Розробка стратегії розвитку підприємства на прикладі ВАТ« СВЗ»

 

На основі цих даних необхідно проаналізувати направлення зміни балансових статей:

Необоротні активи займають в 2008-18,06% структурі сукупних активів підприємства, тобто важка структура активів свідчить про значні накладні витрати і високу чутливість до змін виторгу. Частка необоротних активів значно зменшилася, що говорить про прискорення оборотності.

Довгострокові фінансові вкладення з 2003 –3470,6 знизилися до 841.7- зменшення цієї статті сприяє залученню фінансових коштів в основну діяльність підприємства і поліпшенню його фінансового стану.

Наявність в структурі активів – нематеріальних активів побічно характеризує вибрану підприємством інноваційну стратегію, тобто вкладають кошти в патенти, ліцензії, іншу інтелектуальну власність.

Вартість оборотних активів зросла, це може свідчити про розширення виробництва – позитивний факт, або уповільненню оборотності оборотних активів, збільшення потреби їх маси – негативний факт.

Найбільша частина припадає на запаси, доля грошових коштів мала,

хоча с 2006 року вона значно покращилась, що свідчить о поліпшенні маркетингової політики підприємства, та характерні 2003-2005 рокам безгрошовому характеру розрахунків.

Залежно від джерела формування загальну суму поточних активів (оборотних) коштів прийнято ділити на дві частки: змінну, створену за рахунок короткотермінових зобов'язань підприємства; постійний мінімум поточних активів (запасів і витрат) створений за рахунок власного капіталу. Нестача власного оборотного капіталу призводить до збільшення змінній і зменшенню постійної частки поточних активів, що являється ознакою посилення фінансової залежності.

1. Коефіцієнт мобільності коштів: характеризує потенційну можливість перетворити активи на мобільні кошти.

Кмоб = Вартість мобільних коштів / Вартість немобільних коштів.

Кмоб = (розділ II активу + розділ III активу) / розділ І активу.

Кмоб поч року = (269364,7+ 112,4) /132598,5 = 2,03

Кмоб кін року = (723640,8+46,4 ) /159541,6  = 4,53

2. Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує забезпеченість заборгованості власного капіталу.

Кфін ст = Сума власного капіталу / Загальна заборгованість.

Кфін ст = розділ І пасиву / (розділ ІІ пасиву + розділ III пасиву).

Кфін сг поч року = 73843,6 / ( 496,9 +8467,2) = 8,23

Кфін ст кін року =162032,0/ 484,4 = 334,5

3.   Коефіцієнт концентрації власного капіталу.

Ккон. вл кап. = Власний капітал / Активи

Ккон. вл кап. поч року = 73843,6/132598,5= 0,55

Ккон. вл кап. кін року = 73843,6/ 159541,6 = 0,46

4. Коефіцієнт фінансової залежності.

Кфин. з. вл кап.= Активи  / Власний капітал

Кфин. з. вл кап. поч. року = 132598,5/73843,6=1,79

Кфин. з. вл кап кін.року = 159541,6  /73843,6=2,15

Показники ефективності використання коштів

5.   Рентабельність власного капіталу.

Крент = Чистий прибуток / Власний капітал

Креет  поч. року=118826.8/ 73843,6 =1,60

Креет кін. Року=456914.4/73843,6=6,18

Таблиця 1.1.5.2 Фінансовий звіт ВАТ « СВЗ» на 1 січня 2009 року, тис. грн.

Пасив	Код рядка	На початок звітного року	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
1. Власний капітал
Статутний капітал	300	1206,0	13206,1
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320		26412,1
Інший додатковий капітал	330	162884,6	162884,6
Резервний капітал	340
Неподілений прибуток (непокритий збиток)	350	90247,0	40470,8
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Всього по розділу 1	380	73843,6	162032,0
2. Забезпечення майбутніх витрат  і цільове фінансування	430	496,9	484,4
3. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470	8467,2
Усього за розділом III	480	8467,2
4. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	85771,0	303589,3
Поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях	510
Векселі видані	520	16331,3	16331,3
Кредиторська заборгованість по товарах, роботах, послугах	530	4534,4	46467,7
Поточні зобов'язання по розрахунках:
- з одержаних авансів	540	36220,6	38976,3
- з бюджетом	550	4668,4	4450,5
- з позабюджетних платежів	560
- по страхуванню	570	1950,6	3335,0
- по оплаті праці	580	5394,0	7223,5
- з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні обов'язки	610	164397,6	300338,8
Всього по розділу 4	620	319267,9	720712,4
5. Доходи майбутніх періодів	630
БАЛАНС	640	402075,6	883228,8

