Экономическая стратегия предприятия (на примере ОАО "ТФК КАМАЗ")

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми на предприятии.

Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

Шестой этап предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причини следствий отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Важно помнить, что максимальной эффективности можно добиться только при последовательном выполнении всех этапов процесса финансового планирования, так как они взаимосвязаны

Планирование и прогнозирование ни в коем случае не является абсолютным инструментом предвидения будущего. Такого инструмента нет и быть не может, если только система не жестко детерминирована, что бывает, пожалуй, лишь в играх и моделях, не реализуемо на сколь ни будь масштабных, значимых жизненных проектах.

Вместе с тем, обладание заранее обдуманной системой ходов, подобранных под разные варианты развития ситуации, всегда большой плюс. Так как возможность действовать обдуманно, строго и чётко в ситуации, где большинство участников событий подвержено хаосу, - большое преимущество.

По итогу следует сделать вывод, что наработанная на современном этапе развития науки методология планирования и прогнозирования. Позволяет значительно облегчить жизнь хозяйствующего субъекта, дав возможность подготовиться к грядущим событиям и рационально распорядиться имеющимися ресурсами.

 

 

2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТРАТЕГИИ ОАО «ТФК «КАМАЗ»

 

2.1  Организационно-экономическая  характеристика деятельности предприятия

 

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «ТОРГОВО-ФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ «КАМАЗ».Сокращенное фирменное наименование: ОАО «ТФК «КАМАЗ».Место нахождения: 423800, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, район Автомобильного завода, АБК-421.

ОАО «ТФК «КАМАЗ» зарегистрировано 23 октября 1997 г. Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Республики Татарстан, свидетельство о регистрации № 375/к.

В 2009 году ОАО «ТОРГОВО-ФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ «КАМАЗ» осуществляло свою деятельность в соответствии с Уставом, зарегистрированным Инспекцией Федеральной налоговой службы по г. Набережные Челны 30 мая 2006 г., свидетельство о регистрации за государственным регистрационным номером 2061650077751, серия 16 № 004707243.

Основной государственный регистрационный номер (ОГРН): 1021602019097.

Уставный капитал ОАО «ТФК «КАМАЗ» составляет 150 100 000 (сто пятьдесят миллионов сто тысяч) рублей. Уставный капитал Общества состоит из 3 002 000 (трех миллионов двух тысяч) обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 50 (пятьдесят) рублей каждая, выпущенных в бездокументарной форме и приобретенных единственным акционером – Открытым акционерным обществом «КАМАЗ»

Основной целью деятельности ОАО «ТФК «КАМАЗ» является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

Видами деятельности ОАО «ТФК «КАМАЗ» являются продажа автомобилей «КАМАЗ» и запасных частей к ним через фирменную сеть продаж и сервисного обслуживания, внешнеэкономическая деятельность. 

В соответствии с Генеральным соглашением, заключенным между ОАО «КАМАЗ» и ОАО «ТФК «КАМАЗ», последнему предоставлено исключительное право на продажу основной продукции ОАО «КАМАЗ» по всей номенклатуре (автомобили, агрегаты, узлы и запасные части к ним) на территории Российской Федерации.

ОАО «ТФК «КАМАЗ» осуществляет посредническую деятельность по реализации продукции ОАО «КАМАЗ», заключая и исполняя договора и контракты от своего имени, но за счет комитента (ОАО «КАМАЗ»). При этом ОАО «ТФК «КАМАЗ» является комиссионером, участвующим в расчетах, т.е. вся выручка поступает на счет комиссионера с последующим расчетом с комитентом.

Также ОАО «ТФК «КАМАЗ» оказывает услуги по договору поручения ОАО «КАМАЗ» и услуги по договорам комиссии другим комитентам. Оказание транспортных услуг является одним из видов деятельности ОАО «ТФК «КАМАЗ».

 По состоянию на 31.12.2013 г. ОАО «ТОРГОВО-ФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ «КАМАЗ» имеет зарегистрированные филиалы в г.г. Москве, Ногинске, Хабаровске, Кемерово, Казани. В соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» и Уставом ОАО «ТФК «КАМАЗ» вопрос принятия решения о создании филиалов отнесено к компетенции Общего собрания акционеров Общества. Филиалы не являются юридическими лицами и действуют на основании Положений, утверждаемых Общим собранием акционеров Общества. Руководители филиалов назначаются Генеральным директором Общества и действуют на основании выданной им доверенности. Филиалы наделяются Обществом имуществом, которое учитывается как на их отдельных балансах, так и на балансе Общества

 

2.2 Анализ финансового  состояния  ОАО "ТФК КАМАЗ"

 

Начнем анализ финансового состояния с общей оценки структуры средств предприятия и источников их формирования и динамику изменения активов и пассивов при помощи сравнительного аналитического баланса Данные для сравнительного аналитического баланса возьмем из бухгалтерского баланса за 2011-2013 гг. (см. приложение 2).

