Предложения по диверсификации финансово-хозяйственной деятельности

2.2.3. Оценка деловой активности

 

Показатели деловой  активности предназначены для оценки эффективности использования организацией имеющихся у него активов. Они позволяют оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции функционирования общества. Величина активов должна быть достаточно и оптимальна для выполнения производственной программы организации. Если общество испытывает недостаток в ресурсах, оно должно думать об источниках финансирования для их пополнения. Наоборот, если величина активов неоправданно велика, общество будет нести дополнительные расходы. Например, наличие у общества избыточных запасов требует дополнительного финансирования для их поддержания, и влияет на снижение оборачиваемости активов. Это неблагоприятно сказывается на финансовом положении общества. Избыточность активов также приведет к дополнительным расходам по уплате процентов за пользование заемными средствами. Показатели данной группы характеризуют направления использования организацией своих активов для получения доходов и прибыли.

Данную группу показателей еще  называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение организации с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал организации, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует организация свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т.д.

Система используемых в финансовом анализе показателей деловой  активности и формулы их расчета приведены в приложении 4.

Приведенные в приложении коэффициенты характеризуют эффективность использования организацией своих активов или какого-либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности организации. Коэффициенты следует интерпретировать в их динамике.

Среднегодовая стоимость  активов ООО «Буркоопстрой» составляет: в 2004 году - 4403135,5 рублей, а 2005 год - 5081382 рубля. Полученная выручка от реализации товаров (работ, услуг) составила: 2004 год - 5649432 рубля, 2005 год - 7 504 492 рубля. Оборачиваемость всех используемых активов в 2005 году составила 1,477 (7504492 / 5081382), отклонение составило по сравнению с 2004 годом 0,194. Каждый рубль активов организации оборачивался почти полтора раза в 2005 году. Можно сказать, что данный показатель относительно положителен, так как произошло увеличение оборачиваемости на 0,194 оборота активов по сравнению с 2004 годом.

Коэффициент оборачиваемости  запасов на данной организации в 2005 году равен 3,861 [6396664 / (658324+2654868)72], в 2004 году 3,043. Отклонение составляет 0,818. Низкое значение коэффициента свидетельствует о недостаточной оборачиваемости запасов, но при этом наблюдается положительная динамика в значении коэффициента. Средний возраст запасов в 2005 году составляет около 95 дней (365 / 3,861), в 2004 году - 120 дней (365 / 3,043). Соответственно возраст запасов по сравнению с 2004 годом изменился в сторону уменьшения на 25 дней (95 - 120). Значение коэффициента оборачиваемости запасов объясняется отсутствием необходимости инвестировать средства в запасы в большом объеме.

Фондоотдача в 2005 году составила 2,897 [7504492 / (2761869 + 2419416) / 2], в 2004 году 1,824. Для оценки значения полученного показателя следует провести анализ влияния на прирост объема услуг за отчетный период экстенсивного и интенсивного использования основных средств. Известно, что фондоотдача рассчитывается по формуле (2.1.):

   (2.1.)

 

В свою очередь, объем  продукции можно выразить формулой (2.2.):

 

Объем продукции = стоимость основных средств * фондоотдача        (2.2.)

 

Прирост объема реализации продукции, работ (услуг) за счет экстенсивного фактора. Снижение реализации товаров, работ (услуг) за счет основных средств определяется умножением прироста основных средств (средние значения за 2004 и 2005 года) на базовую фондоотдачу. Эта величина составила -923 тыс.руб. [(2590642,5 - 3096576) * (5649432 / 3096576)].

Эффективность использования  основных средств повлияла на изменение объема реализации товаров, работ (услуг) следующим образом. Прирост объема реализации за счет фондоотдачи можно определить как произведение стоимости основных средств в 2005 году и прироста фондоотдачи за период, что составит 2 780 тыс.руб. [2590642,5 * (7504492 / 2590642,5 - 5649432 / 3096576)].

В целом прирост объема реализации товаров, работ (услуг) за период с 2004 года по 2005 год составил 1857 тыс.рублей (-923 + 2780), то есть организация,  достаточно  эффективно  использует  имеющиеся   основные средства. Оборачиваемость дебиторской задолженности составила в 2005 году 36,289 раза (1999 год   -42,994, снижение на 6,705), а время ее обращения в 2005 году 10 дней (в 2004 году 9 дней). То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы организация, реализовав товары, работы (услуги), получило деньги, равен 10 дням. Значение показателя еще раз подтверждает вывод о том, что для сохранения своей платежеспособности организации необходимо строго контролировать дебиторскую задолженность.

Оборачиваемость оборотного капитала составила в 2005 году 3,683 (7504492 / 2037628,5), то есть каждый вид оборотных активов потребовался и вновь возобновлялся почти 4 раза в году. По сравнению с 2004 годом произошло снижение оборачиваемости оборотного капитала на 2,572, почти на 3 раза в год. Оборачиваемость собственного капитала в 2005 году 2,046, в 1999 году 1,567. Ускорение оборачиваемости собственного капитала произошло на 0,479.

