Понятие финансово-промышленной группы

Центральная компания финансово-промышленной группы является юридическим лицом, учрежденным всеми участниками  договора о создании финансово-промышленной группы или являющимся по отношению  к ним основным обществом и  уполномоченным в силу закона или  договора на ведение дел финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы, как правило, является инвестиционным институтом. Допускается создание центральной  компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза.

Центральная компания финансово-промышленной группы в случаях, установленных  законом или учредительным договором  группы:

• выступает от имени участников финансово-промышленной группы в отношениях, связанных с созданием и деятельностью финансово-промышленной группы;
• ведет сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы;
• готовит ежегодный отчет о деятельности финансово-промышленной группы;
• выполняет в интересах участников финансово-промышленной группы отдельные банковские операции в соответствии с Законодательством Российской Федерации о банках и банковской деятельности.

Иные виды деятельности центральной  компании финансово-промышленной группы по ведению дел финансово-промышленной группы устанавливаются ее уставом, договором о создании финансово-промышленной группы.

В случаях и в порядке, установленных  законодательством Российской Федерации  о налогах, договором о создании финансово-промышленной группы, участники  финансово-промышленной группы, занятые  в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной  группой налогоплательщиков, а также  могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы.

По обязательствам центральной  компании финансово-промышленной группы, возникшим в результате участия  в деятельности финансово-промышленной группы, участники финансово-промышленной группы несут солидарную ответственность.

 Особенности исполнения  солидарной обязанности устанавливаются  договором о создании финансово-промышленной  группы.

Мерами государственной  поддержки деятельности финансово-промышленных групп, устанавливаемыми по решению  Правительства Российской Федерации, являются:

• зачет задолженности участника финансово-промышленной группы, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах (торгах), в объем предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов (торгов) инвестиций для покупателя - центральной компании той же финансово-промышленной группы;
• предоставление участникам финансово-промышленной группы права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность финансово-промышленной группы;
• передача в доверительное управление центральной компании финансово-промышленной группы временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой финансово-промышленной группы;
• предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;
• предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов финансово-промышленной группы.

Центральным банком Российской Федерации могут быть предоставлены  банкам - участникам финансово-промышленной группы, осуществляющим в ней инвестиционную деятельность, льготы, предусматривающие  снижение норм обязательного резервирования, изменение других нормативов в целях  повышения их инвестиционной активности.

Не позднее 90 дней после  окончания финансового года центральная  компания финансово-промышленной группы представляет всем участникам финансово-промышленной группы, полномочному государственному органу отчет о деятельности финансово-промышленной группы по форме, устанавливаемой Правительством Российской Федерации, а также публикует  указанный отчет. Отчет составляется по результатам проверки деятельности финансово-промышленной группы независимым  аудитором. Аудиторская проверка проводится за счет средств центральной компании финансово-промышленной группы.

Таким образом, ФПГ – это  совокупность юридических лиц, действующих  как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях  технологической или экономической  интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности  и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные.

Исходя из специфики российской экономики, группы можно классифицировать по следующим критериям: способу  создания, инициатору формирования, организационному строению, форме производственной интеграции, масштабам деятельности.

 

Способы создания финансово-промышленной группы

Важное значение в условиях России имеет директивный способ созданияФПГ на базе государственной собственности и государственных постановлений. Положение о ФПГ и предусматривает возможность создания ФПГ по решению правительства в случаях, когда состав участников группы формируется только из государственных федеральных предприятий, а также учреждений и организаций, финансируемых из госбюджета. В отдельных случаях возможно также создание ФПГ на базе указов Президента Российской Федерации. Так, Указом от 26 октября 1994 года одобрено создание ФПГ “Интеррос”, включающей не только государственные, но и негосударственные предприятия и организации. Участие органов исполнительной власти в содействии созданию ФПГ вменено им в обязанность (в частности, разработка плана содействия их формированию) вне зависимости от добровольного или директивного способа их образования.

Однако, несмотря на то, что  принцип взаимной заинтересованности провозглашен определяющим для любого способа образования ФПГ, его  реализация в директивном порядке  не подкреплена ни экономическим, ни правовым механизмом и выглядит скорее как декларация.

Особо следует остановиться на создании ФПГ из казенных предприятий, поскольку данная возможность предусмотрена, но механизм создания не разработан. Такого рода группы, видимо, могут быть организованы путем заключения договора.  Неясно только, кто будет осуществлять функции центральной компании. Скорее всего это будет созданный в составе отраслевой структуры автономный орган.

Отраслевым органом может  быть создан собственный банк и иные учреждения (торговые, страховые), обладающие имуществом на праве оперативного управления. Сложнее решается вопрос, когда в  ФПГ объединяется группа разноподчиненных предприятий (конгломерат). В этом случае организационную структуру группы должно определить правительство. Оно  же должно установить подчиненность  группы конкретному органу исполнительной власти, который устанавливает группе плановые задания, получает отчеты, утверждает цены и т. п.