Аналіз пасиву балансу. Аналіз структури пасиву балансу – дозволяє визначити зміни в структурі власного і позикового капіталу, скільки залучене в оберт підприємства довгострокових і короткотермінових коштів, звідки узялися кошти спрямовані на формування майна підприємства.

Фінансовий стан багато в чому залежить, від того які кошти воно має в своєму розпорядженні і куди вони вкладені.

Необхідність у власному капіталі обумовлена вимогами самофінансування, що являється основою самостійності і незалежності.

Від співвідношення власного і позикового капіталу залежить фінансове становище підприємства. Вироблення правильної фінансової стратегії є однією з основних умов ефективності діяльності.

Основну долю в капіталі даного підприємства займає непокритий збиток, що говорить про важке становище, спад фінансової активності, нестачу резервів і  загалом кризовому стані підприємства.

Характеристика фінансової стійкості – це оцінка оптимальності співвідношення власного і позикового капіталу.

Коефіцієнт фінансової автономії =Власний капітал/ Всього джерел коштів.

За 2005 г-0,165, в 2006 –0,005 , в 2007 –0,006 ,2008-0,184, 2009-0,183 при критичному значенні цього показника 0,5.

Коефіцієнт фінансової залежності = Всього джерел коштів/ власний капітал. Критичне значення цього коефіцієнта 2. У нашому випадку катастрофічна втрата фінансової незалежності (5.45).

Коефіцієнт фінансового ризику = Залучені кошти/ Власний капітал. На зразку 2004 р. він складає 201,38, а в 2009 р 4,45 . Цей коефіцієнт дає оцінку фінансовій стійкості – скільки одиниць залучених коштів, припадає на кожну одиницю власних. Зменшення/зріст показника свідчить про зниження залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів.

Таблиця 1.1.5.3 Фінансовий звіт ВАТ « СВЗ» на 1 січня 2009 року, тис. грн.

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	10	1218135.5	467521.4
Податок на додану вартість	15	29848.1	10607.0
Акцизний збір	20
	25
Інші вирахування з доходу	30	0.6
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	35	118826. 8	456914.4
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	40	1041071.5	384583.4
Валовий:		14725.3	71231.0
Прибуток	50
Збиток	55
Інші операційні доходи	60	515794.1	269633.8
Адміністративні витрати	70	67968.0	38796.5
Витрати на збут	80	12723.3	6117.0
Інші операційні витрати	90	516093.3	268079.1
Фінансові результати від операційної діяльності:		66224.8	27872.2
Прибуток	100
Збиток	105
Доход від участі в капіталі	110
Інші фінансові доходи	120
Фінансові витрати	140	14819.5	14802.8
Витрати від участі в капіталі	150
		2540.6	3534.4
Інші витрати	160
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
Прибуток	170	49776.2	11161.8
Збиток	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180
Фінансові результати від звичайної діяльності:		49776.2	11161.8
Прибуток	190
Збиток	195
Надзвичайні:
Доходи	200
Витрати	205
Податки з надзвичайного прибутку	210
Чистий прибуток	220	49776.2	11161.8
Збиток	225

Аналіз звіту про фінансові результати. Метою складання Звіту про фінансові результати являється надання правдивої, цілковитої і неупередженої інформації про доходи, витрати, прибутки і збитки за звітний період. На відміну від балансу звіт про фінансові результати надає інформацію не на конкретну дату, а за певний період. Цей звіт вважається одним з найбільш інформативних документів звітності, оскільки містить інформацію про динаміку прибутку підприємства.

Прибуток є  найважливішим узагальненим показником, що характеризує остаточний результат діяльності підприємства. Від розміру прибутку отриманої підприємством, залежить формування оборотних коштів, виконання зобов'язань перед бюджетом, платоспроможність підприємства, доходи акціонерів.

