Оптимизация налогов и сборов на предприятии

Таким образом, финансовая устойчивость – результат  наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Дебиторская задолженность  в течение года увеличилась 5 378 511 тыс. руб. до 6 367 813 тыс. руб. Кредиторская задолженность увеличилась с 2 032 809 тыс.руб. до 2 802 268 тыс.руб.

Таким образом, экономический анализ показывает, что у предприятия  устойчивое финансовое положение.

Уровень заемных средств

Финансовая  устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости  взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия.

Уровень заемных средств к собственному капиталу = (Заемные средства / Собственный  капитал = (Заемные средства / Собственный  капитал) * 100%

Заемные средства = 8 107 + 3 602 268 = 3 610 375 тыс.руб.

Собственный капитал = 10 320 531 тыс.руб.

Уровень заемных средств к собственному капиталу = (3 610 375 / /10 320 531) * 100% = 35%.

Отношение заемного капитала к собственному показывает, на сколько заемные средства предприятия покрывают собственные.

Уровень заемных средств к активам = (Заемные средства/ актив предприятия) * 100%

Заемные средства = 3 610 375 тыс.руб.

Активы предприятия = 42 398 813 тыс.руб.

Уровень заемных средств к активам = (3 610 375 / 42 398 813) * 100% = 8,5%.

Анализ  этих показателей показал, что в  собственном капитале заемные средства составляют 35%, а в активах 8,5%. Это свидетельствует о том, что организация опосредованно зависит от заемных средств и ведет грамотную политику в области заимствований. Отношение заемного капитала к активам предприятия показывает, на сколько заемные средства предприятия покрывают его оборотные и внеоборотные средства.

Коэффициент покрытия текущих активов = (Оборотные  средства / Внеоборотные средства) * 100%

Оборотные средства = 7 993 184 тыс.руб.

Внеоборотные средства = 34 405 629 тыс.руб.

Коэффициент покрытия текущих активов = (7 993 184 / 34 405 629) * *100 % = 23,2%.

Коэффициент покрытия текущих активов  показал, что оборотные активы на 23,2% покрываются внеоборотными.

Рентабельность

Относительными  характеристиками финансовых результатов  предприятия являются показатели рентабельности. Они характеризуют эффективность  предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Данные показатели более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные  результаты хозяйствования, потому что  их величина показывает соотношение  эффекта с наличными или использованными  ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как  инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность продукции = (Прибыль  от продаж / /Себестоимость)*100%

Прибыль от продаж = 1 352 283 тыс.руб.

Себестоимость = 58 341 257 тыс.руб.

Рентабельность продукции = (1 352 283 / 58 341 257) * 100 % = 2,32%.

Рентабельность  продукции характеризует на сколько  эффективно производство продукции, насколько  затраты на производство окупаются  прибылью.

Рентабельность продаж = (Прибыль  от продаж / Выручка от реализации) * 100%.

Прибыль от продаж = 1 352 283  тыс.руб.

Выручка от реализации = 59 693 540 тыс. руб.

Рентабельность продаж = (1 352 283 / 59 693 540) * 100 % = 2,27%.

Рентабельность  продаж характеризует эффективность  использования ресурсов, т.е. качество предпринимательской деятельности.

Рентабельность использования  основных средств = (Чистая прибыль / Стоимость  основных средств) * 100 %

Чистая прибыль = 1 790 992 тыс.руб.

Стоимость основных средств – 465 245 тыс.руб.

Рентабельность использования  основных средств = (1 790 992 / /465 245)*100 % = 385%.

Рентабельность  использования основных производственных фондов показывает, насколько эффективно используются основные средства.

Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Активы предприятия) * 100%

Чистая прибыль = 1 790 992 тыс.руб.

Активы предприятия = 42 398 813 тыс. руб.

Рентабельность  активов = (1 790 992 / 42 398 813) * 100 % = 4,2%

Рентабельность  активов отражает эффективность  использования активов, насколько  они окупаются чистой прибылью предприятия.

Чистые  активы

Для оценки величины чистых активов составим следующую  таблицу:

Таблица 1. Оценка чистых активов

Показатель	Значение (тыс.руб.)	Код строки баланса
АКТИВЫ
Нематериальные активы	3	110
ОС	465 245	120
Незавершенное строительство	82 417	130
Доходные вложения в материальные ценности	1 045 182	135
Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения	33 019 296	140 + 250
Прочие внеоборотные активы	0	150
Запасы	301 880	210
НДС по приобретенным ценностям	6 440	220
Дебиторская задолженность	7 012 929	230 + 240
Денежные средства	268 916	260
Прочие оборотные активы	196 505	270
Итого активы, принимаемые к расчету	42 398 813
ПАССИВЫ
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	8 107	510
Прочие долгосрочные обязательства	0	520
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	800 000	610
Кредиторская задолженность	2 802 268	620
Задолженность перед участниками (учредителями по выплате доходов)	82 463	630
Резервы предстоящих расходов	0	650
Прочие краткосрочные обязательства	0	660
Итого пассивы, принимаемые к расчету	3 692 838
Стоимость чистых активов = итого активы, принимаемые к расчету – итого пассивы, принимаемые к расчету	38 705 975

 

Стоимость чистых активов равняется 38 705 975 тыс.руб.

Анализ всех показателей показал, что предприятие в целом финансово  устойчиво.