В таблице 1 приведен сравнительный аналитический баланс ОАО ТФК «КАМАЗ» за 2011-2013 годы.

Анализируя структурные изменения в активе и пассиве баланса за 2011-2013 гг. приведенные в таблице 1 можно сделать выводы.

За период 2011-2012 года валюта баланса возросла на 2314128 тыс. руб. (на 140,89%). В активе в основном за счет оборотных средств: денежных средств на 1117039 тыс. руб. (что составляет 48,7%), дебиторской задолженности на 1161188   тыс. руб. (что составляет 48,2%), и при это возросли и запасы  на 106 990   тыс. руб. (на 136,39%), что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности. В пассиве же валюта баланса возросла большей частью за счет краткосрочных обязательств – кредиторской задолженности на 1 680 044   тыс. руб. (что составляет 60,8%) и долгосрочных обязательств 547292 тыс. руб. (что составляет 22,4%) и собственных капиталов и резервов – нераспределенной прибыли на   56 457 тыс.руб. Хотя собственные капиталы и резервы увеличились (положительным можно считать отсутствие убытков), но в общем объеме валюты баланса она увеличилась на 125,51%

В период с  2012-2013 году валюта баланса уменьшилась, на 40% (на 51 516 тыс. руб.) по сравнению с 2011 г. и 2012 г. динамика роста стало отрицательной. Актив уменьшился  в основном за счет дебиторской задолженности  на - 1 609 096   тыс. руб. (темп роста снизился на 35%) и денежных средств  на -1584651 тыс. руб. (темп роста снизился на 89%), но при этом запасы остались в положительном диапазоне и увеличились на  8 470 тыс. руб. (темп роста 2 %) что свидетельствует о спаде производства на данный

 

 

Таблица 1- Сравнительный аналитический баланс ОАО "ТФК КАМАЗ" за 2011-2013 гг.
		на	на	Абсолютные изменения за 2011-2012 г	Темпы роста 2011-2012	на	Абсолютные изменения за 2012-2013 г	Темпы роста 2012-2013
		31.12.2011	31.12.2012			31.12.2013
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	113	-	-
Основные средства (01,02)   в том числе:	120	59 934	87 737	27 803	146,39	85699	-            2 038	98
Незавершенное строительство (07, 08, 60)	130	37 326	2 383	-         34 943	6,38	1749	-               634	73
Отложенные налоговые активы (09)	145	658	683	25	103,80	16189	15 506	2 370
ИТОГО по разделу I.	190	1 179 678	1 120 958	-         58 720	95,02	1105038	-          15 920	99
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				-	-		-
Запасы   в том числе:	210	294 033	401 023	106 990	136,39	409493	8 470	102
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	35 844	30 529	-           5 315	85,17	23 715	-            6 814	78
Дебиторская задолженность	240	3 448 982	4 610 170	1 161 188	133,67	3001074	-      1 609 096	65
Денежные средства	260	663 139	1 780 178	1 117 039	268,45	195527	-      1 584 651	11
Итого по разделу II.	290	4 479 155	6 852 003	2 372 848	152,98	3675911	-      3 176 092	54
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	5 658 833	7 972 961	2 314 128	140,89	4780949	-      3 192 012	60
III.КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ				-	-		-
Добавочный капитал (83), в том числе	420	1 106	977	-             129	88,34	848	-               129	87
ИТОГО по разделу III.	490	242 145	303 909	61 764	125,51	164680	-         139 229	54
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБ-ВА				-	-		-
Отложенные налоговые обязательства (77)	515	3 879	5 378	1 499	138,64	5104	-               274	95
ИТОГО по разделу IV.	590	3 879	551 171	547 292	14209,10	628693	77 522	114
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБ-ВА				-	-		-
Кредиторская задолженность,	620	5 412 809	7 092 853	1 680 044	131,04	3957667	-      3 135 186	56
ИТОГО по разделу V.	690	5 412 809	7 117 881	1 705 072	131,50	3987576	-      3 130 305	56
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	5 658 833	7 972 961	2 314 128	140,89	4780949	-      3 192 012	60

 

период так же отрицательна динамика основных средств они снизились на -2038 тыс. руб. (темп роста снизился на 2%).Пассив уменьшился за счет  кредиторской задолженности  - 3 135 186. ( темп роста снизился на 44%)

Подводя итоги в результате сравнительного анализа можно сделать вывод, что за 2011-2012 года предприятие значительно увеличило все строки своего баланса, в долевом соотношении увеличились внеоборотные активы, хотя сумма увеличения оборотных и внеоборотных активов различается незначительно, процент собственных капиталов возрос, доля долгосрочных и краткосрочных обязательств уменьшилась. Но в период за 2012-2013 г из-за мирового спада в экономике все показатели  приняли  отрицательную  динамику. Что сильно повлияло на хозяйственную деятельность предприятия     и оббьем выпуска продукции но при этом проводилась работа с уменьшением доли пассива предприятие проводило работу с краткосрочными обязательствами и снизило их на   что и привело к  уменьшению их доли в валюте баланса. Все это говорит о том что на предприятие повлиял мировой спад но при этом вводятся  меры по устранению или уменьшению последствий.

