Анализ денежных потоков промышленной организации (на примере ООО «Злата»)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита в торговле

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

 

по дисциплине: Анализ хозяйственной деятельности

на тему: Анализ денежных потоков промышленной организации

              (на примере ООО «Злата»)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Студентка

УЭФ, 4-й курс, ДЭЗ                                                                        

 

 

Руководитель                                                                                         

ассистент

 

 

 

 

 

 

МИНСК 2012 
Реферат

 

Курсовая  работа: 40 с., 1 рис., 10 табл., 12 формул, 16 источников, 11 прил.

 

ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ, АНАЛИЗ, ДИНАМИКА, СТРУКТУРА, ЭФФЕКТИВНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

 

Объект исследования – денежные потоки.

Предмет исследования – денежные потоки ООО «Злата».

Цель работы: изучение динамики, структуры и состава денежных потоков ООО «Злата», разработка рекомендаций по их оптимизации.

Методы исследования: описание, наблюдение, анализ, синтез, систематизация.

Исследования и разработки: изучены денежные потоки по материалам организации ООО «Злата», разработаны конкретные предложения по его совершенствованию.

Технико-экономическая, социальная и экономическая значимость:

внедрение разработок позволит повысить платежеспособность организации, что обеспечит улучшение финансового состояния ООО «Злата» в целом.

Автор работы подтверждает, что приведённый в ней расчётно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

__________

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………….……..	4
1 Денежные потоки как объект анализа хозяйственной деятельности..........	6
1.1 Сущность, закономерности развития и пути оптимизации денежных потоков организации...........................................................................................	6
1.2 Источники информации и показатели оценки денежных потоков организации ………………………………………………………………..…...	10
1.3 Организационно-экономические  особенности деятельности ООО «Злата»..................................................................................................................	15
2 Анализ денежных потоков ООО «Злата»......................…………………….	22
2.1 Анализ  динамики, состава и структуры  денежных потоков по видам  деятельности ООО «Злата»...………………………………………………….	22
2.2 Анализ  динамики, состава и структуры  положительных и отрицательных  денежных потоков ООО «Злата» и их сбалансированности	23
2.3 Анализ  эффективности использования денежных средств ООО «Злата»..................................................................................................................	29
2.4 Обобщение  возможностей оптимизации денежных  потоков ООО «Злата» и разработка рекомендаций по использованию в анализе денежных потоков современных информационных технологий…………...	34
Заключение……………………………………………………………………...	38
Список  использованных источников………………………………………….	40
Приложения

 

ВВЕДЕНИЕ

Важное  условие эффективного бизнеса –  достаточный объем денежных средств, а также умелое управление денежными  потоками, поддержание их сбалансированности во времени и как следствие  этого – обеспечение ликвидности  и платежеспособности компании. Проведение большей части хозяйственных  операций организации в той или  иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. Движение денежных стредств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.

Важность  и актуальность проведения анализа  денежных потоков обусловлена рядом причин:

- денежные  потоки обслуживают функционирование  организации практически во всех  аспектах ее деятельности;

- оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;

- рационализация  денежных потоков способствует  достижению ритмичности производственно-коммерческого  процесса организации;

- эффективное  управление денежными потоками  сокращает потребность организации  в привлечении заемных средств;

- оптимизация  денежных потоков является предпосылкой  ускорения оборачиваемости капитала  организации в целом.

- рациональное  использование высвободившихся  денежных средств в результате  оптимизации денежных потоков  способствует расширению масштабов  производства и росту выручки от продажи товаров, выполнения работ, услуг, получению дополнительных доходов [1, c.265].

От объемов  и скорости движения денежного оборота, эффективности управления им находятся  в непосредственной зависимости  платежеспособность и ликвидность  предприятия. Поэтому анализ денежных потоков служит основой оценки и  прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние [2, c.509].

