г. Могилев, база «Торгодежда» г. Гродно, УП универмаг «Слуцк», Оршанский  Дом Торговли, «Промтовары» г. Барановичи и многие другие магазины Беларуси.

Большим спросом пользуется продукция  ООО «Злата» в Российских регионах и в республике Молдова.

На ООО «Злата» имеет место  линейно-функциональная организационная  структура управления (приложение А).

Во главе предприятия стоит  директор, которому подчиняются: главный  бухгалтер, производственный отдел, заведующий складом и заместитель директора. Заместителю директора подчиняется  служба технического контроля, инженер  по технике безопасности и маркетологи.

На всех работников организации распространяются трудовые и социальные гарантии, а также требования по охране труда и технике безопасности, установленные трудовым законодательством Республики Беларусь, а также нормативными актами собственника (коллективным договором, правилами внутреннего трудового распорядка, Положением об оплате труда).

Главаный бухгалтер производит обработку, систематизацию и хранение первичной документации, ведет бухгалтерский учет всех операций, имущества и обязательств, связанных с деятельностью предприятия, и осуществляет формирование бухгалтерской отчетности.

Порядок составления годовой и промежуточной бухгалтерской отчетности определен Инструкцией о порядке составления бухгалтерской отчетности, утвержденной Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011г. №111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности».

При ведении бухгалтерского учета  используется автоматизированная форма  учета с использованием ППП «1С: Предприятие».

Вопросы учета денежных средств  отдельно в учетной политике организации  не выделяются, поэтому их учет организован  в соответствии с нормативными правовыми  документами, регламентирующими порядок  движения и документального оформления денежных средств в организации.

Основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Злата» на основе данных Бухгалтерского баланса за 1.01.2010 – 1.01.2012гг. (приложение Б, Д, И), Отчета о прибылях и убытках за 1.01.2009 – 31.12.2011гг. (приложение В, Е, К) представлены в таблице 2:

 

 

 

 

Из данных таблицы следует, что  за период с 2008г. по 2011г. в организации ООО «Злата» наблюдается следующая динамика:

1. Выручка от реализации товаров,  продукции, работ и услуг (за вычетом налогов) в 2011г. по сравнению с 2010 г. выросла на 64,76% в действующих ценах, и снизилась на 21,054% в сопоставимых ценах. Также в 2011 г. по сравнению с 2008 г. выручка выросла на 102,723% в действующих ценах и снизилась на 19,722% в сопоставимых ценах.

2. Базисный темп роста расходов на реализацию в 2011г. по сравнению с 2008г. составил 100%, в то время как уровень расходов на реализацию в 2011г. по сравнению с 2008г. снизился на 50,672%.

3. Чистая прибыль за 2011 год  по отношению к 2010 году выросла на 1081,25% в действующих ценах и на 466,004% в сопоставимых ценах. Также в 2011 г. по сравнению с 2008 г. чистая прибыль выросла на 569,027% в действующих ценах и на 164,933% в сопоставимых ценах.

4. Фондоотдача основных средств  в 2011г. по отношению к 2010г. снизилась на 4,183%. Это связано с увеличением среднегодовой стоимости основных средств на 71%. Однако приобретение и модернизация основных средств в дальнейшем может положительно сказаться на росте выручки.

5. Установленное национальным законодательством значение коэффициента текущей ликвидности для промышленных предприятий не ниже 1,5, в то время, как в рассматриваемой организации оно составляет 4,751 в 2011 году. Данный показатель на конец отчетного периода в 3 раза превышает нормативный уровень, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии организации. Считается, что нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. В ООО «Злата» данный коэффициент в 2011 году составил – 0,33.

6. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами характеризует наличие  у организации собственных оборотных  средств, необходимых для ее  финансовой устойчивости. Значение  коэффициента в 2009 году – 0,849, а в 2010 году – 0,835, а в 2011 году – 0,789. Данный показатель  больше нормативного в 4 раза, однако наблюдается отрицательная  тенденция уменьшения величины  коэффициента обеспеченности собственными  оборотными средствами.

Таким образом, по результатам проведенного исследования можно заметить отрицательную тенденцию, воплощенную в таких показателях, как коэффициент текущей ликвидности (однако его величина больше нормативног значения) и фондоотдача. Рост абсолютных показателей, таких как сумма расходов на реализацию, величина выручки от реализации и чистой прибыли во многом объясняется инфляционным фактором. Способность предприятия погашать свои краткосрочные финансовые обязательства за счет собственных оборотных активов можно охарактеризовать как удовлетворительная.

Проведенный анализ лучшего периода показал, что по основным экономическим показателям хозяйственной деятельности ООО «Злата» лучшим годом был 2011. На такой результат особенно повлияла положительная динамика такого показателя, как «Валовая прибыль» и «Чистая прибыль». Положительными моментами для предприятия является то, что рост прибыли опережает рост выручки от реализации, а также заметное снижение роста уровня расходов на реализацию. (приложение М).

 

 

 

 

2 Анализ денежных потоков ООО «Злата»

 

2.1 Анализ динамики, состава и структуры денежных потоков по видам деятельности ООО «Злата»

 

При анализе  денежных средств целесообразно  сначала провести анализ структуры  и динамики денежных потоков по видам  хозяйственной деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного и  отрицательного денежных потоков, а  затем - проанализировать отдельные  источники поступления и направления  расходования денежных средств, что  дает возможность установить долю каждого  из них в формировании общего денежного  потока. Основой для анализа денежных потоков служат отчеты о движении денежных средств [8].

Для анализа динамики, состава и структуры денежных потоков обобщим данные отчетов о движении денежных средств за 2010 – 2011 годы в разрезе видов деятельности в таблице 3:

Таблица 3 - Анализ денежных потоков ООО «Злата» по видам деятельности за 2010-2011гг.

Показатель денежных потоков	Сумма, млн. руб.			Темп роста, %	Структура, %
	2010г.	2011г.	отклонение		2010г.	2011г.	отклонение
1	2	3	4	5	6	7	8
Положительный, всего	4230	7313	3083	172,884	100	100	-
Отрицательный, всего	4302	7153	2851	166,272	100	100	-
Чистый, всего	-72	160	232	-	100	100	-
В т.ч. по видам деятельности:
Текущей:
Положительный	4230	7313	3083	172,884	100	100	0
Отрицательный,	4232	7153	2921	169,022	98,373	100	1,627
Чистый	-2	160	162	-	2,778	100	97,222
Инвестиционной:
Положительный	0	0	0	0	0	0	0
Отрицательный	0	0	0	0	0	0	0
Чистый	0	0	0	0	0	0	0
Финансовой:
Положительный	0	0	0	0	0	0	0
Отрицательный	70	0	-70	0	1,627	0	-1,627
Чистый	-70	0	70	0	97,222	0	-97,222