Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии Хлебокомбинат ППТО

 

          Структура баланса предприятия Хлебокомбинат ППТО не однородна. Анализируя его данные, необходимо сказать об изменении удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов. Из представленных данных баланса видно, что активы организации за анализируемый период 2010-2012гг. увеличились на 146012 тыс. руб.

Но, несмотря на увеличение активов, собственный капитал имеет  отрицательное значение, негативно  характеризуя динамику изменения имущественного положения предприятия.

Структура активов организации 2012г. характеризуется следующим соотношением: 86,7% основных и 13,3% оборотных средств. Активы организации по сравнению с 2011г. существенно увеличились (на 80,8%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 69,1%.

Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения  активов следует рассматривать  как негативный фактор. Однако, активы предприятия значительно уменьшились  по отношению к 2010году - на 247 тыс. руб., в то время как основные средства увеличились на 17887 тыс. руб. Валюта баланса увеличилась на 8%.

Активный капитал предприятия  характеризуется соотношением его  внеоборотной и оборотной частей. Данное отношение внеоборотных активов  к оборотным характеризует подвижность  и мобильность активного капитала.

Для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса были рассчитаны следующие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления платежеспособности (табл. 2).

 

 

 

Таблица 2- Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия Хлебокомбинат ППТО за 2010-2012гг.

Показатель	Значение показателя						Изменение
	2010		2011		2012
	на  конец отчетн. пер-да	норм. значение	на конец  отчетн.пер-да	норм. значение	на конец  отчетн.пер-да	норм. значение
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,45	не менее 2	0,95	не менее 2	0,13	не менее 2	не соотв.
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	-2,94	не менее 0,1	-4,63	не менее 0,1	-6,61	не менее 0,1	не соотв.
3. Коэффициент восстановления платежесп-сти	0,69	не менее 1	0,35	не менее 1	-0,14	не менее 1	не соотв.

 

Как по итогам 2010г., так и по итогам 2011 года ясно, что коэффициенты восстановления платежеспособности (2010 - 0,69, 2011 - 0,14) оказались меньше необходимых значений, что указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. Кроме того, расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами не соответствуют нормативным значениям.При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Далее обобщим основные финансовые результаты Хлебокомбинат ППТО за анализируемый период 2010-2011гг. (Приложение 4).

Так, в 2010г. организация не погашала убыток прошлых лет. В 2011г. убыток от прочих операций составил 2581 тыс. руб., что на 1279 тыс. руб. (98,2%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

При всем этом величина убытка от прочих операций составляет 55,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый  период. Исследование правильности отражения  в Балансе и «Отчетности о  прибылях и убытках» отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.

Из данных таблицы следует, что прибыль от продаж в 2012г. по отношению к предшествующему периоду выросла на 6351 тыс. руб., что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия Хлебокомбинат ППТО (4803 тыс.руб.).

Полученная в течение  анализируемого периода чистая прибыль  соответствует изменению показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1. Это значит, что предприятие Хлебокомбинат ППТО в 2006-2008 гг. не погашало убыток прошлых лет.

В динамике финансовых результатов  предприятия можно отметить следующие  положительные изменения.

Прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, услуг, что свидетельствует  об относительном снижении затрат на производство; темп изменения активов, рассчитанных по данным баланса предприятия 2008г., равен 127,6% (37928/29708 x 100), меньше темпа  роста выручки, составляющего 128,5% (107784/83878 x 100), а значит, рентабельность активов  возросла.

Кроме того, чистая прибыль  растет быстрее, чем прибыль от реализации товаров, продукции, услуг и бухгалтерская  прибыль. Это свидетельствует об использовании предприятием Хлебокомбинат ППТО рационального механизма налогообложения.

А вместе с тем динамика финансовых результатов включает и  негативные изменения.

Опережающими темпами  растут расходы отчетного период (коммерческие и управленческие - в  сумме 11585 тыс. руб.), что существенно  больше темпов роста выручки. Данный показатель привел к относительному снижению прибыли на предприятии: 9716 x 1,28 - 11585 = - 851,48 тыс. руб., где 9716 тыс. руб. - расходы периода предыдущего  года; 1,28 - коэффициент темпа роста выручки отчетного года по сравнению с аналогичными данными предыдущего года.

Рассмотрев показатели финансовой деятельности Хлебокомбинат ППТО были сделаны следующие выводы.

Несмотря на увеличение стоимости  имущества предприятие в 2012 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Показатели, характеризующие платежеспособность, ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности.

