Проектирование страхового продукта на рынке автострахования

Конечно же, процесс разработки нового продукта бывает весьма тернистым, зачастую первоначальная концепция претерпевает существенную трансформацию (рис. 8).

 
 
Рис. 8. Трансформация концепции страхового продукта

Кроме того, не следует  забывать, что успех страхового продукта зависит от того, является ли продукт  конкурентным, привлекательным для  клиента и реализуемым технически (рис. 9).

 
 

 

 

 

                        Рис. 9. Слагаемые успеха страхового продукта

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                    Глава 2.

                       Анализ финансовой политики организации

                          2.1. История ОАО МСК «Страж»

5января 1993 года распоряжением Мэра г. Рязани Валерия Васильевича Рюмина зарегистрировано акционерное общество закрытого типа "Муниципальная страховая компания имени С. Живаго". Учредителями выступили Комитет по управлению муниципальным имуществом при мэрии города Рязани и Муниципальный коммерческий банк имени С. Живаго. Председателем правления избран Лев Петрович Шипицын. В ноябре этого же года появляется новое название по требованию Росстрахнадзора - Акционерное общество закрытого типа Муниципальная страховая компания "СТРАЖ" имени С. Живаго.

Февраль 1994 года - получена лицензия № 1583 на право проведения страховой деятельности, позволяющая осуществлять добровольное страхование имущества физических и юридических лиц.

Август 1995 года - на должность председателя правления Муниципальной страховой компании "СТРАЖ" имени С. Живаго назначен Сергей Григорьевич Гущин.

Апрель 1997 года - вступление в "Рязанскую Ассоциацию Страховщиков".

Декабрь 1997 года - происходит реорганизация, в результате которой происходит объединение двух рязанских региональных компаний - ОАО Муниципальной страховой компании "СТРАЖ" им. С. Живаго и ООО "Полис".

Май 1998 года- получена новая лицензия №0972 Д, позволяющая осуществлять 14 видов страхования.

Октябрь 1998 года - к ОАО МСК "СТРАЖ" им. С. Живаго присоединяется ОАО "Центральная страховая компания".

1999 год - открытие новых филиалов в Рязанской области (Сасовский филиал, Шацкий филиал, Ряжский филиал).

Декабрь 2000 года - присоединение ОАО "Губернской страховой компании".

Открытие новых филиалов в Рязанской области (Шиловский  филиал, Касимовский филиал).

Май 2003 года – вступление  в Российский Союз Автостраховщиков.

Июнь 2003 года - получена лицензия №4408 на право осуществления обязательного страхования ответственности владельцев транспортных средств.

Открытие новых филиалов в Рязанской области (Рыбновский филиал, Сараевский филиал, Спасский филиал, Скопинский филиал).

Октябрь 2003 года - вступление в Союз Страховщиков "Урало-Сибирское Соглашение".    
Июнь 2004 года - присоединение ОАО "Приокской лизинговой компании".

2007 год - страховая компания «СТРАЖ» получила новый бланк лицензии Федеральной службы страхового надзора С № 0413 62 на право осуществление страховой деятельности. Согласно лицензии, компания вправе осуществлять 10 видов страхования (12 залицензированных правил страхования).  

 

 

      

 

 

        2.2. Характеристика и структура ОАО МСК «Страж»

Открытое акционерное  общество Муниципальная страховая компания "СТРАЖ" им. С. Живаго, именуемое     в дальнейшем    Общество,   образовано в целях удовлетворения общественных потребностей в различных страховых услугах, извлечения прибыли и благотворительности. Общество является юридическим лицом с даты его государственной регистрации.  Общество имеет   филиалы на территории Рязанской области, действующие на основании Положения, утверждённого Обществом. Открытое акционерное общество Муниципальная страховая компания "СТРАЖ" им. С. Живаго образовано в результате присоединения открытого акционерного общества «Приокская лизинговая компания» к открытому акционерному обществу Муниципальная страховая компания "СТРАЖ" им. С. Живаго и является их правопреемником.

