Планирование ассортимента выпускаемой продукции

 

 

 

 

2.2.2 Расчет элементов операционного  рычага

 

 

Используя данные таблицы 2, произведем расчет основных элементов операционного рычага и отразим их в таблице 3.

Для расчета используем следующие формулы:

Валовая маржа 1  =  Выручка от реализации – Переменные расходы

                                  без налогов

                                                                  

Валовая маржа 2  = Валовая маржа 1– Отдельные постоянные расходы

 

Результат(убыток) = Валовая маржа 2  – Постоянные расходы

                                                     Выручка от реалии-  

Процент валовой маржи  =  _зации без налогов    –  Переменные затраты__ * 100

к выручке от реализации              Выручка от реализации без налогов

 

 

Пробег рентабельности = __Постоянные затраты___

                                                 Процент валовой маржи1

Произведем расчеты:

Валовая маржа 1  = 49000руб. -35250 руб. = 13750 рублей;

А = 14000руб. -11530руб. = 2470 руб., В = 9000руб. -5415руб. = 3585 руб., С = 26000руб. –

18305руб. = 7695 руб..

 

Валовая маржа 2  = 13750-2500= 11250 рублей;

А = 2470руб. -700руб. = 1770 руб., В = 3585руб. -600 руб. = 2985 руб., С = 7695руб. -1200руб. = 6495 руб..

 

Результат (убыток) = 11250руб. -12770 руб. = - 1520 рублей;

 

Процент валовой маржи  =   _13750 руб._ *100 = 28,1%;

к выручке от реализации        49000 руб.

 

Пробег рентабельности =  _15270 руб._ =  54342 рубля

                                                  0,281

 

Работа операционного рычага заключается в том, что каждое изменение выручки

от реализованной продукции всегда влечет за собой более значительное изменение  размеров прибыли.

 

 

Элементы операционного рычага предприятия «Радуга»

Таблица 3

Показатель	А	В	С	Итого
				руб.	%
Объем реализации				63636
Косвенные налоги				14636
Выручка от реализации без налогов	14000	9000	26000	49000	100
Переменные расходы	11530	5415	18305	35250	71,9
Валовая маржа 1	2470	3585	7695	13750	28,1
Процент к выручке	17,64	40,0	30,0
Отдельные постоянные расходы	700	600	1200	2500	5,1
Валовая маржа 2	1770	2985	6495	11250	22,95
Процент к выручке	12,6	33,2	25,0
Постоянные расходы				12770	26,1
Результат (убыток)				-1520	-3,1

 

 

Расчет показателя запаса финансово прочности (ЗФП) рассчитывается по формуле:

ЗФП = Выручка от реализации – Порог рентабельности.

Запас финансовой прочности какой-либо конкретной компании показывает насколько далеко данное предприятие от точки безубыточности.

Запас финансовой прочности представляет собой разницу между фактическим и безубыточным объемами продаж и выражает величину. Полученная величина определяет, на сколько процентов может уменьшиться объем реализации.

ЗФП = 49000 руб. – 54342 руб. = - 5342 рубля

 Показатель  запланированного объема реализации  применяется для оценки производственного  риска или тех потерь, которые  связаны с системой затрат  на производство.

Низкий показатель (-5432 руб.) финансовой прочности, говорит о высоком  риске потерь для предприятия. О его нахождении в зоне убытков.

Следуя из выше сказанного, необходимо дальнейшее исследование деятельности АО «Радуга» и поиск вариантов для выхода из зоны убытков: сокращение расходов; сокращение расходов и увеличение объемов продукции; изменение ассортимента продукции.

 

 

 

2.2.3 Сокращение расходов

 

 

Конъюнктурные исследования показали, что среднеотраслевое значение рентабельности аналогичных предприятий составляет 5,5% от оборота, т.е. целью деятельности АО «Радуга» является получение прибыли в следующем размере:

49000 руб. * 0,055 = 2695 рублей.

В том случае, если процент валовой маржи не изменяется, то размер выручки от реализации, который соответствует новому уровню валовой маржи, должен составить:

                 

                 Новая выручка           __Новая валовая маржа        * 100

                                 от реализации   =         Первоначальный % ВМ

                                     продукции

 

 

Новая валовая маржа должна достичь такой величины, что бы покрыть постоянные расходы и обеспечить получение рентабельности на уровне 5,5% к обороту, другими словами, дать прибыль в размере 2695 рублей.

Новая валовая маржа = 15270 руб. + 2695 руб. = 17965 рублей

Исходя из этого расчета, новая выручка от реализации продукции составит:

__17695_руб_ * 100 = 62972 рубля

                                                 28,1%

 

 

 

 

2.2.4 Сокращение расходов и увеличение  объемов реализации

Сумма, на которую необходимо уменьшить расходы, должна покрыть убытки и принести прибыль на заданную величину.

Сокращение расходов должно составить:

1520 руб. + 2695 руб. = 4215 рублей

Другой, наиболее эффективный способ повышения рентабельности – это одновременное сокращение расходов и увеличение объемов реализации продукции предприятия.

Допустим, организации удается понизить постоянные расходы на1000 руб., тогда убытки уже составят 520 руб. Новая валовая маржа должна покрыть новый уровень постоянных расходов и дать прибыль в размере:

13750 руб. + 520 руб. + 2695 руб. = 16965 рублей

Тогда объем реализации составит:

                     16965 руб._  * 100 = 60374 рублей

                                                                       28,1%

 

 

 

2.2.5 Изменение ассортимента продукции

 

Для определения направлений изменения ассортиментной политики необходимо провести сравнительный анализ рентабельности отдельных групп товаров, прекратить выпуск нерентабельной продукции и наращивать объем продаж более рентабельной продукции.