Одним из основных принципов создания ФПГ признается принцип индивидуального формирования каждой группы. Это означает постановку перед каждой группой конкретных задач, через решение которых реализуется государственная промышленная политика. Здесь как раз и должно проявиться прямое “государственное вмешательство” в экономику. Стимулируя создание ФПГ, государство должно добиваться получения заранее определенных (через экспертизу организационных проектов) результатов, а не просто их количественного роста.

При создании ФПГ в директивном  порядке принцип индивидуального  формирования реализуется автоматически. Да и в дальнейшем публичный (государственный  или муниципальный) собственник  осуществляет контроль за целенаправленным характером деятельности ФПГ. Впрочем, контроль осуществляется за всеми зарегистрированными  ФПГ. Они обязаны представлять полномочному государственному органу, а также  публиковать в печати отчет о  деятельности ФПГ по форме, устанавливаемой  Правительством РФ. Отчет составляется по результатам проверки деятельности ФПГ независимым аудитором за счет средств центральной компании. Кроме того, полномочный государственный  орган вправе не чаще одного раза в  год потребовать отчет о текущей  деятельности ФПГ и назначить  аудиторскую проверку, но уже за счет этого органа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Мотивы и надежды группирующихся предприятий и банков.

Мотивы и надежды  группирующихся предприятий

Предприятия вынуждены  группироваться в ответ на острую нехватку оборотных средств вследствие инфляции и неплатежей, на свертывание  бюджетного финансирования, на давление со стороны мощных конкурентов на внутреннем и внешнем рынках, а  также в поисках более эффективного управления капиталом.

С объединением в  ФПГ они связывают надежды  на:

· кооперирование в  снабженческо-сбытовой сфере ради экономии издержек;

· повышение согласованности  действий при производственной кооперации;

· расширение круга  инвесторов и укрепление отношений  с банками;

· консолидацию инвестиционных ресурсов;

· оптимизацию материальнофинансовых  потоков;

· уменьшение потребности  в оборотных средствах на основе укрепления платежной дисциплины партнеров  по группе, использования ими товарных кредитов, векселей, трансфертных цен;

· улучшение делового имиджа на внутреннем и внешнем рынках, в частности благодаря повышению  ритмичности производства;

· облегчение отстаивания  групповых интересов в государственных  инстанциях.

Кроме того, предприятия  рассчитывают воспользоваться потенциальными плодами интеграции, не прибегая к  жесткой централизации контроля над ресурсами, а также возможностями  банков по оптимизации финансовых потоков  и налоговых обязательств. Предприятия  хотят избежать сюрпризов в ходе приватизации и с помощью банков расширить свое влияние на размещение продаваемых государством акций. Интеграция в ФПГ теоретически позволяла  лучше использовать ограниченные управленческие кадры (подобную роль ФПГ играли в  послевоенной Японии). В рыночных условиях благополучие предприятий существенно  зависит от качества финансового  менеджмента, а в банках работают квалифицированные финансовые специалисты.

Мотивы  и надежды банков

Для выявления мотивов  банков необходимо определить их роль в составе ФПГ.

В настоящее время  основным структурообразующим элементом  ФПГ является финансово-кредитный  институт.

Банки являются в  сегодняшних условиях основными  структурообразующими элементами ФПГ. Именно здесь основной источник доходов  группы (которые могут частично перераспределяться в пользу других входящих в группу предприятий, в том числе на освоение новых рынков).

Существует даже мнение[1], чтопо-настоящему эффективными и прочными могут стать лишь те ФПГ, которыеинициированы именно банками, а не группами промышленных предприятий. Попытки таких предприятий учреждать собственные банки малопродуктивны. В связи с этим необходимо преодолеть как можно скорее отчужденность и недоверие между банками и предприятиями.

К числу основных предпосылок и условий активного  участия банка в процессе формирования и развития ФПГ относятся:

1. Непосредственное  и активное участие специалистов  банка в разработке концепции  и подготовке проектов нормативных  актов, направленных на формирование  ФПГ.

2. Активное взаимодействие  представителей банка и головной  организации в формируемой компании  с руководителями предприятий,  включаемыми в ее состав, уже  на этапе подготовки создания  ФПГ.

3. Организация в  рамках комплекса полного цикла  расширенного воспроизводства и  наличие оптимальной производственной  структуры с учетом заинтересованности  банков в инвестировании предприятий,  имеющих определенные производственно-технические  и организационно-экономические  взаимосвязи.

4. Закрепление за  банком функций финансово-расчетного  центра ФПГ.

5. Формирование  на базе банка центрального  депозитария, обслуживающего выпуск  и размещение акций компании  и входящих в ее состав акционерных  обществ.

6. Непосредственное  участие специалистов банка в  разработке проектов инвестиционных  программ.

7. Участие банковских  специалистов в проектированииивнедрении  системы управления ФПГ, наличие  представителей банка в составе  органов управления компанией  (в качестве членов совета директоров, наблюдательного совета).

Таким образом, банкиявляются  необходимым элементом ФПГ активно  участвуют в их создании и развитии, имея на то объективные мотивы.