Балансовая прибыль в 2012 значительно увеличилась. Несмотря на это, после уплаты налога на прибыль, предприятию не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего был получен убыток в отчетном периоде, что говорит о неэффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие  о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением  финансами на Хлебокомбинат ППТО. Управлению финансами на предприятии отводится слишком малая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

 

 

 

 

2.3 Анализ динамики, состояния и эффективности управления  движением кредиторской и дебиторской задолженности предприятия.

 

Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма  № 5 Баланса - Прил. 6).

Цель анализа дебиторской  задолженности - поиски путей ускорения  и оборачиваемости, выявление размеров и оценка динамики неоправданной  задолженности, причин ее возникновения  или роста.

Для анализа дебиторской  задолженности предприятия Хлебокомбинат ППТО привлечены данные аналитического учета счетов, предназначенные для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Данный анализ начинается с оценки динамики объема дебиторской  задолженности в целом и продолжается в разрезе отдельных статей, определяя  долю дебиторской задолженности  в оборотных активов, анализируя их структуру и удельный вес дебиторской  задолженности, платежи по которой  ожидаются в течение года.

Таблица 3 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	за  соотв. период  пред. года	отч. пер-д  2010	изм., темп  прироста, %	отч. пер-д  2011	изм., темп прироста, %	отч. пер-д  2012	изм., темп  прироста, %
1.Обор-сть,  раз	2,50	3,11	0,61 124,4	4,5	1,39 144,7	2,5	-2 -55
2.Период  погашения, дней	75	116	41 154,6	80	-36 -68,9	143	63 178,7
3.Доля  в объеме активов, %	2,2	2,58	0,38 117,2	2,02	-0,56 -78,2	7,5	5,48 371,2
4.Отнош.  сред.велич. к выручке от реал-и, %	29,2	15,8	-13,3 -54,1	11,9	-3,8 -75,3	10,5	-1,4 -88,2

 

Как показывают данные таблицы 3, состояние расчетов с заказчиками по результатам деятельности 2012года, по сравнению с предыдущим периодом прошлого года ухудшилось. Так, на 2 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил в 2012 году 2,5 дня. По сравнению с предыдущим годом, в 2012 году вырос период погашения дебиторской задолженности на 63 дня и составил 143 дня. Данный факт говорит о высоком риске непогашения дебиторской задолженности предприятием. Помимо прочего, анализ доли дебиторской задолженности в объеме текущих активов предприятия подтверждает слабую мобильность структуры имущества предприятия Хлебокомбинат ППТО - доля дебиторской задолженности в общем объеме активов выросла в 2012г. на 5,48% по сравнению с предыдущим 2011г., в то время когда рост коэффициента в 2011 году по сравнению с 2010 годом составлял всего 0,38%.

Уменьшение оборачиваемости  в 2010 году, как, впрочем, и в 2011 году, произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами. Оборачиваемость в 2012 году увеличилась за счет того, что отделом сбыта продукции были проведены тщательные исследования рынков сбыта своей продукции и расширены каналы сбыта. Кроме того, увеличение статей дебиторской задолженности явилось результатом неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям и неразборчивого выбора партнеров.

Для правильной корректировки  уровня платежеспособности предприятия  необходим анализ состояния дебиторской  задолженности с разбивкой по срокам образования (табл. 4 - 6).

Таблица 4- Анализ состояния дебиторской задолженности по итогам 2010г.

Показатель	на начало 2010	на  конец 2010	В том числе по срокам образования
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.
Расчеты с покупа-телями, заказч.	10503	14148	1600	6400	1800	250
Авансы выданные	6960	2874	1600	0	0	50
Прочие дебиторы	4	72	3900	1460	2000	0
Всего д/задолж-ть	17467	17094	7100	7694	2000	300
В % к общей сумме д/задолж-ти	-	100	41,5	45,1	11,7	1,75

 

По данным аналитической  таблицы (табл. 4) видно, что основную часть дебиторской задолженности в 2010году составляет задолженность по срокам возникновения от 1 мес. до 3 мес. - в процентном отношении 45,1 общей сумме дебиторской задолженности.

Данный факт говорит о  том, что предприятию необходимо было в отчетном 2010году приложить усилия к взысканию задолженности в самые ближайшие сроки, иначе промедление может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов.

Таблица 5- Анализ состояния дебиторской задолженности по итогам 2011г.

Показатель	на начало 2011	на  конец 2011	В том числе по срокам образования
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.
Расчеты с покупа-телями, заказч.	14148	3553	1487	6231	2883	250
Авансы выданные	2874	1199	1500	0	1751	50
Прочие дебиторы	72	15333	1113	654	2566	0
Всего д/задолж-ть	17094	20085	4100	6885	7200	1900
В % к общей сумме д/задолж-ти	-	100	20,4	34,3	35,8	9,46