Уставный   капитал   Общества   определяет   минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 68 000 000 (Шестьдесят восемь миллионов)   рублей. Номинальная стоимость акции - 100 рублей. Число объявленных привилегированных акций Общества составляет 4 000 (Четыре тысячи) штук. Число объявленных обыкновенных акций Общества составляет 676 000 (Шестьсот семьдесят шесть тысяч) штук. Все акции Общества являются именными. Одна акция дает один голос при решении вопросов на собрании Акционеров. В Обществе создается резервный фонд в размере 25% Уставного капитала и другие фонды, необходимые для его деятельности и социального развития коллектива. Формирование резервного фонда осуществляется путем ежегодных отчислений до достижения фондом размера, предусмотренного Уставом Общества. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд составляет 5% от чистой прибыли Общества.

Ежегодный дивиденд равен 20 (Двадцать) рублей на одну привилегированную акцию, в случае ликвидации Общества 100 (Сто) рублей за каждую привилегированную акцию.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества общим собранием Акционеров избирается ревизионная комиссия Общества в составе трех человек.

Порядок деятельности ревизионной  комиссии общества определяется Положением о ревизионной комиссии, которое утверждается общим собранием Акционеров.

Проверка финансово-хозяйственной  деятельности Общества осуществляется по итогам деятельности Общества за год, а также во всякое время по:

- инициативе ревизионной  комиссии Общества;

- решению общего собрания  Акционеров;

- решению Совета директоров  Общества;

- требованию Акционера (Акционеров) Общества, владеющего в совокупности  не менее чем десятью процентами  голосующих акций Общества.

По требованию ревизионной комиссии Общества лица, занимающие должности  в органах управления Обществом, обязаны представлять документы о финансово-хозяйственной деятельности Общества.

Ревизионная комиссия Общества вправе потребовать созыва внеочередного  общего собрания Акционеров в соответствии со статьей 55 Федерального закона "Об акционерных обществах".

 

            Рассмотрим динамику страховых премий ОАО МСК «Страж» в соответствии с рис.10                 

                          Рис. 10. Динамика основных показателей

Из графика видно, что  динамика страховых премий ОАО МСК «Страж» на протяжении всего рассматриваемого периода времени превышает значения выплат, а так же страхового резерва на всем периоде, кроме 2008 года, хватает на погашение страховых выплат. Такое финансовое состояние страховой компании зачаcтую, зависит от качества формирования своего страхового портфеля.

Страховой портфель - совокупная ответственность страховщика или перестраховщика по всем действующим полисам. Фактическое число застрахованных объектов или число договоров страхования, документально подтвержденных в делах страховщика[14].

 

 

 

 

 

 

Рассмотрим структуру  страхового портфеля ОАО МСК «Страж» за четыре года

 

 

Рис.11 Структура страхового портфеля по итогам 2008 года 

 

 

 

 

 

Рис.12 Структура страхового портфеля по итогам 2007 года 

 

 

Рис.13 Структура страхового портфеля по итогам 2006 года  

 

 

 

 

Рис.14 Структура страхового портфеля по итогам 2005 года

 

Как видно из структур страхового портфеля за четыре года анализа, большую часть занимаем обязательное страхование автогражданской ответственности, но есть динамика к уменьшению этого сегмента, который для большинства компаний оказывает негативное влияние на финансовую устойчивость. Наблюдается положительная тенденция в добровольном страховании имущества. Также увеличился сегмент по личному страхованию.

    2.3.  Анализ финансовых показателей направленных на выявление общего положения ОАО МСК «Страж»

Для выявления возможностей организации внедрять на страховой  рынок новые продукты рассчитаем финансовые показатели, пользуясь данными  бухгалтерской отчетности предоставленными в Приложении 1.