Однако, несмотря на высокую информативность  и важность анализа денежных потоков, лишь некоторые организации проводят его. В большинстве случаев анализ движения денежных средств заканчивается на стадии составления форм бухгалтерской отчетности. В зарубежной практике анализу денежных потоков нередко отводится первое место. Западными аналитиками разработано множество методик изучения движения денежных средств организации, в то время как в работах отечественных авторов этот вид анализа мало встречается. Тем не менее, с каждым годом все больше организаций сталкивается с необходимостью создания системы управления денежными потоками. Этим определяется актуальность темы и необходимость её всестороннего изучения.

Таким образом, целью работы является изучение методики анализа денежных потоков, разработка рекомендаций по их оптимизации.

Объект  исследования – денежные потоки.

Предмет исследования – анализ денежных потоков в ООО «Злата».

В процессе написания курсовой работы были использованы работы таких авторов как Савицкая Г.В., Вахрушина М.А., Косач О.Ф., Пласкова Н.С., Ендовицкий В.А., Григорьева Т.И., Акулич В. и других белорусских и зарубежных авторов.

Также в  работе были использованы статьи, полученные с использованием информационно-правовой аналитической системы «Бизнес-Инфо».

 

 

 

 

1 Денежные потоки как объект  анализа хозяйственной деятельности

 

1.1 Сущность, закономерности развития  и пути оптимизации денежных  потоков производственной организации

 

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывна связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают  практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно  сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности  обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными  ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития [2, c.506].

С точки  зрения Селезневой Н.Н., денежный поток  организации представляет собой  совокупность распределенных во времени  поступлений и выплат денежных средств, создаваемых ее хозяйственной деятельностью. Денежный поток является самостоятельным  объектом финансового анализа. Это  определяется той ролью, которое  управление денежными потоками играет в развитии организации и формировании конечных результатов ее финансовой деятельтности [3, c.374].

Для обеспечения  эффективного управления денежными  потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам:

1) по масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:

• денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный ввд денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;
• денежный поток по отдельным видам деятельности предприятия — операционной, инвестиционной и финансовой;
• по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;
• по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока рассматривается как первичный объект самостоятельного управления.

2) по видам хозяйственной деятельности:

• по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами: поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операциооную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему упревление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса;
• по инвестиционной деятельности. Этот денежный поток характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реальных и финансовых инвестиций; продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, а также другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность;
• по финансовой деятельности. Такой денежный поток, связан с поступлением и выплатой денежных средств, вызванных привлечением дополнительного акционерного и паевого капиталов, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия [3, c.376].

3) по направленности движения денежных средств:

• положительный, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (приток денежных средств);
• отрицательный, характеризующий совокупность выплат денежных средств организацией в процессе осуществления все видов ее хозяйственных операций (отток денежных средств).

Оба вида денежных потоков взаимосвязаны. Недостаточность  объемов во времени одного из этих потоков обуславливает последующее  сокращение объемов другого вида потоков. Поэтому в системе управления денжными потоками предприятия они  представляют собой единый объект управления и анализа.

4) по методу исчисления объема:

• валовой денежный поток, который характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
• чистый денежный поток, который представляет разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов [3, c.377].

5) по уровню достаточности объема:

• избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;
• дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

6) по непрерывности формирования различают:

• регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде происходит регулярный приток или отток денежных средств по отдельным хозяйственным операциям;
• дискретный денежный поток — эпизодическое генерирование денежных средств единичными хозяйственными операциями.

7) по стабильности временных интервалов регулярные денежные потоки:

• с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета;
• с неравномерными временными интервалами притока и оттока денежных средств.

8) по периоду времени:

• краткосрочные денежные потоки (до года);
• долгосрочные денежные потоки (свыше года).

9) В зависимости от того, когда поступают денежные средства — в начале периода (предоплата) или в конце периода — различают денежные потоки:

• пренумерандо;
• постнумерандо.

10) по видам используемых валют:

• денежные потоки в национальной валюте;
• денежные потоки в иностранной валюте.

11) по законности осуществления:

• легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
• нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды [2, c.508].

Рассмотренные классификации позволяют более  целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных  видов денежных потоков на предприятии.