На формування чистого прибутку підприємства роблять вплив фінансові результати, отримані після здійснення операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, і фінансові результати від надзвичайних подій. Така класифікація фінансових результатів діяльності підприємства полегшує розрахунок показників прибутковості ( рентабельності) підприємства.

1.1.6 Організаційно-культурний зріз.

Внутрішня середа повністю пронизується организаційною культурою, яка визначає відношення між людьми в организації, оказує сильний вплив на те, якк организація строїть свою взаємодію з зовнішнім середовищєм, як відноситься до своїх клієнтів і які методи обирає для ведення конкурентної боротьби.

Статутний фонд Товариства становить 1206054 грн.

Статутний фонд розділений на 1148623 шт. простих іменних акцій номінальною вартістю 1,05 грн. Товариство може змінювати (збільшувати або зменшувати) розмір статутного фонду в порядку, установленому законодавством України й дійсним Уставом. Розмір статутного фонду може бути збільшений тільки після повної оплати всіх раніше випущених акцій за вартістю не нижче номінальної. Розмір статутного фонду може бути збільшений шляхом збільшення номінальної вартості акцій, випуску додаткових акцій й обміну облігацій на акції. Рішення про збільшення статутного фонду приймається Загальними зборами акціонерів ВАТ «СВЗ».

Спостережна рада представляє інтереси акціонерів в проміжку між загальними зборами акціонерів і в межах своєї компетенції контролює    і    регулює    діяльність    Правління    товариства.    До компетенції   Спостережної ради відноситься   рішення   наступних питань:

визначення основних напрямів діяльності товариства;

затвердження бізнес-плану товариства і звіту про його виконання;

затвердження перспективних планів і програм діяльності товариства;

обрання голови Спостережної ради і дострокове припинення його повноважень;

попередній розгляд річного звіту Правління товариства і 
річного бухгалтерського балансу товариств, висновки ревізійної 
комісії про їх перевірку і представлення проектів рішень з цих 
питань загальним зборам;

затвердження оцінки вартості майна і майнових прав, 
яка здійснюється суб'єктами оцінної діяльності.

Ревізійна комісія товариства здійснює контроль фінансово-господарської діяльності правління товариства, самостійно вирішує питання внутрішнього розпорядку своєї діяльності. Керується законодавством, теперішнім статутом, рішеннями загальних зборів, спостережної ради, Положенням про Ревізійну комісію. Статутний фонд товариства складає 1206054 грн. 15 коп. Статутний фонд розділений на один мільйон сто сорок вісім тисяч шістсот двадцять три простих іменних акцій номінальною вартістю 1,05 грн. кожна. Дивіденди виплачуються за рахунок чистого прибутку товариства. Нарахування і виплата дивідендів проводиться один раз в рік за підсумками календарного року в порядку, визначеному загальними зборами акціонерів товариства. Загальні збори можуть ухвалити рішення про недоцільність нарахування дивідендів, якщо товариство є неплатоспроможним. Право на отримання дивідендів пропорційно довше кожного з акціонерів.

Статутом також передбачені основні види діяльності підприємства:

виготовлення і ремонт вантажних магістральних вагонів для перевезення 
мінеральних добрив, цементу, глинозему довгомірних матеріалів, борошна, полімерів;

виготовлення і ремонт візків під вагони вантажні, колісних пар, 
контейнерів різної вантажопідйомності;

виготовлення і ремонт шахтних конвеєрів і іншого обладнання 
для вугільної промисловості;

виготовлення зварних металоконструкцій і їх монтаж;

виготовлення, монтаж несучих конструкцій, монтаж конструкцій в 
будівельній діяльності;

виконання робіт в проектуванні і будівництві;

виконання  будівельно-монтажних робіт  із  створення  об'єктів 
виробничого і соціального призначення;

збирання, заготівка, купівля, переробка і продаж лому і відходів кольорових і чорних металів;

виробництво електроенергії водяної пари, збут їх за межі підприємства;

централізоване водопостачання і водовідведення;

використання джерел  випромінювання;

виробництво  і  реалізація  кисню,  вуглекислого  газу,  стислого повітря.

Майно товариства складають основні фонди і оборотні кошти, а також інші цінності, вартість яких відображається в самостійному балансі товариства.

Товариство являється власником:

майна, переданого йому засновниками у власність при створенні;

майна, переданого йому акціонерами у власність;