Балансы международных расчетов

Источниками информации для  составления платежного баланса  выступают:

-    таможенная статистика;

-    статистика денежного  сектора;

-    статистика внешнего  долга;

-    статистические  обзоры по отраслям и секторам  экономики;

-    статистика операций с иностранной валютой.

Платежный баланс состоит  из следующих разделов: [15]

1. Баланс  по текущим операциям:

• торговый баланс – соотношение стоимости экспорта и импорта товаров за определенный период времени. Он строится на основе данных таможенной статистики и показывает не только объемы реально пересекающих границу товаров, но и платежи и поступления от экспорта и импорта, которые по времени могут не совпадать с движение товаров, а также, торговый баланс является фундаментом платежного баланса;

Для стран, отстающих от лидеров  по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств, для оплаты международных  обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран активное сальдо торгового  баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений.

• баланс услуг - включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д.

Услуги представляют собой  динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его  роль и влияние на объем и структуру  платежей и поступлений постоянно  возрастают. С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились  масштабы международного туризма, в  составе которого значительную часть  составляют деловые поездки в  связи с интернационализацией современного производства.

Развитие международного производства, научно-техническая революция  и другие факторы интернационализации  хозяйственной жизни стимулировали  торговлю лицензиями, ноу-хау, другими  видами научно- технического и производственного  опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального  характера.

По принятым в мировой  статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты доходов по инвестициям  за границей и процентов по международным  кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов  и услуг. В платежном балансе  выделяются статьи: предоставление военной  помощи иностранным государствам, военные  расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.

По методике МВФ принято  также показывать особой позицией в  платежном балансе односторонние  переводы:

·  государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;

·  частные операции- переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Многие страны (Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет) уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для других стран (ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР), временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса. [20,с.143]

Перечисленные операции услуг  вместе с движением доходов от инвестиций сделками военного характера  и односторонними переводами составляют «невидимые» операции, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемым  ценностям. В их составе выделяются три группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяют и термин «услуги и  некоммерческие платежи».

• баланс доходов – представлен потребительскими переводами зарплат, наследств; процентами и дивидендами по капиталовложениям; платежами за лицензии, техническую помощь, использование изобретений; гонорарами и др.;
• баланс некоммерческих платежей (односторонние трансферты) – это платежи, произведенные одной страной в адрес другой страны без получения в ответ товаров или услуг (например, подарки, иностранная гуманитарная помощь).

2. Баланс  движения капиталов и кредитов

Баланс движения капиталов  и кредитов выражает соотношение  вывоза и ввоза государственных  и частных капиталов, предоставленных  и полученных международных кредитов, т.е. соотношение продажи и покупки  активов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории:

• международное движение предпринимательского капитала;
• международное движение ссудного капитала.

 Предпринимательский  капитал включает прямые заграничные  инвестиции (приобретение и строительство  предприятий за границей) и портфельные  инвестиции (покупка ценных бумаг  зарубежных компаний).

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

Долгосрочные и среднесрочные  операции включают государственные  и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных  займов и кредитов выступают преимущественно  отстающие от лидеров страны, в  то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также развивающиеся страны прибегают к заимствованию у  частных кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и в развитых странах  корпорации активно используют привлечение  ресурсов с мирового рынка в форме  выпуска долгосрочных ценных бумаг  или банковского кредита.

Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.

За экономическим содержанием  различают платежный баланс на определенную дату и за определенный период.

Платежный баланс на определенную дату существует в виде соотношения  платежей и поступлений, которые  со дня на день постоянно изменяются. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты на этот момент, и он есть одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей  об осуществленных за этот период внешнеэкономических  действия и дает возможность анализировать  изменения в международных экономических  связях страны, масштабах и характере  ее участия в мировом хозяйстве.

Существует два разные подхода к регистрации операций для статистики платежного баланса. Это регистрация соглашений на момент расчета и на момент операции. Составление  платежного баланса на момент расчета  включает только соглашения, связанные  с наличными платежами. Итак, в  нем учитываются только фактически осуществимые платежи и поступления. В случае применения данного подхода  не берутся к вниманию операции, которые осуществляются без наличных расчетов, а также предоставленные  и полученные кредиты.

Подход, который основывается на операциях, обеспечивает учет разных стадий заграничных операций и отображает все требования и обязательство  страны к загранице, в том числе  и непогашенные. Критерием в данном разе есть переход собственности  от резидентов, и наоборот. Данный подход дает полное представление об операциях  между резидентами и нерезидентами.

