Планирование деятельности организации

Этот план характеризует  структуру собственного и заемного капитала предприятия (рисунок 8).

Рис. 8. Потребность в заемном капитале на 2012 год.

 

  5. Анализ безубыточности.

Практика показывает, что производство того или иного  товара становится прибыльным, если предприятие  функционирует на уровне, близком  к уровню проектной мощности.

Анализ безубыточности демонстрирует, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнить свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков.

В заключении хотелось бы провести анализ безубыточности и финансовой прочности плановых показателей. Анализ безубыточности проводят в целях определения объема продаж, при котором предприятие покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся убытки.

Точка безубыточности определяется как условно-постоянные расходы разделенные на  разницу коэффициента объема продаж и удельного веса условно – переменных расходов. Запас финансовой прочности определяется как разность объема продаж и объема точки безубыточности. (Таблица 10)

Величина точки  безубыточности равна в 2011 г. была равна 7925 млрд. руб., а в 2012 г. она составляет 8236 млрд. т. е. объем продукции необходимой для получения прибыли увеличился. Надо осуществлять выпуск на 311 млрд. руб. больше, после этого наше предприятие станет получать прибыль.

Таблица 10

Расчет безубыточности и запас финансовой прочности 2011 – 2012 год.

Наименование  показателя	2011	2012
Объем продаж млн. руб.	8 937	8 937
Условно-постоянные расходы	1340,55	1072,44
Удельный вес  условно – переменных расходов в объеме продаж	0,15	0,12
Точка безубыточности млн. руб.	7925	8236
Запас финансовой прочности млн. руб.	1 012	701

 

Из данных таблицы 10 для построения точки безубыточности мы можем сказать, что плановый запас финансовой прочности на 2012 год почти в 1,5 раза меньше чем в 2011 году.

Разработанный алгоритм финансового планирования и прогнозирования ОАО «Лукойл» позволит не только проанализировать финансовое состояние предприятия, но и спрогнозировать ожидаемые финансовые результаты на 2012 год.

Одним из самых  простых и эффективных методов  финансового анализа с целью  оперативного управления предприятием является оперативный анализ. Он позволяет  определить зависимость финансовых результатов от издержек и объема реализации/ВД и ответить на следующие вопросы:

1. Какова структура расходов?

2. В каком порядке увеличение постоянных расходов влияет на такие экономические показатели, как: величина предела снижения ВД в случае неблагоприятной конъюнктуры; уровень минимальной торговой наценки, позволяющей оставаться конкурентоспособным предприятием; размер предпринимательского риска при проводимой финансово-экономической политике?

Пожалуй, самым  изящным и эффективным методом  решения взаимосвязанных задач, а если брать шире – финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки — Объем — Прибыль» («Costs — Volume — Profit» — CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства/сбыта.

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия. Операционный анализ – неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа составляют коммерческую тайну предприятия.

Суммарные затраты  на ОАО «Лукойл» можно условно разделить на три группы:

- условно-переменные, возрастающие или уменьшающиеся при изменении объема реализации. Это транспортные, торгово-комиссионные расходы, а также расходы по таре и вспомогательному материалу, естественная убыль и пр.;

- условно-постоянные затраты, не зависящие от изменения товарооборота: износ основных фондов, малоценных быстроизнашивающихся предметов, электроэнергия, аренда, текущий ремонт, затраты на оплату труда (при почасовой форме оплаты), отчисления на социальные нужды, канцелярские товары, услуги юриста, СЭС, охрану и пр.;

- смешанные затраты, например, телеграфные и телефонные расходы, оплата информационных и банковских услуг и т.п.

Сложение постоянных и переменных издержек обращения (в  которые включены и расклассифицированные  смешанные затраты) дает суммарные (полные) издержки обращения. Конкуренция  ставит ОАО «Лукойл» в условия систематического поиска механизмов снижения доли постоянных расходов с целью накопления прибыли для самофинансирования. С этой целью необходимо применять методики операционного анализа, чтобы экономически обоснованно изменять структуру затрат, размер торговой наценки.

Анализ издержек обращения с учетом их разделения на постоянные и переменные, а также суммы ВД позволяет определить момент в реализации товара, с которого предприятие начинает зарабатывать прибыль. Он называется порогом рентабельности (ПР), или точкой самоокупаемости. Порог рентабельности – это валовой доход, при котором предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет прибыли. Он рассчитывается по формуле:

ПР = ПИ / ВМ,

где ПР — порог  рентабельности, ПИ – постоянные издержки обращения, а ВМ — валовая маржа, т.е. сумма ВД после возмещения переменных затрат.

ОАО «Лукойл» следует стремиться понизить порог рентабельности. Это возможно сделать путем наращивания ВД (повышая цену, товарооборот) и сокращения постоянных издержек обращения. Операционный анализ позволяет выбрать оптимальную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и товарооборота, поэтому важное значение приобретает расчет запаса финансовой прочности (ЗФП). Этот показатель можно определить, зная порог рентабельности:

ЗПФ = ВД — ПР.

Запас финансовой прочности – это свободная сумма средств, которую можно привлечь для каких-либо финансовых вложений, закупки товара, оборудования и т.п. Низкий запас финансовой прочности (ниже 10%) приводит к дефициту ликвидных средств предприятия.

Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

В практических расчетах для определения силы воздействия  операционного рычага применяют  отношение так называемой валовой  маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли. Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Этот показатель в экономической литературе обозначается тоже как сумма покрытия. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

Силу воздействия  операционного рычага (ОР) можно  рассчитать так:

ОР=ВМ:П, где  П — прибыль.

Операционный  рычаг показывает, во сколько раз  увеличится или уменьшится прибыль при изменении ВД. Известно, что, когда высок операционный рычаг, высок и предпринимательский риск. Чтобы избежать столь неустойчивой финансовой ситуации, ВД должен быть на 15-20% выше порога рентабельности.

Формула силы воздействия  операционного рычага поможет нам теперь ответить на вопрос, насколько чувствительна валовая маржа, либо нетто-результат эксплуатации инвестиций к изменению физического объема сбыта продукции. А дальнейшие последовательные преобразования этой формулы не только докажут ее правильность, но и дадут способ расчета силы воздействия операционного рычага с использованием цены единицы товара, переменных затрат на единицу товара и общей суммы постоянных затрат:

Все сходится, и  теперь мы имеем уже не один, а  несколько способов расчета силы операционного рычага – по любому из промежуточных звеньев в цепи наших формул. Заметим также, что сила воздействия операционного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж, для данной выручки от реализации. Изменяется выручка от реализации – изменяется и сила воздействия операционного рычага. Сила воздействия операционного рычага в значительной степени зависит от уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных средств, тем больше постоянные затраты – это, как говорится, объективный фактор.

Вместе с  тем, эффект операционного рычага поддается  контролю именно на основе учета зависимости  силы воздействия рычага от величины постоянных затрат: чем больше постоянные затраты и чем меньше прибыль, тем сильнее действует операционный рычаг, и наоборот.

Это легко показать преобразованием формулы силы воздействия  операционного рычага:

ВАЛОВАЯ МАРЖА/ПРИБЫЛЬ = (ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ + ПРИБЫЛЬ)/ПРИБЫЛЬ.

Когда выручка  от реализации снижается, сила воздействия  операционного рычага возрастает. Каждый процент снижения выручки дает тогда все больший и больший процент снижения прибыли. Так проявляет себя грозная сила операционного рычага. При возрастании же выручки от реализации, если порог рентабельности (точка самоокупаемости затрат) уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается). Но при скачке постоянных затрат, диктуемом интересами дальнейшего наращивания выручки или другими обстоятельствами, предприятию приходится проходить новый порог рентабельности. На небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага будет максимальной, а затем вновь начнет убывать... и так вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового порога рентабельности.

При пессимистических прогнозах динамики выручки от реализации нельзя раздувать постоянные затраты, так как потеря прибыли от каждого  процента потери выручки может оказаться многократно большей из-за слишком сильного эффекта операционного рычага. Вместе с тем, так как у ОАО «Лукойл» есть  уверенность в долгосрочной перспективе повышения спроса на продукцию, оно может себе позволить отказаться от режима жесткой экономии на постоянных затратах, ибо увеличивая их долю ОАО «Лукойл» будет получать и больший прирост прибыли.

Заключение

 

Планирование на предприятии – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.

На этапе современного развития бизнеса у предприятий появилась настоятельная потребность в объективной оценке доходов и расходов не только по окончании определенного временного интервала, но и до его начала. Распределение сфер деятельности в отечественной экономике также обусловило повышенный интерес к приемам выявления всех резервов развития предприятия на этапе

Объектом исследования в  курсовой работе было выбрано предприятие  ОАО «ЛУКОЙЛ».

В компании выделяется 4 типа объектов планирования: Компания в целом; Бизнес-процессы; Проекты развития (инвестиционные проекты); Центры финансовой ответственности (ЦФО).

    Планирование и отслеживание результатов деятельности компании осуществляется путем установки фина нсовых целей для подразделений. Контроль за достижением заданных целей и показателей осуществляется с помощью результатов деятельности подразделений, которые для целей бюджетирования структурированы в финансовую структуру компании и выделены в центры финансовой ответственности (ЦФО).

В компании выделены такие бизнес-процессы, которые учитываются  в системе бюджетирования, как  продажи, реклама и стимулирование сбыта, снабжение (закупка, транспортировка, таможенная очистка), складирование  и хранение, обработка, транспортировка, управление. На основе выделенных бизнес-процессов предприятия строится система функциональных бюджетов.

Также в ходе исследования были сделаны следующие выводы:

- за рассматриваемый период сумма активов предприятия ОАО «Лукойл» увеличилась, однако в 2011 г. наблюдается замедление темпов роста по сравнению с предыдущим годом;

- коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов предприятия обнаруживает тенденцию к увеличению;

- наибольшую долю в структуре внеоборотных активов предприятия ОАО «Лукойл» в течение всего анализируемого периода занимают основные средства;

- наибольшую долю в структуре оборотных активов предприятия ОАО «Лукойл» в течение всего анализируемого периода занимают краткосрочная дебиторская задолженность; 

- также велика в составе оборотных активов предприятия ОАО «Лукойл» доля запасов. Увеличение суммы запасов задолженности за рассматриваемый период является отрицательным фактором, так как высокое «замораживание» оборотных средств в запасах не является оптимальной финансовой стратегией для любого предприятия;