Анализ  ликвидности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная  и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой  оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым  относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко  реализуемые элементы оборотных  ресурсов. Ликвидность отражает способность  предприятия в любой момент совершать  необходимые расходы.

Показатели ликвидности позволяют  определить способность предприятия  оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

Ктл. = ТА / КО, где

ТА –  текущие активы;

КО – краткосрочные обязательства.

ТА по бух. балансу = строки (290 – 216 – 230);

КО по бух. балансу = строки (690 – 630 – 640 – 650 – 660).

ТА (на начало) = 9 360 301 – 11 431 – 249 934 = 9 098 936 тыс.руб.

КО (на начало) = 3 836 827 – 22 132 – 1 036 849 – 37 = 2 777 809 тыс.руб.

Ктл. (на начало) = 9 098 936 / 2 777 809 = 3,28

ТА (на конец) = 7 993 184 – 8 782 – 645 116 = 7 339 286 тыс.руб.

КО (на конец) = 4 721 580 – 82 463 – 1 036 849 = 3 602 268 тыс.руб.

Ктл. (на конец) = 7 339 286 / 3 602 268 = 2,04

Согласно стандартам считается, что  этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2 (иногда 3).

Коэффициент текущей ликвидности  на начало рассматриваемого периода  равен 3,28, на конец периода составляет 2,04, т. е оборотные активы предприятия  на конец периода сократились  более чем на 60% по сравнению с  началом периода. Таким образом, предприятие способно погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности или «  критической оценки» определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Рекомендуемое значение данного показателя - не ниже 1.

Кбл. = ЛА / КО,

ЛА –  ликвидные активы;

КО – краткосрочные обязательства;

ЛА по бух. балансу = строки (215 + 250 + 260).

ЛА = 59 + 206 514 + 268 916 = 475 489 тыс.руб.

КО = 3 602 268 тыс.руб.

Кбл. = 475 489 / 3 602 268 = 0,13

Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств  может быть погашена немедленно.

Кал. = (ДС + КФВ) / КО * 100%, где 

ДС –  денежные средства (строка 260);

КФВ –  краткосрочные финансовые вложения (строка 250).

КО = 3 602 268 тыс.руб.

Кал. = ((268 916 + 206 514) / 3 602 268) * 100% = 13,2%.

Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

Показатели  оборачиваемости

Показатели  оборачиваемости показывают сколько  раз в год (или за анализируемый  период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает  на продолжительность одного оборота  этих активов.

Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, поскольку  скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия. Кроме  того, увеличение скорости средств  отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Наиболее  распространенным является коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей.

Коа. = ЧОР / ССА, где

ЧОР - чистый объем реализации;

ССА - среднегодовая  стоимость активов;

ЧОР = 59 693 540 тыс.руб.

ССА = (42 532 232 + 42 398 813) / 2 = 42 465 522,5 тыс.руб.

Коа. = 59 693 540 / 42 465 522,5 = 1,41

На 01.01.2011 обернулся 141% активов или же с 1 рубля активов получено 1,41 руб. выручки.

Аналогичным является коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Коск = ЧОР / СССК, где

ЧОР - чистый объем реализации;

СССК - среднегодовая  стоимость собственного капитала;

СССК = (10 346 768 + 10 320 531) / 2 = 10 333 649,5 тыс.руб.

ЧОР = 59 693 540 тыс.руб.

Кск = 59 693 540 / 10 333 649,5 = 5,78

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты  деятельности: с финансовой точки  зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала.

Кик = ЧОР / (СК + СДО), где 

ЧОР - чистый объем реализации;

СК - собственный  капитал;

СДО - стоимость  долгосрочных обязательств.

ЧОР = 59 693 540 тыс.руб.

СК = 10 320 531 тыс.руб.

СДО = 8 107 тыс.руб.

Кик = 59 693 540 / (10 320 531 + 8 107) = 5,78

Этот  показатель показывает скорость оборота  всего долгосрочного (инвестированного) капитала предприятия.

В этот блок показателей входит также показатель оборачиваемости средств производства.

Кпр. = ЧОР / ССРА, где

ЧОР - чистый объем реализации;

ССРА - среднегодовая  стоимость реальных активов.

ЧОР = 59 693 540 тыс.руб.

РА по балансу =  строки (120 + 130 + 211 + 213)

РА на нач. = 661 176 + 507 486 + 798 966 = 1 967 628 тыс.руб.

РА на кон. = 465 245 + 82 417 + 273 537 = 821 199 тыс.руб.

ССРА = (1 967 628 + 821 199) / 2 = 1 394 413,5 тыс.руб.

Кпр. = 59 693 540 / 1 394 413,5 = 42,81

Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитываться следующим образом:

ПО = 360 / ОА, где

ОА - оборотные  активы.

ОА = 7 993 184 тыс.руб.

ПО = 360 / 7 993 184 = 0,000045.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Ккз = Сс / КЗ, где

Сс – себестоимость;

КЗ –  кредиторская задолженность.

Сс = 58 341 257 тыс.руб.

КЗ = 2 802 268 тыс.руб.

Ккз = 58 341 257 / 2 802 268 = 20,82

Оборачиваемость кредиторской задолженности за отчётный период составила 20,82, т.е. с 1 рубля краткосрочной  задолженности получено выручки  на 20,82 рубля.

1.3 Расчет налоговой нагрузки