Оффшорные зоны в мировой экономике

Таблица - Факторы успеха и провала оффшорных зон в современных условиях

Факторы успеха	Факторы провала
Политическая  гибкость, готовность идти на компромисс	Чрезмерная  жесткость позиции, консерватизм, отказ  от сотрудничества
Сотрудничество  с международными организациями (ОЭСР, ФАТФ)	Попадание в  «черные списки»
Реформы национального  законодательства в сторону достижения большей прозрачности оффшорного сектора	Сохранение  инструментов полной анонимности владения компаниями (номерные счета, акции на предъявителя, закрытость реестра компаний)
Использование доходов от регистрации оффшорных  компаний для развития других отраслей национальной экономики	Специализация исключительно на предоставлении финансовых услуг
Стабильность  внутренней политической и экономической  ситуации	Политические  и экономические кризисы

Примечание  – Источник: [17, с.12].

Особую роль оффшорный бизнес играет для группы развивающихся стран, объединяемых общим термином «малые островные  государства с уязвимой экономикой». При этом роль оффшорных юрисдикций в мировой экономике, крайне мала (их доля занимаемой сухопутной территории составляет всего 0,3%, в населении – 0,8%) в мировом ВВП они занимают более существенное место – 2%, что несомненно связано с их оффшорной деятельностью [4, с. 11-12].

Несмотря на тенденцию к универсализации, оффшорные центры развивающихся стран имеют свою специфику, свои отличительные черты в сравнении с оффшорами промышленно развитых стран. К таковым относят:

• полную зависимость от импорта необходимых для развития оффшорного бизнеса элементов инфраструктуры;
• работу с капиталами, как из развитых, так и развивающихся стран;
• постоянное расширение видов деятельности и перечня предоставляемых услуг;
• работу по совершенствованию законодательства, вбирающего в себя нормы различных правовых систем;
• активное экспериментирование с различными организационно-правовыми формами компаний;
• отсутствие разветвленной сети договоров об избежание двойного налогообложения;
• акцент на ценовую конкуренцию в борьбе за привлечение клиентов;
• меньшая степень сотрудничества с международными экономическими организациями в вопросах борьбы с «отмыванием» «грязных» денег.

Особенностью  последних лет развития является достаточно ясно просматривающиеся  тенденция к разделению направлений  развития оффшора на макроуровне  по отдельным странам:

а) страны, уходящие из оффшорного бизнеса, к которым  можно отнести:

1) страны, не  сумевшие приспособится к новому, более жесткому международному регулированию: Науру, Теркс и Кайкос, Антилья, Вануату, Заподное Самоа, острова Кука, Сент Киттс и Невис;

2) страны, правительство  которых принимает решение отказаться  от ведения в стране оффшорного бизнеса, так как они реструктурировали свою экономику: Британские Вергинские острова, острова Гернси и Джерси, остров мен, Гибралтар, Мадейра;

3) страны, покидающие  оффшорный бизнес в результате  природных катаклизмов, политического  коллапса и пр.: Монсеррат, Нидерландские Антильские острова, Гренада, Ниуэ, Республика Палау;

б) страны, продолжающие свою деятельность в оффшорном секторе  экономики относятся две группы стран:

1) не нуждающиеся  в трансформации их законодательной  базы в результате их политической поддержки со стороны крупных стран: Панама, Белиз;

2) страны трансформировавшие  свое законодательство и оффшорный  сектор в соответствии с требованиями  международных организаций, или  же нашедшие новые «ниши» в  оффшорном бизнесе: Кипр, Антигуа  и Барбуда, Багамские острова, Бермудские острова, каймановы острова, Сент-Висент и Гренадины, Лихтенштейн, Барбадос, Маврикий, Сейшильские острова, Ламбуан, Бахрейн.

в) страны, вновь  выходящие на рынок оффшорных  услуг: Черногория, Венгрия.

В современных  условиях наиболее важным факторами, обеспечивающими успешную деятельность оффшорных зон можно считать:

• стабильность внутренней политической и экономической ситуации;
• политическую гибкость и готовность идти на компромиссы в различных областях политической, экономической и социальной;
• сотрудничество с международными организациями (ОЭСР и ФАТФ);
• проведение реформ национального законодательства в сторону достижения большей прозрачности оффшорного сектора;
• использование доходов от регистрации оффшорных компаний для развития других отраслей национальной экономики [4, с. 13].

К наиболее активно  развивающимся юрисдикциям в  мире можно отнести те страны, которые провели реформы национального законодательства. Страны, сохранившие законодательство о регистрации оффшорных компаний без изменений, имеют нестойкое конкурентное преимущество (политические связи) и в дальнейшем их позиции на рынке могут ухудшиться.

Здесь следует  отметить, что хотя оффшорные зоны присутствуют в большинстве регионов мира, в основном они базируются в Карибском бассейне. На их долю приходится свыше половины всех финансовых операций оффшорных финансовых центров. При этом в пределах Карибского региона крупнейшие оффшорные центры находятся на зависимых территориях, в частности, на Каймановых Островах, заморской территории Великобритании.

 

Рисунок 2.1 - Распределение финансовых потоков  в пределах Карибского бассейна, в  процентах 

Примечание  – Источник: [22].

На уровне оффшорных  компаний (мезоуровень) можно выделить следующие основные тенденции:

• сохранение стимулов создания таких компаний с целью сокращения налоговых платежей, а также политических и экономических рисков (например, торговые, холдинговые программы);
• появление новых стимулов в создании оффшорных компаний, т.е. не столько с целью уменьшения налоговых выплат, сколько для создания наиболее благоприятных условий для использования современных технологий и средств связи позволяющих осуществлять деятельность компании в любой точке земного шара, внедрять методы управления (именно этим можно объяснить возникновение большого числа оффшорных страховых компаний, оффшорных компаний в сфере игорного бизнеса, программирования, образования и т.п.), по этой же причине увеличивается количество оффшорных компаний, занимающихся научно-исследовательскими, консультационными, юридическими услугами [4, с.13-14].

