Анализ и регулирование запасов материальных и финансовых ресурсов

Факторинг - это один из наиболее дорогостоящих источников финансирования. Смысл его состоит в том, что предприятие (фирма) продает свои дебиторские счета с большой скидкой. Уровень скидки зависит от длительности дебиторской задолженности (невозвращение долгов).

К внутренним счетам финансирования относят обычно ускорение инкассо дебиторских счетов и сокращение расходов.

Привлеченный капитал, как свидетельствует зарубежная практика, - это средство, поступающее на предприятие за счет займа ссудных организаций или через продажу долговых обязательств. Долгосрочные ссуды обычно дороже, чем краткосрочные, так как в долг идет более значительная сумма, а дата возврата денег удалена во времени. Долгосрочные ссуды, как правило, выдаются под определенное обеспечение (недвижимость, оборудование, ценные бумаги). Если фирма не в состоянии получить деньги у финансовой организации, она может выпустить в продажу облигации. Последние являются долговой распиской фирмы.

Собственный капитал создается за счет продажи акций. Новые акции, как свидетельствует опыт зарубежных стран, обычно выпускаются по более высокой стоимости, чем старые. Считается, что предприятие на протяжении какого-то времени добивается устойчивой эффективности своей работы, поэтому стоимость его акций должна быть выше первоначальной. Поскольку дивиденды не вычитаются из налогооблагаемой прибыли, последняя уменьшается на сумму дивидендов, а следовательно, может сложиться такое положение, что выгоднее будет брать кредит. Однако получить кредит на большую сумму денежных средств не всегда удается. Из вышеизложенного следует, что существуют различные источники финансирования. В связи с этим задачей руководства предприятия является поиск таких источников финансирования, которые обеспечивали бы получение денежных средств по самой низкой стоимости, а их использование приносило бы наибольшую прибыль.

Финансовые ресурсы предприятий направляются на следующие цели:

• финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;
• реальные и финансовые инвестиции;
• образование денежных фондов специального назначения;
• платежей в бюджет и внебюджетные фонды;
• погашение кредитов и ссуд;
• благотворительные цели.

Таким образом, можно сказать, что финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения. Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности, а основным направлением использования финансовых ресурсов предприятия является финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.

 

2.3.  Анализ показателей использования материальных ресурсов

 

Оценка эффективности использования ресурсов в практике аналитической работы и в экономической литературе осуществляется при помощи различных показателей и их систем.

Наибольшее распространение получили показатели, в расчете которых используется сумма материальных затрат, а не материальных ресурсов. Это обусловлено тем, что в процессе потребления материальных ресурсов происходит их трансформация в материальные затраты или, другими словами, в широком смысле стоимость использованных, израсходованных материальных ресурсов выражается материальными затратами, а уровень их расходования в производстве - показателями, исчисленными исходя из суммы материальных затрат.

Для характеристики эффективности материальных ресурсов рекомендуется применять систему обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относятся материалоемкость продукции, материалоотдача, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов:

Материалоемкость = матер. затраты / объем продукции

МЕ = М / ВП (2002) = 1980 / 2640 = 0,75

МЕ (2003) = 1985 / 3542 = 0,56

Показывает сколько материальных затрат приходится на каждый рубль выпущенной продукции. Из расчета видно, что в 2002 году материальные затраты составили 0,75, а в 2003 году 0,56 т.е. уменьшились на 0,19.

Материалоотдача = объем продукции / материальные затраты

МО = ВП/ МЗ(2002г) = 2640 / 1980 = 1,33

МО (2003г) = 3542 / 1985 = 1,78

Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.). Отсюда видим, что в 2002 году с каждого рубля было произведено 1,33, а в 2003 году 1,78, что является положительным фактором.

Удельный вес материальных = __материальные затраты

затрат в с/ст-ти продукции полная с/ст-ть выпущенной прод.