Для этого проводиться анализ выпускаемой продукции при заданных исходных данных рентабельности изделий. Основываясь на данные таблицы 3,произведем расчет:

изделия: А – 12,6% (1770 руб.: 14000 руб. * 100 = 12,6%)

                В – 33,2% (2985 руб.: 9000 руб. * 100 = 33,2%)

               С – 25,0% (6495 руб.: 26000 руб. * 100 = 25%)

На основании проведенного анализа АО «Радуга» решает полностью прекратить выпуск наименее рентабельной продукции и сосредоточить свое внимание на производстве изделий В и С.

Для определения выручки от реализации оставшейся продукции при условии, что прибыль составит 2695 руб. и объем реализации изделия С не измениться, рассчитаем значение валовой маржи2  всего предприятия:

Валовая маржа 2  = постоянные издержки + прибыль;

15270 руб. + 2695 руб. = 17965 рублей

 

Исходя из этого, валовая маржа 2  от изделия В будет равна:

17965 руб. – 2985 руб. = 14980 рублей

 

Выручка от реализации изделия В в новых условиях составит:

Валовая маржа 2  + Отдельные постоянные расходы

Процент к выручке

 

            14980 руб. + 600 руб.   =  46928 рублей

                                                            0,332

Тогда выручка от реализации всей продукции акционерного общества  будет равна:

26000 руб. + 46928 руб. = 72928 рублей

 

 

 

2.2.6 Расчет риска по выбранной  стратегии выхода из кризиса

 

Для оценки совокупности риска деятельности АО «Радуга» при реализации предложенных стратегий необходимо рассчитать уровень сопряженного эффекта.

С целью выхода исследуемого предприятия из кризисной ситуации руководство берет кредит в банке, проценты за который составляют 500 у.е. Подставим это значение в формулу для расчета силы воздействия финансового рычага:

 

                            Сила воздействия   =  _Балансовая прибыль   +  Проценты за кредит__

финансового рычага                          Балансовая прибыль

 

 

Сила воздействия финансового рычага заключается в оценке уровня риска по колебаниям чистой прибыли, вызванным постоянной величиной затрат предприятия по обслуживанию долга. Его действие проявляется в том, что любое изменение операционной прибыли (прибыли до уплаты процентов и налогов) порождает более существенное изменение чистой прибыли.

 

                 Сила                =  _Валовая маржа__;

                                       операционного рычага            Прибыль

 

 

                Сопряженный             =   Сила операционного    *  Сила финансового

                  экономический эффект                        рычага                            рычага

 

 

 

На АО «Радуга» уровень экономического эффекта финансового рычага указывает на наличие финансового риска, связанного с деятельностью предприятия.

 

                  Сила воздействия     = 2695 руб. + 500 руб. = 1,2;

                                          финансового рычага                  2695 руб.

 

                                                          Сила                     =    17965 руб. =  6,7;

                                            операционного рычага         2695 руб.

 

                                                  Сопряженный             = 6,7 * 1,2 = 8,04

                                            экономический эффект 

 

Расчеты сопряженного экономического эффекта занесем в таблицу 4.

 

Оценка различных направлений преодоления кризисной ситуации для АО «Радуга»

Таблица 4

Направления выхода из кризиса	Выручка от реализации, руб.	Валовая маржа		Сила операционного рычага	Сопряженный эффект финансового и операционного рычага
		руб.	% от выручки
1.Увеличение выручки от реализации	62972	17965	28,1	6,7	8,04
2.Увеличение выручки и снижение  расходов	60374	16965	28,1	6,3	7,6
3. Изменение ассортиментной политики	72928	17965	27,0	6,7	8,04

 

 

Вывод

Сопряженный эффект финансового и операционного рычагов - это важный параметр, определяющий совокупный риск, связанный с предприятием, а именно с обстоятельствами по выплате кредита.

Исходя из расчетов видно, что наименьшим риском обладает вторая стратегия выхода АО «Радуга» из кризиса, по которой сопряженный экономический эффект составил 7,6. Отсюда следует, что предприятию рентабельнее реализовывать вторую стратегию – « Сокращение расходов и увеличение объемов реализации».

Данное направление позволит сохранить весомую часть рыночного сегмента при незначительном предпринимательском риске.

2.2.7 Графическое представление  разработанного варианта выхода  из кризиса

 

Для наглядного представления все расчеты по предложенным стратегиям выхода из кризиса воспроизведены на графике, рисунок 2.1.

На рисунке 2.1 представлен график определения порогового объема реализации при текущей деятельности фирмы и при реализации каждой из предложенных стратегий.

 

 

Определение порогового объема реализации

Рисунок 2.1

 

 

                                                125             174                 193                215                 224                             шт.              

 

 

 

 

 

 

2.3 Метод ранжирования  ассортимента продукции на основе  матрицы БКГ

 

 

При разработке производственной программы необходимо обеспечить максимальный совокупный доход, что предполагает отбор и включение в план производства наиболее доходных видов продукции.

 

 

2.3.1 Расчет данных для ранжирования

 

Произведем анализ плановых показателей по доле продаж каждого вида продукции и его рентабельности. Присвоим каждому виду продукции ранг. Вид продукции, имеющий самую большую долу продаж и самую высокую рентабельность, соответствует первому рангу. Продукция с самой малой долей продаж и самой низкой рентабельностью имеет последний ранг.

Рассмотрим эти показатели в таблице 5.

 

Показатели продажи и рентабельности каждого вида продукции

Таблица 5

Изделие	Годовой спрос (шт.)	Доля продаж		Рентабельность
		%	ранг	%	ранг
А	18000	23	3	12,6	3
В	25000	32	2	33	1
С	35000	45	1	25	2