Анализ деловой активности ООО «Буркоопстрой» показал, что у организации существуют проблемы в управлении собственным капитал, а именно со структурой активов. Так, на 01 января 2006 года запасы организации увеличились на 1997 тыс. рублей (почти в четыре раза), это, безусловно, негативная сторона, что соответственно повлияло на общую оборачиваемость активов организации. Однако в управлении основными средствами был достигнут определенный положительный результат, который повлиял на увеличение объема реализации товаров, работ (услуг). При всем этом существует опасность возникновения потери платежеспособности. Рекомендую управленческому аппарату ООО «Буркоопстрой» в кратчайшие сроки рассмотреть структуру активов. Необходимо, неликвидные запасы реализовать либо провести инвентаризацию всех материальных средств организации.

2.2.4. Оценка рентабельности и анализ формирования прибыли

 

В условиях рыночных отношений  велика роль показателей рентабельности работ и услуг, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они характеризуют относительную доходность организации, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния организации. При анализе деятельности показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Рентабельность продаж  проектов (показатели оценки эффективности  управления);

2. Рентабельность производственных  фондов;

3. Рентабельность вложений  в организацию (прибыльность хозяйственной деятельности).

1. Рентабельность продаж.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной работы и услуги. Рост данного показателя является следствием роста цен при  постоянных затратах на продажу проектов, предоставлении услуг или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на услуги организации, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продаж включает в себя следующие  показатели:

1. Рентабельность всех  реализованных работ и услуг,  представляющей собой отношение прибыли от реализации товаров, работ и услуг на выручку от её реализации (без НДС).

2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой  прибыли к выручке от реализации товаров, работ и услуг (без НДС).

3. Рентабельность продаж  по чистой пробыли, определяемая  как отношение чистой прибыли  к выручке от реализации товаров,  работ и услуг (без НДС).

4. Рентабельность отдельных  видов деятельности.  Отношение  прибыли от реализации данного вида деятельности к его продажной цене.

Расчёт данных показателей  и их изменения по ООО «Буркоопстрой» представлен в таблице 2.11. и рисунке 2.2.

Таблица 2.11.

Показатели рентабельности работ и услуг ООО «Буркоопстрой»

(сумма в рублях)

Показатели	Расчет	2003 год		2004 год	2005 год	Отклонения + /-
						2004 от 2003		2005 от 2004
1. Выручка от реализации  товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	стр.010	7 459 444		5 649 432	7 504 492	-1 810012		1 855 060
2. Прибыль от реализации	стр.050	1 622 552		201 530	199504	-1 421 022		-2026
3. Балансовая прибыль	стр.140	1 737320		10860	73234	-1 726460		62374
4. Чистая прибыль	с.140-150	1 142091		8 1014	60647	-1 133990		52546
Расчетные показатели, в %
1 . Рентабельность всех  реализованных товаров, работ  и услуг	стр.050 стр.010	21,7		3,6	2,6	-18,1	-1
2. Общая рентабельность	стр.140 стр.010	23,3		0,19	0,97	-23,11	0,78
3. Рентабельность продаж  по чистой прибыли	с.140-150 стр.010	15,3		0,14	0,8	-15,16	0,66

 

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 2004 году до 0,97 в 2005 году. Это говорит о том, что в 2005 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 2003 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 2004 год до 0,19 (т.е. на 23,11%).

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос  в 2005 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на определенные виды деятельности несколько возрос. Таким образом, в 2005 году на 1 рубль реализованных услуг организация имела лишь 0,8 копеек чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованных услуг снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 2005 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности услуг очень низкие.

В 2004 году вследствие снижения спроса на ремонтно-монтажные услуги из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.

2. Рентабельность вложений  организации.

Рентабельность вложений организации - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего  имущества.

Среди показателей рентабельности выделяют 5 основных:

1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 рубль имущества организации, то есть насколько эффективно оно используется.

2.  Рентабельность вложений по чистой прибыли.

3. Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.  Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность применения средств других инвесторов.

5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данной организации на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 2.12.

Таблица 2.12.

 

Показатели для расчёта  рентабельности по ООО «БУРКООПСТРОЙ» по годам

(руб.)

Показатели	Код строки	2003 год	2004 год	2005 год
1 .Прибыль балансовая	140 (Ф №2)	1 737 320	10860	73324
2. Прибыль чистая	140-150(Ф№2)	1 142091	8 101	60647
3. Среднегодовая стоимость  имущества	399 (Ф№1)	4 847 436	4 208 746	6514241
4. Собственные средства	490 (Ф№1)	3 544 562	3 667 076	3 667 076
5. Доходы от участия  в других организациях	080 (Ф №2)	-	-	-
6. Долгосрочные финансовые  вложения	140 (Ф№1)	20 142	20142	20142
7 .Долгосрочные заёмные  средства	590 (Ф№1)	-	-	-