Y = МЗ / С * 100 (2002г) = 1980 / 2752 * 100 = 71,95%

Y (2003г) = 1985 / 3250 * 100 = 61,08%

Этот показатель отражает не только уровень использования материальных ресурсов, но и структуру производства продукции, т.е. является оно материалоемким или нет. Из расчета видно, что в 2002 году удельный вес материальных затрат составил 71,95%, а в 2003 году 61,08% т.е. уменьшился на 10,87%.

Коэффициент использования материалов = материальные затраты / матер. з-ты плановые

Ки (2011г) = 1985 / 1995 = 0,99

Коэффициент использования материалов может быть больше или меньше 1. В 2010 году он составил 1,004, Ки = 1980 / 1972 = 1,004, т.е. больше 1, это свидетельствует о том, что фактический расход материалов на отдельные изделия был выше, чем предусмотрено плановыми калькуляциями.

В 2011 году коэффициент ниже 1, это означает, что на предприятии материалы использовались рационально, экономно.

Материалоемкость, так же как и материалоотдача, зависит от объема товарной продукции и суммы материальных затрат на ее производство. В свою очередь объем товарной продукции в стоимостном выражении может измениться за счет количества произведенной продукции (V ВП), ее структуры ( Yдi ) и уровня отпускных цен (ЦП). Сумма материальных затрат (МЗ) также зависит от объема произведенной продукции, ее структуры, расхода материалов на единицу продукции ( YР ) и стоимости материалов (ЦМ). В итоге общая материалоемкость зависит от структуры произведенной продукции, нормы расхода материалов на единицу продукции, цен на материальные ресурсы и отпускных цен на продукцию.

Влияние факторов первого порядка на материалоотдачу или материалоемкость можно определить способом цепной подстановки:

МЕ пл = МЗпл(при VВПобщ.пл.,Удпл i,Урпл i,ЦМ пл i)

ТП (при VВП общ.пл,УД пл i, ЦП пл i)

МЕ усл1 = МЗ усл1(при VВПобщ.ф,УД пл i,УР пл i,ЦМпл.i)

ТПусл2 (при VВПобщ.ф,Удп i, ЦПпл i)

МЕусл2 = МЗусл2 (при VВПобщ ф,Удф i.УР пл i. ЦМпл i)

ТП усл2 (при VВПобщ ф, Удф i. ЦП пл i)

МЕусл3 = Мзусл3 (при VВПобщ ф,УД ф i,УР ф i,ЦМ ф i)

Пусл2 (при VВПобщ ф, УД ф i, ЦП пл i)

МЕусл4 = МЗф (при VВПобщ ф,УД ф i, УР ф i, ЦМ ф i)

ТП усл2 (при VВПобщ ф, УД ф i, ЦП пл i)

МЕф = МЗф (при VВПобщ ф, УДф i,УРф i, ЦМ ф i)

ТПф (при VВПобщ ф,УД ф i, ЦП ф i)

МЕVВП = МЕ усл1 - МЕ пл;

МЕУДi = МЕусл2 - МЕусл1;

МЕУР = МЕусл3 - МЕусл2;

МЕЦМ = МЕусл4 - МЕусл3;

МЕЦП = МЕф - МЕпл;

Для расчета нужно иметь следующие исходные данные:

1. Затраты материалов на производство  продукции млн.р.

а) по плану

(VВПпл i* Урпл i * ЦМпл i) 1905

б) по плану, пересчитанному на фактический объем производства продукции

(VВПпл i * УРф i * ЦМпл) * Ктп 1985

в) по плановым нормам и плановым ценам на фактический выпуск продукции

(VВПф i * Урф i * ЦМпл i) 2003

г) фактически по плановым ценам

? (VВПф i * Урф i * ЦМпл i) 2114

д) фактически

(VВПф i * Урф i * ЦМф i) 2316

2. Стоимость товарной  продукции:

а) по плану

(VВПпл i * ЦП пл i) 8600

б) по плану, пересчитанному на фактический объем производства, при плановой структуре

(VВПф i * ЦПпл i) + ?ТПуд i 8960

в) фактически по плановым ценам

(VВПф i * ЦПпл i) 10060

г) фактически

(VВПф i * ЦПф i) 10150

На основании приведенных данных о материальных затратах и стоимости товарной продукции рассчитаем показатели материалоемкости продукции, которые необходимы для расчета влияния факторов на изменение ее уровня.

