Стратегическое управление организацией

    Решение:

    Величину  потерь можно определить по формуле:

    Пзам = Е (К1+ К2 +... + Кп-1 + Кп/2),

    где   Е —   коэффициент   эффективности   капитальных   вложений, руб./руб. в период;

      К1, К2 …, Кп-1 — капитальные вложения, освоенные к концу периода строительства (месяца, квартала);

     п — число этих периодов.

      Из двух вариантов строительства, различающихся продолжительностью, динамикой капитальных вложений, лучшим является тот, который имеет меньшую величину потерь.

    Подставим значения и получим:

    Пзам = 0,39 * (0,4 + (0,4 + 0,6) + (0,4 + 0,6 + 0,8)/2)= 897 млн. руб.

    Вывод: потери инвестора от замораживания  капитальных вложений составят 897 млн. руб.

    2. Определить потери строительной организации от незавершенного производства, если строительная организация в течение 3 кварталов осуществляла строительство объекта, осваивая (поквартально) 0,3; 0,5; 1,0 млрд. руб. Эффективность производства строительной организации принята равной 0,15руб./руб. в год.

       В строительстве были заняты следующие фонды строительной организации: 

Наименование используемых основных фондов строительной организации	Балансовая  стоимость, млн. руб.	Период использования, дни	Нормативное    число смен   работы в год
А. Активная часть основных фондов Механизм № 1 Механизм № 2	60         40	40                     60	240                   240
Б. Стационарные временные здания и сооружения Здание № 1  Здание № 2	4                          6	Весь период строительства	—
В. Мобильные временные здания и сооружения Здание № 1 Здание № 2	9        10	20                          75	300              300

 

    Решение:

    Потери  от незавершенного производства строительной организации можно определить по формуле:

Пнп = Пдс + Поф

    где Пдс — потери от «замораживания» освоенных строительством денежных средств, которые воплощены в незавершенном производстве;

    Поф — потери от отвлечения основных фондов строительной организации на осуществление оцениваемого варианта строительства.

    При оценке отвлечения основных фондов (Поф) следует учитывать особенности функционирования различных составляющих этой части средств производства:

Поф = Пач + Ппч(стац) — Ппч(моб)

где Пач — оценка отвлечения активной части основных фондов; Ппч(стац) — оценка использования стационарных временных зданий, сооружений;

    Ппч(моб) — оценка использования мобильных устройств, относящихся к категории пассивной части основных фондов.

    Количественной  основой экономической оценки привлечения  активной части основных фондов является величина

Пач = Ед * Фач

    где Ед — достигнутая подрядной строительной организацией эффективность производства, руб. в год;

Фач — стоимость привлеченных машин и механизмов:

                n

Фач=S Фi * ti

             i=1       Ti 

    где п — число привлеченных машин и механизмов;

    Фi — балансовая стоимость i-той машины (или механизма);

         ti — продолжительность использования указанной машины или механизма на стройке;

    Ti — годовой плановый лимит рабочего времени названных машин и механизмов, смены.

    Количественной  основой экономической оценки пассивной части основных производственных фондов является величина:

Фпч = Фпч(стац) + Фпч(моб)

    где Фпч(стац) — стоимость стационарных временных зданий, сооружений, обслуживающих стройку на протяжении всей ее продолжительности; эта стоимость практически не может быть возвращена подрядной строительной организации (временные транспортные устройства, ограждения, сараи, навесы, переходные мостики и т.д.), ее можно рассчитать суммированием соответствующих показателей, использованных при проектировании стройгенпланов временных зданий и сооружений, отвечающих критериям стационарности;

    Фпч(моб) — экономическая оценка мобильных устройств, относящихся к категории временных зданий и сооружений (например, передвижных вагончиков для размещения бытовок, административных служб и т.п.), она может быть рассчитана в порядке, описанном выше.

    Подставим данные значения и получим:

    Фач = 60 *40/240 + (40*60)/240 =20 млн. руб.

    Фпч(стац) = (4*270)/270 + (6*270)/270 = 10 млн.руб.

    Фпч(моб) = (9*20)/300  (10*75)/300 = 3,1млн. руб.

    Пач = 0,15*20 = 3 млн. руб.

    Ппч(стац)= 0,15 * 10 = 1,5 млн. руб.

    Ппч(моб)=0,15 *3,1 = 0,465 млн. руб.

    Поф= 3+1,5 – 0,465 = 4,035 млн. руб.

    Пдс = 0,15* (0,3 + 0,8 +1,8/2) = 0,3 млрд. руб. = 300 млн. руб.