В современных  условиях большим потенциалом для динамического развития обладает оффшоринг (явление оффшора на микроуровне), т.е. развитие различных видов деятельности, обладающей определенной экстерриториальностью. Появлению и широкому распространению такого явления, как оффшорное оказание услуг, предшествовало и явилось причиной стремительное развитие новых технологий и средств связи. В частности, «производитель» услуги может находиться на противоположном конце земного шара от ее «покупателя» и успешно выполнять свои функции. Масштабы оффшоринга определить трудно.

На основе развития оффшоринга быстрое развитие получает оффшорный аутсорсинг (способ оптимизации  деятельности за счет сосредоточения на основном предмете и передачи непрофильных функций и корпоративных ролей внешним оффшорным специализированным организациям).

В частности, среди  получивших развитие оффшорных услуг  можно назвать услуги в сфере  страхования, информационных технологий, игрового бизнеса, спутниковых технологий.

В дальнейшем помимо указанных услуг, можно ожидать  развитие оффшорного консалтинга и  оффшорного образования.

Стремительное развитие данного сектора можно  объяснить созданием определенных благоприятных условий (не только налоговых, но и технических, инфраструктурных) в оффшорных юрисдикциях, использование  которых предоставляет  определенные конкурентные преимущества по сравнению с аналогичными услугами, производимыми в других странах.

На основе имеющегося мирового опыта функционирования оффшорных зон имеют место как позитивные, так и негативные последствия. К позитивным можно отнести:

- повышение степени интегрированности принимающей страны в мировой хозяйство;

- эффективное привлечение к национальной экономике иностранных инвестиций;

- укрепление экспортного потенциала принимающей страны;

- стимулирование отечественных фирм в повышение своих технического и технологический уровней, все большей мерой поддавая эти фирмы контролируемым издам конкуренции;

- эффективную занятость населения;

- повышение уровня жизни населения сначала определенного региона, а впоследствии и всей страны;

- способность оффшорных зон выполнять функцию полигона, исследовательской лаборатории для апробации разных рыночных нововведений;

- способность зоны стать источником структурных преобразований в принимающей стране, модернизирующее влияние на экономику принимающей страны через демонстрационные и учебные эффекты;

- облегчение перехода от закрытой в более открытую экономику;

- повышение инновационных возможностей территории.

Негативными последствиями вследствие неудач или недостатков оффшорных зон на этапе планирования разработки и функционирования можно считать:

- неоправданно  большие средства, вложенные в  организацию зоны сравнительно  с объемом зарубежных инвестиций;

- стремление фирм, расположенных в зонах, использовать внутренний рынок как поле для демпинга не соответствующих международным стандартам товаров;

- слабость обратных связей фирм зоны с принимающей страной, что приводит в невозможность эффективно реализовать сравнительные преимущества страны, в частности ее природных ресурсов;

- игнорирование  психологического барьера, возникающего  при организации въезда граждан принимающей страны на территорию оффшорной зоны, а также неоправданная попытка решения политических и национально-культурных проблем при помощи создания оффшорных зон;

- высокий уровень непредсказуемости, невозможность точных экономических прогнозов, относительно дальнейшего функционирования зоны;

- необоснованное  распространение льгот практически  на все виды деятельности в  зоне и на операции любых  субъектов зоны, что возникает  в результате большой множественности  и неясности целей, которые  ставят перед зоной ее проектировщики и организаторы.

Указанные выше достижения и недостатки оффшорных  зон могли бы служить полезными  уроками для государств, которые  считают нужным использовать оффшорные  зоны как один из способов, способствующих экономическому росту государства и инструментов мировой хозяйственной интеграции, но на сегодняшний день выносить четкие и окончательные уроки из опыта других стран являются преждевременным. Во-первых, потому что в новых государствах оффшорные зоны будут отличаться от уже действующих в других странах; во-вторых, до сих пор не делалось системной попытки создать экспертную систему, которая сосредотачивалась бы на исследовании развития таких зон.

Привлекательные финансовые и налоговые особенности оффшорных зон позволяют им охватывать значительную часть мировых финансовых потоков. Действительно, страны и территории, где находятся оффшорные центры, в 2009г. хранили активы и обязательства на сумму примерно 5 трлн. долларов, в то время как США, Германия и Франция – на 7,5 трлн. долларов.

 

 

Рисунок 2.2 - Мировые активы и обязательства за период 2001-2009гг.

Примечание – Источник: [22].

 

Исходя из вышеизложенного  подведем итог, что анализ тенденций развития оффшорной деятельности нужно проводить исходя из разделения на уровни – макро-, мезо- и микроуровни, что позволяет понять политику отдельных государств-участников в оффшорной деятельности, поведение оффшорных компаний, направления развития оффшоринга соответственно. Развитие этих тенденции в современной мировой экономике отражается на характере развития оффшорного бизнеса в целом.

 

 

2.2 Международное регулирование оффшорной деятельности

 

 

Международное регулирование оффшорной деятельности – сравнительно новое явление в мировой экономике, которое на практике осуществляется по двум направлениям:

1. борьба с недобросовестной налоговой конкуренцией;
2. противодействие финансированию криминальной деятельности.

Регулирование оффшорного бизнеса с целью предотвращения недобросовестной налоговой конкуренции также имеет два уровня: международный и национальный.