Основные принципы построения платежного баланса:

Система двойной записи. Платежный баланс  построен на основе бухгалтерского учета и каждая операция отражается в кредите одного счета  и дебете другого. Общее сальдо теоретически должно равняться нулю, что на практике  никогда не достигается, так как  данные об операциях  берутся из разных источников, существуют мнимые сделки и т.д. расхождение  называют чистыми ошибками и пропусками.

Экономическая территория. Не всегда совпадает с территорией  государства и охватывает всех резидентов и нерезидентов,  находящихся  под юрисдикцией  данного правительства.

Резиденты и нерезиденты.  Выступают  субъектами отношений  при составлении платежного баланса. Различаются  на основе  критерия «оседлости», зафиксированного в международном  частном праве. Согласно российскому  законодательству  к резидентам относятся  физически и юридически лица, предприятия и организации  с местонахождением (местожительством) в России, дипломатические и другие официальные представительства  за границей, заграничные филиалы  и представительства  резидентов. Под нерезидентами  понимаются все  субъекты валютных отношений, созданные  в соответствии с законодательством  иностранных государств, с местонахождением за пределами России; физические лица, имеющие постоянное (временное) место  жительство  за границей.

Рыночная цена. Определяется суммой денег, заплаченной  за приобретение товара или услуги у продавца в  коммерческих сделках  (за исключением  бартера).

Время регистрации. Записи в  дебите и кредите  должны быть сделаны  одновременно в момент создания, преобразования, обмена, передачи или ликвидации экономических  ценностей.

Расчетная единица. При составлении  платежного баланса используется расчетная  единица, принятая  во внутренних расчетах и учете в стране. При пересчете  платежного баланса  в иностранную  валюту  используются рыночные валютные курсы.

МВФ выделяет следующие виды экономических операций, которые  отражаются в платежном балансе:

1) Обмен. Такого рода  сделки обычно составляют большую  часть операций, фиксируемых в  платежном балансе. Сделка обмена  заключается в предоставлении  одним контрагентом другому экономической  стоимости в обмен на эквивалентную  стоимость в другой форме. При  этом экономическая стоимость определяется в широком смысле как реальные ресурсы (товары, услуги, доход) либо инструменты денежного, валютного и финансового рынков.

2) Трансферты. Отличаются  от сделок обмена тем, что  контрагент не предоставляет  взамен полученной стоимости  ее эквивалента.

3) Миграция. В силу того, что экономическая система определена  в терминах экономических субъектов,  ее производительность наверняка  будет подвержена изменению вместе  с изменением количества субъектов,  относящихся к данной экономике.  Миграция возникает, когда домашнее  хозяйство перемещается на продолжительное  время в другую страну. Данное  явление имеет значение для  платежного баланса в силу  того, что вместе с домашним  хозяйством перемещаются также  и некоторые виды активов, которые  как бы импортируются в ту  страну, куда переезжает экономический  субъект.

4) "Вмененные" операции. В некоторых случаях в платежном  балансе могут учитываться так  называемые «вмененные» экономические  операции, не сопровождаемые движением  стоимости от резидента к нерезиденту  и наоборот. Примером является  реинвестирование полученной прибыли  иностранным акционером предприятия.  Несмотря на то, что эта операция  не сопровождается международным  движением стоимостей, реинвестированная  прибыль в доле, пропорциональной  доле иностранного инвестора  в акционерном капитале, отражается  в платежном балансе как доход  от прямых инвестиций с балансирующей  проводкой "реинвестированная  прибыль" по финансовому счету.

В заключение рассмотрения основных принципов составления  платежного баланса необходимо остановиться на том, в каких денежных единицах вести учет. С точки зрения МВФ, стандартная единица учета должна быть достаточно стабильной, чтобы  изменения ее курса в течение  учетного периода не отражались на итоговых показателях, также единица  учета должна быть стабильной на протяжении как можно большего числа учетных периодов для обеспечения сравнимости и анализа их динамики. Таким образом, не существует идеальной единицы учета, а для представления отчета в МВФ от стран требуется составление платежного баланса в тех единицах, которые утверждены в самой стране для этих целей. При этом МВФ в своих целях может пересчитывать отчеты, представленные странами - участницами в денежные единицы, которые его эксперты считают наиболее подходящими в сложившихся обстоятельствах, учитывая рыночные, официальные обменные курсы, а в некоторых случаях — и обменные курсы так называемого "черного" рынка. Но следует отметить, что в подавляющем большинстве стран учет и публикация показателей платежного баланса ведется в валюте США.

Таким образом, в настоящее  время большинство стран мира составляют свои платежные балансы  в соответствии с методологией и  принципами, разработанными Международным  валютным фондом. Такой подход значительно  облегчает сопоставление и анализ платежных балансов разных стран  за разные промежутки времени, а также  позволяет унифицировать процесс  составления платежного баланса.