Анализ денежных потоков организации, направления его совершенствования

Примечание. Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основании приложений А, Б, В, Г.

Рентабельность активов организации возросла на 0,42% и составила 4,29%. Это значит, что имущество организации стало использоваться более эффективно, с каждых 100 р. активов организация получает 4,29 р. прибыли – для торгово-производственной организации это очень низкий показатель.

Подводя итог, отметим, что в целом финансово-хозяйственную деятельность Ельского райпо можно оценить положительно. В райпо наблюдается увеличение основных показателей хозяйственной деятельности: выручки от реализации продукции, валовой прибыли, прибыли от реализации. По результатам оценки финансового состояния Ельского райпо можно сделать вывод, что финансовое состояние исследуемой организации довольно стабильно, что подтверждается высокими значения показателей финансовой независимости, удовлетворительными значениями показателей текущей ликвидности, высокой оборачиваемостью оборотных активов, при этом отмечается наличие показателей, характеризующих сложное финансовое положение организации: снижающийся уровень рентабельности, низкие показатели абсолютной и промежуточной ликвидности и др.

2 АНАЛИЗ  ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

 

2.1 Анализ  состава, структуры и динамики                                                  денежных потоков организации

 

 

Денежные средства относятся к краткосрочным активам, поэтому вначале анализа определим состав и структуру краткосрочных активов. Результаты анализа оформим в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 – Динамика, состав и структура краткосрочных активов Ельского райпо за 2011-2012гг.

 

Показатель	На 31.12.2011г.		На 31.12.2012г.		Отклонение (+; –)		Темп изменения, %
	млн р.	удельный вес, %	млн р.	удельный вес, %	по сумме	по удельному весу, %
Запасы	7143	80,89	11367	83,04	+4224	+2,15	159,13
Расходы будущих периодов	24	0,27	45	0,33	+21	+0,06	187,50
Краткосрочная дебиторская задолженность	1226	13,88	1085	7,93	-141	-5,95	88,50
Краткосрочные финансовые вложения	0	0,00	100	0,73	+100	+0,73	Х
Денежные средства и их эквиваленты	438	4,96	1092	7,97	+654	+3,01	2,5 раза
Итого краткосрочных    активов	8831	100,00	13689	100,00	+4858	0,00	155,01

 

Примечание. Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основании приложений А, Б.

Данные таблицы 2.1 позволяют сделать вывод о том, что в Ельском райпо удельный вес денежных средств и их эквивалентов в общей сумме краткосрочных активов на 31.12.2012г. составил 7,97%, что на 3,01% больше, чем на 31.12.2011г.

Далее проведем непосредственно сам анализ денежных потоков, который начнем с изучения их структуры и динамики. Информацией для проведения анализа служит отчет о движении денежных средств (Приложения Д, Е).

Для начала дадим оценку абсолютному изменению общей суммы денежных потоков Ельского райпо в динамике за 2011-2012 гг. Результаты оформим в таблице 2.2.

 

 

Таблица 2.2 – Динамика потоков денежных средств Ельского райпо в 2011-2012 гг.

 

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение(+,-)	Темп изменения, %
Остаток денежных средств на начало года, млн р.	246	438	192	178,05
Поступило денежных средств, млн р.	64905	107663	42758	165,88
Использовано денежных средств, млн р.	64713	107009	42296	165,36
Остаток денежных средств на конец года, млн р.	438	1092	654	в 2,5 раза
Чистый денежный поток, млн р.	192	654	462	в 3,4 раза

Примечание. Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основании приложений Д, Е.

Как видно из таблицы 2.2, поступление денежных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилось на 42758 млн р., или на 65,88%; использование денежных средств – на 42296 млн р., или на 65,36%. В 2012 году по сравнению с 2011 годом темп роста денежных поступлений выше темпа роста расходования денежных средств. Таким образом, поступающие в райпо денежные средства расходуются не полностью. При этом положительным фактором является то, что идет постепенное накопление денежных средств на счетах Ельского райпо.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается увеличение чистого денежного потока на 462 млн р, или в 3,4 раза. Увеличение суммы чистого денежного потока создает предпосылки для расширения экономической базы его формирования в последующем периоде.

Основываясь на данных отчета о движении денежных средств за 2011-2012 гг., дадим оценку динамики и структуры источников притока денежных средств Ельского райпо. Результаты оформим в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 – Состав и структура поступлений денежных средств Ельского райпо в 2011-2012 гг.

