Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Января 2014 в 11:01, курсовая работа
В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно
реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление
денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно
достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли.
Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.
Модель оценки денежного потока с целью разработки стратегии развития МКВ(С) ОУ «Центр образования»
В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно
реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление
денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно
достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли.
Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.
Цель выпускной квалификационной работы - в ходе анализа производственно-хозяйственной
деятельности исследуемого предприятия определить модель оценки денежного потока с целью разработки стратегии развития образовательного учреждения.
Объект исследования – процесс движения денежных средств МВ(С)ОУ «Центр образования» Предмет исследования - механизм управления денежными
потоками в учреждении.
В ВКР для выполнения поставленной цели необходимо решить
следующие задачи:
-
рассмотреть теоретические
-
проанализировать основные
-
определить основные показатели
потоками;
- определить теоретические
- определить сущность
- обосновать необходимость проведения анализа финансово планирования в государственном образовательном учреждении;
- проанализировать финансово-
- дать оценку финансового
- на основе анализа показателей разработать рекомендации по улучшению
механизма управления денежными потоками предприятия.
Практическая значимость исследования заключается в разработке
конкретных мероприятий) по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии и развития МВ(С)ОУ «Центр образования»
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют:
- нормативно-правовые и
- современные методические приемы и способы количественного и качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности;
- монографическая и учебная
литература по изучаемым
- публикации в
- данные бухгалтерской отчетност
1.1 Теоретическое
представление категории "
В любой момент времени предприятие может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности предприятия. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.
Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая
обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и
свободы выбора действий [1, с.332].
В России категория "денежные потоки" приобретает важное значение. Об этом
говорит то, что с 1995г. в состав бухгалтерской отчетности была введена
дополнительная форма №4 "Отчет о движении денежных средств", которая поясняет
изменения, произошедшие с денежными средствами. Она предоставляет
пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия
привлекать и использовать денежные средства.
Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми
полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный
период времени; они сопоставляют его с прибылью [2, с.24]. Прибыль выступает
как показатель эффективности работы предприятия и источник его
жизнедеятельности
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:
денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;
денежный поток
по отдельным структурным
денежный поток
по отдельным хозяйственным
По видам хозяйственной деятельности выделяют следующие виды денежных потоков:
денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи;
денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия;
денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.
По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:
положительный денежный поток , характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»);
отрицательный денежный поток , характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»).
По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
валовой денежный
поток . Он характеризует всю совокупность
поступлений или расходования денежных
средств в рассматриваемом
чистый денежный поток . Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
Расчет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по следующей формуле:
ЧДП = ПДП - ОДП,
где ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;
ПДП - сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;
ОДП - сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.
По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
избыточный денежный поток . Он характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании;
дефицитный денежный поток . Он характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании.
По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:
настоящий денежный поток . Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;
будущий денежный поток . Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие будущий денежный поток может использоваться и как номинальная идентифицированная его величина в предстоящем моменте времени (или в разрезе интервалов будущего периода), которая служит базой дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.
По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:
регулярный денежный поток . Он характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода;
дискретный денежный поток . Он характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени
1.2 Движение денежных средств.
Существует два пути получения и выплаты денежных средств:
- через расчетный счет, то есть в безналичном порядке;
– через кассу, то есть наличными денежными средствами.
Большинство расчетов осуществляется в безналичной форме. Безналичные расчеты осуществляются через кредитные организации (филиалы) и/или ЦБ РФ по счетам, открытым на основании договора банковского счета (Положение ЦБ РФ "О безналичных расчетах в Российской Федерации" от 12 апреля 2001 г. N 2-П).
Ограничение прав владельца счета на распоряжение находящимися на нем денежными средствами не допускается, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. Формы безналичных расчетов избираются клиентами кредитных организаций самостоятельно и предусматриваются в договорах, заключаемых ими со своими контрагентами.
Безналичные расчеты в Российской Федерации регулируются Гражданским кодексом РФ (главы 45, 46), Положением Банка Российской Федерации "О безналичных расчетах в Российской Федерации" от 3 октября 2002г. № 2-П, Указанием Банка России от 3 марта 2003г. № 1256-У "О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России от 3 октября 2002г. № 2-п "О безналичных расчетах в Российской Федерации"", действующими в части, не противоречащей ГК РФ, а также указаниями, письмами и телеграммами Банка России.
Безналичные расчеты производятся при соблюдении следующих условий:
1. средства со счетов
2. без распоряжения клиента
Безналичные расчёты осуществляются:
– платежными поручениями;
– платежными требованиями-поручениями;
– аккредитивами;
– чеками;
– в иных формах.
Расчеты платежными поручениями являются самой распространенной и используемой формой безналичных расчетов.
Платежное поручение – это письменное распоряжение плательщика обслуживающему его банку оплатить указанную в данном распоряжении сумму лицу, обозначенному в качестве получателя денежных средств, за счет средств, находящихся на расчетном счете плательщика.
Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чеки могут использоваться как физическими, так и юридическими лицами. Бланки чеков изготавливаются по единому образцу и являются документами строгой отчетности. Они печатаются на типографии Госзнака, и каждый из них имеет свои уникальные серию и номер. Как правило, чеки оформляются в виде чековой книжки, содержащей определенное количество бланков чеков. Юридические и физические лица покупают чековые книжки в обслуживающем их банке, который, в свою очередь, покупает их в ЦБ РФ.