Оцінювання валютних ризиків за допомогою методології ValueatRisk

Найбільш широко для зменшення  валютного ризику використовуються строкові валютні операції: форвардні, ф’ючерсні, опціонні (на міжбанківських ринках і на біржах). Строкові угоди  використовуються для покриття валютного  ризику або для його страхування (хеджування). Найбільш розповсюдженим серед крупних банків і ТНК  є метод балансування активів  і пасивів по валютам і строкам. Після того як все можливе зроблено на рівні дочірної компанії ризик  передається в головну контору. В цьому випадку немає необхідності страхувати кожну конкретну операцію і проводиться захист всього балансу  корпорації вцілому. На першопочатковому етапі в основному використовуються «внутрішні» методи управління валютним ризиком, а на заключному –“зовнішні”. Все частіше корпорації і банки  одночасно удаються до страхування  ризику зміни відсоткових ставок, комбінують різноманітні валютні і  кредитні інструменти.

Таким чином вибір того чи іншого методу головним чином залежить від  політики фірми та її традицій.

ВИКОРИСТАНА ЛІТЕРАТУРА:

1. Васенко  В.К.  Валютно-фінансовий  механізм  зовнішньоекономічної

діяльності: [навч. посіб.] / В.К. Васенко. – К.: ЦНЛ, 2004. – 216 с.

2. Верланов Ю.Ю. Фінансовий менеджмент: [навч.-метод. посіб.] /

Ю.Ю.  Верланов. –  Миколаїв:  Вид-во МДГУ ім.  Петра Могили, 2006. – 

344 с. 

3.   Івасів  Г.С.  Міжнародні  розрахунки:  [підручник]  /  Г.С.  Івасів.  –

Тернопіль: Карт-бланш, 2004. – 223 с.

4. Кадуріна  Л.О.  Облік  і  аналіз  зовнішньоекономічної  діяльності:

[посібник] / Л.О. Кадуріна. – К.: Слово, 2004. – 288 с. 

5.   Кокушкина И.В. Международная торговля  и мировые рынки: [учеб.

пос. для вузов] / И.В. Кокушкина. – СПб.: Техн. кн., 2007. – 590 с.

6. Міжнародний менеджмент: [навчальний посібник] / В.С. Білозубенко,

О.В. Озаріна, А.А. Семенов; за редакцією професора О.Б. Чернеги. – 

К.: Центр навчальної літератури, 2006. – 592 с.

7. Міжнародні  фінанси: [ навч.  посібник  для  вузів] /  Ю. Г.  Козак,

Н.С. Логвінова,  В.В.  Ковалевський. – 3-тє  вид.,  перероб.  та  доп. – 

К.: ЦУЛ, 2007. – 640 с.

8. Паливана  Т.М.  Формування оптимальної  структури капіталу  корпорацій:

теоретичні  підходи  та  міжнародний  досвід /  Т.М.  Паливана //

Економіка, фінанси, право. – 2008. – №3. – С. 18-21.

9.   Менеджмент  зовнішньоекономічної  діяльності:  [ підручник]  /

О.А. Кириченко. – К.: Знання, 2005. – 493 с.

10. Кокушкина И.В. Международная торговля  и мировые рынки: [учеб.

пос. для вузов] / И.В. Кокушкина. – СПб.: Техн. кн., 2007. – 590 с.

11. Шапкін, А. С. Економічні та фінансові ризики. Оцінка, управління, портфель інвестицій-стіцій / А. С. Шапкін. М.: Дашков і К, 2006.544 с.
12. Гончаров, І. В. Оцінка ризику інвестицій-ного проекту методом імітаційного моделювання / І. В. Гончаров / / Технічна служба. прогрес і ефективність виробництва. 2005. № 8.
13. Лукашов, А. В. Ризик-менеджмент / А. В. Лукашов / / Упр. корпоратив. фінансами. 2005. № 5.
14. Лобанов, А. А. Порівняльний аналіз методів розрахунку VaR-лімітів з урахуванням модельного ризику на прикладі російського ринку акцій

[Електронний ресурс] / А.  А. Лобанов. URL:http://www.rrm-rea.ru

15. Магнус, Я. Р. Економетрика. Початковийкурс: навч. для вузів / Я. Р. Магнус, П. К. Катишев, А. А. Пересецького. 7-е вид., Испр. М.: Справа, 2005. 208 с.
16. Рогов, М. А. Методика розрахунку можливих втрат (Value at Risk, VaR) через чинник ризику зміни валютних курсів у банку [електорнні ресурс] / М. А. Рогов. URL: http://www.chiefriskofficer.ru
17. Жданов, В. Кількісна оцінка ризику - метод Value at Risk [електорнні ресурс] / В. Жданов. URL: http://www.beintrend.ru