Финансовые  показатели на 2006 год:

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности – это отношение  наиболее ликвидных активов к  сумме наиболее срочных обязательств  и краткосрочных пассивов (сумма  кредиторской задолженности и  краткосрочных кредитов): 
Кал. = (Д+ЦБ)/(К+З),                                                   (1) 
где:     Д – денежные средства; 
ЦБ – краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); 
К  кредиторская задолженность;  
З – краткосрочные заемные средства; 
Нормальное ограничение Кал = 0,2 - 0,5. 
Рассчитаем данный коэффициент на начало и на конец периода в соответствии с данными бухгалтерского баланса (Приложение 1): 
Кал.н.п. = (28734)/(358+41+3989)=6,5

Кал.к.п. = (18164)/(571+1034+1061)=6,81

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств клиента. Этот коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. 
На ОАО  МСК «Страж» на начало отчётного периода данный коэффициент равен 6,5, а на конец отчётного периода 6,81. Это говорит о том, что за год у предприятия есть возможности быстро погашать краткосрочные обязательства. 
2. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов (раздел II баланса) за вычетом НДС и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты к текущим обязательствам:

Ктл. = Та/То,                                                                      (2) 
где      Та – текущие активы, 
То – текущие обязательства. 
Рассчитаем данный коэффициент на начало и на конец периода в соответствии с данными бухгалтерского баланса (Приложение 1): 
Ктл. н.п. =(149860)/(21099)=7,1; 
Ктл. к.п. =(148607)/(4910)=30,2. 
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени  текущие активы покрывают краткосрочные обязательства и характеризует платежные возможности организации.  
Нормативным значением считается 2 (установлен Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве). Это означает, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств должно приходиться не менее 2-х рублей ликвидных средств, а если менее 2-х рублей, то создается угроза финансовой нестабильности. 
По данным показателям ОАО МСК «Страж» предприятие имеет финансовой стабильности, так как значения коэффициента покрытия и на начало и на конец отчётного периода удовлетворяет установленным нормам. 
3. Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) – это частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации: и отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного расчета с дебиторами. Так как краткосрочных обязательств по балансу кампания не имеет, то расчет не производим. 

Данные коэффициентов  ликвидности позволяют сделать  вывод, что ООО  МСК «Страж» является надёжным заёмщиком для банков, а также надежной страховой компанией для своих клиентов.  
4. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения.  
Он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств: 
Рассчитаем данный коэффициент на начало и на конец периода в соответствии с данными бухгалтерского баланса (Приложение 1): 
Км н.п. = (73397-7905)/(73397)=0,89; 
Км к.п. = (76280-19757)/(76280)=0,74. 
Оптимальный уровень Км равен 0,5. 
Уровень рассматриваемого коэффициента зависит от характера деятельности организации: в фондоемких производствах его нормальная величина должна быть ниже, чем в материалоемких, так как в этом случае значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние организации. 
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами — определяет степень обеспеченности СОС организации, необходимую для финансовой устойчивости, определяется путём деления собственных оборотных средств на сумму оборотных активов. 
Рассчитаем данный коэффициент на начало и на конец периода в соответствии с данными бухгалтерского баланса (Приложение 1): 
К об.сос. н.п. = (73397-7905)/(149860)=0,4; 
К об.сос. н.п. = (76280-19757)/(148607)=0,38. 
Сумма внеоборотных активов предприятия ниже величины собственного капитала, это является положительным аспектом финансового состояния организации. 
Собственные текущие активы — это активы, оставшиеся после погашения краткосрочных обязательств. Их называют рабочим капиталом. Рост этого показателя свидетельствует о росте собственного имущества организации и ее платежеспособности.  
Для ускорения проведения оценки кредитоспособности целесообразно рассчитать сумму чистых активов, балансовая стоимость которых определяется как разница между активами нетто и краткосрочными обязательствами. В свою очередь активы нетто – это активы, свободные от несуществующих активов. 
ЧА н.п. = 149860-358-41-3989=145472 тыс. руб. 
ЧА к.п. = 148607-571-1034-1061=145941 тыс. руб. 
Величина чистых активов рассчитана по данным бухгалтерского баланса (Приложение 1). 
За отчетный период величина чистых активов ОАО МСК «Страж» увеличилась, темп роста составил: 0,0032 %. 
Для более точного определения финансового состояния компании рассчитаем коэффициент фондоотдачи:

Фо=В/Сср, где