Показатели	2011 год		2012 год		Отклонение, (+; -)		Темп  изменения,  %
	сумма,  млн р.	уд. вес,  %	сумма,  млн р.	уд. вес,  %	по сумме,  млн р.	по уд. весу,  %
Поступило денежных средств всего	64905	100,00	107663	100,00	42758	0,00	165,88
в том числе:
выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг	57507	88,60	100273	93,14	42766	4,54	174,37
целевое  финансирование	421	0,65	0	0,00	-421	-0,65	х

Окончание таблицы 2.3

Показатели	2011 год		2012 год		Отклонение, (+; -)		Темп  изменения,  %
	сумма,  млн р.	уд. вес,  %	сумма,  млн р.	уд. вес,  %	по сумме,  млн р.	по уд. весу,  %
суммы полученных кредитов	6977	10,75	7351	6,83	374	-3,92	105,36
полученные проценты от банка, включая проценты по депозитам	0	0,00	18	0,01	18	0,01	х
прочие поступления	0	0,00	21	0,02	21	0,02	х

Примечание. Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основании приложений Д, Е.

Из таблицы 2.3. видно, что в составе денежных поступлений Ельского райпо не произошло значительных изменений. Практически по всем статьям денежных поступлений в 2012 году по сравнению с 2011 годом отмечается приток. Так, приток денежных средств увеличился на 42758 млн р., или на 65,88%. Увеличение денежных поступлений произошло по статьям «Выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг» на 42766 млн р., или на 74,37%; «Суммы полученных кредитов» – на 374 млн р., или на 5,36%; «Прочие поступления» – на 21 млн р.; «Полученные проценты от банка» – на 18 млн р. Снижение наблюдается лишь по статье «Целевое финансирование» – на 421 млн р.

Изменения в структуре денежных поступлений по Ельскому райпо в 2011-2012 гг. более наглядно отображены в построенных диаграммах (рисунок 2.1, 2.2). 

Рисунок 2.1 – Структура источников денежных поступлений

по Ельскому райпо за 2011 год

Примечание. Источник: собственная разработка. Рисунок составлен на основании данных таблицы 2.3.

 

Рисунок 2.2 – Структура источников денежных поступлений

по Ельскому райпо за 2012 год

Примечание. Источник: собственная разработка. Рисунок составлен на основании данных таблицы 2.3.

Данные рисунков 2.1 и 2.2 свидетельствуют о том, что в структуре денежных поступлений Ельского райпо произошли изменения. По-прежнему, в 2012 году наибольший удельный вес в источниках поступления денежных средств занимает выручка от реализации продукции. Причем ее удельный вес составил 93,14%, что на 4,54% больше, чем в 2011 году. Такое обстоятельство свидетельствует в пользу райпо, т.к. денежная выручка за реализованную продукцию для организации является основным источником денежных поступлений.

За счет прироста доли по статье «Выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг» в 2012 году по сравнению с 2011 годом, произошло снижение удельного веса по статье «Суммы полученных кредитов» на 3,92%. Доля прочих поступлений и полученных процентов от банка в 2012 году незначительна и составляет 0,02% и 0,01%.

Далее дадим оценку динамики и структуры по направлениям оттока денежных средств Ельского райпо за 2011-2012 гг., составив таблицу 2.4.

На основании данных таблицы 2.4. можно сделать следующие выводы: в Ельском в 2012 году по сравнению с 2011 годом отток денежных средств увеличился на 42296 млн р., или на 65,36%. Это произошло в результате увеличения использования денежных средств на оплату приобретаемых активов, работ, услуг – на 45005 млн р., или в 2,1 раза; на погашение полученных кредитов и займов, процентов по ним – на 4138 млн р., или на 1,23%; на расходы по оплате труда – на 4138 млн р., или на 85,87%. По остальным статьям произошло снижение в 2012 году по сравнению с 2011 годом: на целевое финансирование – на 421 млн р.; по расчетам по налогам и с борам – на 5898 млн р., или на 57,33%; на прочие выплаты – на 625 млн р. Таким образом, в составе денежных расходов существенных изменений не произошло, а произошли изменения в размере денежных вложений и в динамике.

 

Таблица 2.4 – Состав и структура денежных средств по направлениям использования по Ельскому райпо за 2011-2012 гг.

Показатели	2011 год		2012 год		Отклонение, (+; -)		Темп  изменения,  %
	сумма,  млн р.	уд. вес,  %	сумма,  млн р.	уд. вес,  %	по сумме,  млн р.	по уд. весу,  %
Использовано денежных средств всего	64713	100,00	107009	100,00	42296	0,00	165,36
в том числе:
на оплату приобретаемых активов, работ, услуг	40656	62,83	85661	80,05	45005	17,22	в 2,1 раза
на целевое  финансирование	421	0,65	0	0,00	-421	-0,65	х
погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним	7874	12,17	7971	7,45	97	-4,72	101,23
расходы по оплате труда	4819	7,45	8957	8,37	4138	0,92	185,87
расчеты по налогам и сборам	10287	15,90	4389	4,10	-5898	-11,80	42,67
прочие выплаты	656	1,00	31	0,03	-625	-0,97	4,73