Проведем анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности  ОАО "ТФК КАМАЗ" В качестве информационной базы анализа возьмем данные бухгалтерского баланса, представленного в приложении 2.

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности, а пассивы баланса по степени срочности их оплаты. Для наглядности представим расчеты абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса в таблице 2.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Абсолютные финансовые показатели ликвидности баланса ОАО "ТФК КАМАЗ" 2011-2013гг.
Актив	∑ в тыс.руб.			% к итогу			Пассив	∑ в тыс.руб.			% к итогу			Платежные излишки, недостатки			% к итогу
	2011	2012	2013	2011	2012	2013		2011	2012	2013	2011	2012	2013	2011	2012	2013	Актив		Пассив
																	2012	2013	2012	2013
А1	700296	1810281	241629	12,37	22,7	5,02	П1	5412809	7092853	3957667	95,65	88,96	82,77	-4712513	-5282572	-3716038	10,33	-17,68	-6,69	-9,63
А2	3448982	4610170	3001074	60,94	57,8	62,77	П2	0	25028	29909	0	0,31	0,63	3448982	4585142	2971165	-3,14	4,89	0,31	0,3
А3	329877	431552	433208	4,58	5,41	9,06	П3	3879	551171	628693	0,07	6,91	13,15	325998	-119619	-195485	-0,41	3,65	6,85	4,96
А4	1179698	1120958	1105038	20,84	14,05	23,11	П4	242145	303909	164680	4,27	3,81	3,44	937553	817049	940358	-6,79	9,05	-0,46	0,52
Баланс							Баланс

  

Условием абсолютной ликвидности баланса является одновременное выполнение неравенств: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. Сопоставим итоги групп по активу и пассиву:

2011 год: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4;

2012 год: А1 < П1, А2 > П2, А3 < П3, А4 > П4;

2013 год: А1 < П1, А2 > П2, А3< П3, А4 > П4.

В результате сопоставления активов и пассивов выполняется 1-2 неравенств из 4.

Рассчитаем показатели текущей ликвидности (ТЛ) и перспективной ликвидности (ПЛ), чтобы оценить финансовое состояние предприятия с позиции обеспечения своевременных расчетов.

Текущую ликвидность:

ТЛ2011 = 4479155/5658833=0,79

ТЛ2012 = 6852003/7117881=0,96

ТЛ2013 = 3675911/3987576=0,92

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 2, следует отметить, что в периоде с 2011-2013 года предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов (А1) значительно меньше суммы кредиторской задолженности (П1). Платежный недостаток на конец 2011 г. составил – 4712513 тыс. руб.(87,06%), 2012 г. – 5282572 тыс. руб.(74,48%) и 2013 г. – 3716038 тыс. руб.(93,89%) Эти цифры говорят о том, что только 6,11% срочных обязательств предприятия на конец 2013 года покрывались наиболее ликвидными активами.

Сумма быстро реализуемых активов (А2) на конец 2011 г. составляет 3448982 тыс. руб., 2012 г. – 4610170 тыс. руб. и 2013 г. – 3001074 тыс. руб. но при этом на предприятии очень малы краткосрочные обязательства сумма краткосрочных обязательств (П2) на конец 2011 г. составляет 0  тыс. руб., 2012 г. – 25028 тыс. руб. и 2013 г. – 29909 тыс. руб. и поэтому недостаток средств по первой группе активов можно частично компенсировать избытком по второй группе активов. Однако сумма этих средств меньше величины краткосрочных обязательств в 2011 г. на 1263531 тыс. руб. (на 26,72%), в 2012г. на 697430 тыс. руб. (на 13,20%) и в 2013 г. на 744873 тыс. руб. (на 20,05%). Причем дефицит ликвидных средств к концу 2013  года увеличился на 47407 тыс. руб., краткосрочные обязательства покрывались легко и быстро реализуемыми активами лишь на 79,95%. Таким образом, в период с 2011-2013 гг. предприятие не обладало текущей ликвидностью и платежеспособностью.

Четвертое неравенство так же не выполняется и показывает малое количество у предприятия собственного капитала и других постоянных пассивов в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости предприятия.

С данными приведены в таблице 2 можно ознакомиться визуально они приведены ниже в виде диаграмм

Рисунок 8 - Структура активов баланса по степени ликвидности ОАО "ТФК КАМАЗ" за 2011-2013 гг.