Полученные данные позволяют сделать вывод о том, что на предприятии в отчетном году увеличился удельный вес продукции с более высоким уровнем материалоемкости. Имел место перерасход материалов по сравнению с утвержденными нормами, в результате чего материалоемкость возросла на 1,12 руб. Наиболее существенное влияние на повышение материалоемкости продукции оказал рост цен на сырье и материалы. За счет этого фактора уровень материалоемкости повысился на 1,94 коп. При чем темпы роста цен на материальные ресурсы были выше темпов роста цен на продукцию предприятия. В связи с ростом отпускных цен материалоемкость снизилась, но не в такой степени как она возросла за счет предыдущего фактора.

Затем следует изучить материалоемкость отдельных видов продукции, причины изменения ее уровня. Она зависит от норм расхода материалов, их стоимости и отпускных цен на продукцию.

Частная материалоемкость продукции в свою очередь зависит от удельной материалоемкости (УМЕ) (стоимости израсходованных материалов на единицу продукции) и уровня отпускных цен на продукцию (ЦПi), для расчета влияния которых используется способ цепной подстановки или интегральный метод.

ЧМЕi = УМЕi / Цпi

Частная материалоемкость отдельных видов продукции возросла в основном за счет повышения удельной материалоемкостиматериалов (стоимости израсходованного сырья и материалов на производство единицы продукции), которая в свою очередь зависит от количества (массы) израсходованных материальных ресурсов на выпуск изделия (УР) и их стоимости (ЦМ):

УМЕi = ? (УРi * Цмi)

Для расчета влияния этих факторов можно использовать прием абсолютных разниц:

УМЕур = ?(УРфi - УРплi) * Цмплi

УМЕцм = ?(ЦМфi - ЦМплi) * Урфi

Расход материальных ресурсов на единицу продукции может измениться за счет качества материалов, замены одного вида другими, техники и технологии производства, организации материально-технического снабжения и производства, изменения норм расхода отходов и потерь и т.д.

Стоимость сырья и материалов зависит также от их качества, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них, транспортно-заготовительных расходов и др. Влияние их на уровень материалоемкости можно определить следующим образом:

Меxi = ? МЗxi / ВПф

где

Меxi - абсолютный прирост материалоемкости за счет i-го фактора

МЗxi - абсолютный прирост материальных затрат за счет i-го фактора.

Если какой-либо фактор воздействует одновременно на сумму материальных затрат и объем производства, то расчет производится по формуле: _

МЕi = МЗпл + ? МЗi - МЕпл

ВПпл + ?ВПi

Основное внимание уделяется изучению причин изменения удельного расхода сырья на единицу продукции и поиску резервов его сокращения.

Влияние материальных ресурсов на объем производства продукции можно определить с разной степенью детализации. Факторами первого уровня являются изменения суммы использованных материальных ресурсов и эффективности их использования.

ВП = МЗ * МО,

или

ВП = МЗ / МЕ,

где МЗ - затраты материальных ресурсов на производство продукции,

МО - материалоотдача.

Для расчета влияния факторов на объем выпуска продукции по первой модели можно применять приемы цепных подстановок, абсолютных разниц, относительных разниц, индексный метод, интегральный метод, а по второй модели только прием цепной подстановки или интегральный метод.

Если известно, за счет чего изменилась материалоотдача (материалоемкость), то можно подсчитать, как изменился выпуск продукции. Для этого необходимо приращение материалоодачи за счет i-го фактора умножить на фактическую сумму материальных затрат. Изменение объема производства продукции за счет материалоемкости определяется с помощью цепных подстановок.

Более детальный анализ можно сделать по каждому виду материальных ресурсов. При этом используется следующая модель выпуска продукции:

ВП = Зi + ? Оi - ОТХi

УРi

где ВПi - выпуск продукции с i-го сырья

Зi - количество заготовленного сырья i-го вида

Оi - изменения переходящих остатков сырья

ОТХi - отходы сырья

Урi - расход i-го сырья на единицу продукции