Балансы международных расчетов

Содержание

 

1. Виды балансов международных расчетов……………………………….………2

2. Платежный баланс…………………………………………………………………4

2.1 Общая характеристика  платежного баланса……………………………………4

2.2 Регулирование платежного баланса: национальное и межгосударственное. Методы регулирования ПБ…………………………………………………………..7

Список литературы...……………………………………………………………….10

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Виды балансов  международных расчетов

 

Международные экономические, политические и культурные отношения  страны находят обменное выражение  в балансах международных расчетов. Они занимают в системе агрегатных экономических показателей важное место, поскольку отражают перераспределение  национального дохода между странами. Поэтому при определении ВНП  и национального дохода учитывается  чистое сальдо международных требований и обязательств.

Балансы международных расчетов - это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и  платежей одной страны по отношению  к другим странам. Основными видами таких балансов являются:

расчетный баланс;

баланс международной  задолженности;

платежный баланс.

Расчетный баланс - это соотношение требований и обязательств данной страны на какую-либо дату по отношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей. Такие требования и обязательства возникают в результате экспорта (импорта) товаров и услуг, предоставления (получения) займов и кредитов.

Различают расчетные балансы  на определенный период и на определенную дату. Активные статьи расчетного баланса  за соответствующий календарный  период показывают сумму новых требований данной страны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границей. Пассивные статьи отражают вновь возникшие обязательства  страны по кредитам и инвестициям  иностранных государств. Расчетный  баланс за период показывает лишь динамику требований и обязательств одной  страны по отношению к другим государствам, но по нему нельзя выявить валютно-финансовое положение страны в целом.

Для оценки международной  расчетной позиции страны важен  расчетный баланс на определенную дату (на начало или конец года), который  отражает соотношение всех требований и обязательств данной страны к другим странам независимо от периода их возникновения и срока оплаты. Его активное сальдо показывает, что  страна больше предоставляла, чем привлекала кредитов и инвестиций, и как кредитор она будет получать валютные поступления  в будущем. Пассивное сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует  позицию страны как нетто-должника и показывает размер ее будущих платежей иностранным государствам, не покрытых поступлениями.

Баланс международной  задолженности широко используется в статистике развитых и развивающихся стран. Он близок к расчетному балансу, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах.

Платежный баланс (ПБ) занимает центральное место в балансах международных расчетов. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры  и характера внешнеэкономических  связей государства.

 

 

2. Платежный баланс

 

2.1 Общая характеристика  платежного баланса

 

Платежный баланс - это соотношение  суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени. Различают платежные  балансы: за определенный период (год, квартал, месяц) и на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение  платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет  выявить изменения в международных  экономических отношениях страны, состояние  и развитие ее экономики. Хотя платежный  баланс на определенную дату не фиксируется  в форме публикуемых статистических показателей, он отражает изменения  ежедневных соотношений платежей и  поступлений, которые подлежат исполнению на конкретную дату.

Если валютные поступления  превышают платежи, то платежный  баланс активен, а если платежи больше поступлений, то пассивен.

Основные различия между  расчетным и платежным балансами  состоят в следующем:

расчетный баланс включает требования и обязательства страны к загранице, в том числе непогашенные; платежный баланс отражает только фактически произведенные поступления и платежи;

в расчетный баланс входят все полученные и предоставленные  кредиты, включая непогашенные, не вошедшие в платежный баланс;

конечное сальдо (активное или пассивное) платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны, поскольку расчетные балансы  стран-кредиторов (США, ФРГ, Японии и  др.) обычно активны, а платежные  балансы, особенно по текущим операциям, периодически пассивны. У стран-должников пассивные и расчетные балансы иногда сочетаются с активными платежными балансами;

в платежный баланс включаются только оплаченные экспорт и импорт, а расчетный баланс охватывает и неоплаченную часть товарооборота, осуществляемого в кредит.

Таким образом, различия между  платежным и расчетным балансами  определяются преимущественно развитием  международных кредитных отношений.

По характеру операций публикуемые платежные балансы  содержат два основных раздела:

1-й раздел - платежный баланс по текущим операциям:

а) платежи и поступления  по внешнеторговым операциям, или торговый баланс;

б) баланс услуг (международные  перевозки, фрахт, страхование и  пр.) и некоммерческих операций (расчеты  по патентам, технической помощи), доходы и платежи по инвестициям;

2-й раздел - баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредитов.

К балансу движения капиталов  и кредитов примыкает статья «Ошибки  и пропуски». Она показывает неучтенное движение краткосрочного капитала. Изменение  валютных резервов отражает международные  валютные операции центральных банков, связанные с выравниванием платежного баланса и поддержанием курса  национальной валюты.