    Пнп = 300 + 4,035 = 304,035 млн. руб.

    Вывод: потери строительной организации от незавершенного производства составят 304,035 млн. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Инвестиции

3.1. Определение понятия инвестиций 

        В современном мире многообразных  и сложных экономических процессов  и взаимоотношений между гражданами, предприятиями, финансовыми институтами, государствами на внутреннем и внешнем рынках острой проблемой является эффективное вложение капитала с целью его приумножения, или инвестирование. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества. Источником инвестиций является фонд накопления, или сберегаемая часть национального дохода, направляемая на увеличение и развитие факторов производства, и фонд возмещения, используемый для обновления изношенных средств производства в виде амортизационных отчислений. Все инвестиционные составляющие формируют таким образом структуру средств, которая непосредственно влияет на эффективность инвестиционных процессов и темпы расширенного воспроизводства.

        Инвестиции – это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения прибыли. По экономическому содержанию инвестиции (капиталовложения) – это расходы на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

      Инвестиции – относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось только одно понятие “капитальные вложения”, под которым понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Под инвестициями в широком смысле понимаются денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности государства, юридические и физические лица, направляемые на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих, приобретение недвижимости, акций, облигаций и других ценных бумаг и активов с целью получения прибыли и (или) иного положительного эффекта.

        Инвестиции – это более широкое понятие, чем капитальные вложения. Инвестиции выступают вторым после потребления компонентом общих, или совокупных расходов. Инвестиции означают расходы на строительство заводов, станки и оборудование, изменение запасов.  

      3.2. Классификация инвестиций 

        Инвестиции можно классифицировать  по целому ряду признаков. Различают  валовые и чистые инвестиции, портфельные, реальные, стратегические, прямые и косвенные.

        Виды инвестиций принято подразделять  на денежные средства, целевые  банковские вклады, паи, акции  и другие ценные бумаги; движимое  и недвижимое имущество; имущественные  права, связанные с авторским  правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного (“ноу-хау”); права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности.

        В отношении объектов вложения  инвестиции подразделяются на  реальные инвестиции, или вложения средств в материальные (здания, сооружения, оборудование и т.п.) и нематериальные активы (патенты, лицензии, ”ноу-хау”, научно-технические и проектно-конструкторские работы в виде документации, программные средства и т.п.), а также финансовые инвестиции, или вложения средств в различные финансовые инструменты - ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады.  

      По  характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на:

      - прямые, предполагающие непосредственное  участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции;

      - косвенные, осуществляемые через  различного рода финансовых посредников  (инвестиционные фонды и компании) аккумулирующих и размещающих  по своему усмотрению наиболее  эффективным образом финансовые  средства.

          Портфельные (финансовые) инвестиции – вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. 

          Реальные инвестиции – вложения  в создание новых, реконструкцию  и техническое перевооружение  действующих предприятий. В этом  случае предприятие – инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

           При осуществлении портфельных  инвестиций инвестор увеличивает  свой финансовый капитал, получая  дивиденды – доход на ценные бумаги.

         Валовые внутренние инвестиции  включают производство всех инвестиционных товаров, предназначенных для замещения машин, оборудования и сооружений, которые потреблены в ходе производства в текущем году, плюс любые чистые добавления к объему капитала в экономике.

      Чистые  инвестиции  представляют собой  добавочные инвестиции, имевшие место  в течение текущего года. 

      3.3 Инвестиции в национальной экономике 

      Различают инвестиции валовые - общий объем  расходов предприятия на приобретение капитальных товаров в течение определенного срока времени(обычно за год) и чистые - ежегодное увеличение основного капитала. закупки оборудования для увеличения массы основных фондов. Если из общего объема инвестиций, или “Валовых инвестиций”(I_T), вычесть амортизационные отчисления (А), то полученные “Чистые инвестиции” (I_N) будут представлять собой вложения средств во вновь создаваемые производственные фонды и обновляемый производственный аппарат. При этом возможно возникновение следующих макроэкономических пропорций:

      а) I_N < 0, или А > I_T, что приводит к снижению производственного потенциала, уменьшению объемов продукции и услуг, ухудшению состояния экономики;

      б) I_N = 0, или I_T = А, что свидетельствует об отсутствии экономического роста;

      в) I_N > 0, или I_T > А, обеспечивающее тем самым расширенное воспроизводство, экономический рост за счет роста доходов, темпы которого превышают темпы роста объема чистых инвестиций.