При определении сальдо платежного баланса его статьи подразделяются на основные и балансирующие. К основным статьям относятся операции, влияющие на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельностью: текущие операции и движение долгосрочного капитала. В балансирующие статьи входят операции, не имеющие самостоятельности или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса и включают:

движение валютных резервов;

изменения краткосрочных  активов;

отдельные виды иностранной  помощи;

внешние государственные  займы;

кредиты международных валютно-кредитных  организаций и т.п.

Итоговые показатели основных и балансирующих статей взаимно  погашают друг друга, т.е. платежный  баланс уравновешивается. Если платежи  превышают поступления по основным статьям, то возникает проблема погашения  дефицита за счет балансирующих статей, характеризующих источники и  методы урегулирования сальдо платежного баланса, для чего традиционно используются займы и ввоз предпринимательского капитала. Это временный метод  балансирования платежного баланса, так  как страны-должники обязаны выплачивать  проценты и дивиденды, а также  сумму займа.

Традиционно для погашения  отрицательного сальдо платежного баланса  используются займы и ввоз предпринимательского капитала. Новым способом покрытия пассивного сальдо баланса стали  краткосрочные кредиты по соглашениям  своп, взаимно предоставляемые центральными банками в национальной валюте.

Промышленно развитые страны мобилизуют для погашения дефицита платежного баланса средства на мировом  рынке ссудных капиталов в  виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов.

К временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся  также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной  «помощи».

Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование  страной ее официальных золотовалютных резервов. Главным средством окончательного сбалансирования платежного баланса служат резервы конвертируемой иностранной валюты.

Вспомогательным средством  сбалансирования платежного баланса  является продажа иностранных и  национальных ценных бумаг на иностранную  валюту. Например, США частично погашают пассивное сальдо своего платежного баланса, размещая облигации казначейства в центральных банках других стран.

 

 

2.2 Регулирование платежного баланса: национальное и межгосударственное. Методы регулирования ПБ

баланс международный  платежный дефляционный

Платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования. Хотя платежные балансы  по своей природе не могут быть постоянно активны или пассивны, поляризация их состояния усиливает  нестабильность валютных курсов и переливы капитала, особенно «горячих денег», отрицательно влияет на денежное обращение и, в  конечном счете, на экономику. При этом стихийный механизм выравнивания платежного баланса через автоматический процесс  ценового регулирования действует  крайне слабо. Поэтому восстановление равновесия международных расчетов требует целенаправленных государственных  мероприятий.

Задача уравновешивания  баланса международных расчетов входит в число главных целей  экономической политики государства  наряду с обеспечением темпов экономического роста, борьбой с инфляцией и  безработицей.

Государственное регулирование  платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мер, направленных на формирование основных статей платежного баланса.

Существует разнообразный  арсенал методов регулирования  платежного баланса, нацеленных на стимулирование либо ограничение внешнеэкономических  операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных  расчетов страны.

Странами с дефицитом  платежного баланса обычно для стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капитала применяются  следующие меры:

дефляционная политика;

девальвация;

финансовая и денежно-кредитная  политика;

специальные меры воздействия  на платежный баланс в ходе формирования его основных статей.

При активном платежном балансе  регулирование направлено на устранение чрезмерно активного сальдо. С  этой целью указанные выше методы - финансовые, кредитные, валютные, а  также ревальвация валюты - используются для расширения импорта и сдерживания  экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том числе кредитов и помощи) и ограничения их импорта. Активное сальдо используется для погашения  внешней задолженности страны, предоставления кредитов иностранным государствам, увеличения золотовалютных резервов.

Новым явлением с середины 70-х гг. стали попытки выработки  принципов коллективного регулирования  баланса международных расчетов, в частности, на регулярных встречах на высшем уровне стран большой восьмерки (двадцатки).

К межгосударственным средствам  регулирования платежных балансов относятся:

согласование условий  экспортных кредитов;

двусторонние правительственные  кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям своп;

кредиты международных валютно-кредитных  и финансовых организаций, прежде всего  МВФ.

Таким образом, регулирование  платежного баланса значительно  усложнилось, а его инструментарий расширился. Оно приобрело систематический  характер в сочетании с другими  формами экономической политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1) Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. проф., д.э.н. Л.Н. Красавиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 608 с. - ISBN 5-279-02117-2.

2) Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 359 с. - ISBN 5-238-00038-3.

) Данные сайта ЦБ РФ, раздел статистики. Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/? prtid=svs

) Информационно-аналитический сборник «Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации за январь-сентябрь 2011 года», опубликованный на сайте ЦБ РФ.