Анализ организации рекламной деятельности на ОАО «Нижнекамскнефтехим»

 

На основании данных таблицы 4 отметим, что на протяжении рассматриваемого периода основную долю во внеоборотных активах занимают основные средства, что объясняется особенностями деятельности организации. Поскольку доля основных средств на конец 2012 г. составляет менее 40%, то ОАО "Нижнекамскнефтехим" имеет «легкую» структуру активов.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов приходится на запасы, которые на 31.12.12 г. составляют 53,29 % совокупных активов организации, увеличившись на 5,38 % за год. Доля дебиторской задолженности увеличилась к концу 2012 г. на 3,94 % до 10,23 % совокупных активов. Данное обстоятельство может свидетельствовать о наличие проблем с оплатой продукции.

Рассмотрим динамику структуры источников формирования имущества ОАО "Нижнекамскнефтехим" (таблица 5).

 

Таблица 5

Динамика структуры источников формирования имущества  
ОАО "Нижнекамскнефтехим" за 2010-2012 гг

Имущество предприятия	Значение показателей по годам, %			Отклонения (+/-)			Темп роста , %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 к 2010	2012 к 2011	2012 к 2010	2012 к 2010	2011 к 2010
Собственный капитал	35,26	36,11	35,17	0,84	-0,94	-0,10	99,73	97,40
Заемный капитал	64,74	63,89	64,83	-0,84	0,94	0,10	100,15	101,47
- долгосрочные заемные средства	27,64	26,38	22,81	-1,26	-3,57	-4,82	82,54	86,47
- краткосрочные заемные средства	0,00	0,00	9,67	-	9,67	9,67	-	-
Привлеченный капитал (кредиторская задолженность)	37,10	37,51	32,35	0,42	-5,16	-4,75	87,20	86,24
Всего пассивов	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00	0,00	100,00	100,00

 

Из данных таблицы 5 следует, что наибольший удельный вес в структуре источников финансирования имущества организации приходится на заемный капитал, доля которого на конец 2012 г. увеличилась до 64,83 %. Основную долю заемного капитала на протяжении рассматриваемого периода составляет кредиторская задолженность – 32,35 % совокупного капитала ОАО "Нижнекамскнефтехим" на 31.12.2012 г. (снижение на 3,2 %). Доля долгосрочных кредитов и займов за изучаемый период снизилась на 4,82 %. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что на протяжении исследуемого периода ОАО "Нижнекамскнефтехим" использовало в основном краткосрочные источники финансирования (более дорогие).

Рассмотрим динамику финансовых результатов ОАО "Нижнекамскнефтехим" в 2010-2012 гг. (таблица 6).

 

Таблица 6

Анализ финансовых результатов ОАО "Нижнекамскнефтехим"за 2010-2012 гг.

Показатель	2010 г.		2011 г.		2012 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Всего доходов и поступлений	98336	-	96884	-	111270	-
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности	92703	94,27	95115	98,17	112346	100,97
3. Выручка от реализации	90174	91,70	88785	0,92	100752	90,55
4. Затраты на производство и  сбыт продукции в том числе	83006	89,54	81436	91,72	104237	92,78
Себестоимость продукции	83006	100,00	70132	86,12	79528	76,30
Коммерческие расходы	0	0,00	750	0,92	3114	2,99
Управленческие расходы	0	0,00	10554	12,96	21595	20,72
5. Прибыль (убыток) от продаж	7168	7,95	7349	8,28	-3485	-3,46
6. Доходы по операциям финансового  характера	0	0,00	0	0,00	0	0,00
7. Расходы по операциям финансового характера	0	0,00	2975	3,13	2146	1,91
8. Прочие доходы	8162	8,30	8099	8,36	10518	9,45
9. Прочие расходы	9697	10,46	10704	11,25	5963	5,31
10. Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения	5633	5,73	1769	1,83	-1076	-0,97
11. Налог на прибыль	1122	19,92	354	20,01	202	-18,77
12. Чистая прибыль	1677	1,71	1349	1,39	-1278	-1,15

 

Из данных таблицы 6 следует, что конечный финансовый результат – чистая прибыль – в 2011 году снизился до 1349 тыс.р. и составила 1,39 % совокупных доходов. В 2012 г. получен чистый убыток в размере 1278 тыс. руб.

Затраты на производство в 2012 г. составили 92,78 % выручки от реализации против 91,72 % в 2011г. При этом в 2012 г. увеличилась доля прочих доходов до 9,45 % совокупных доходов, снизилась доля прочих расходов до 5,31 % в совокупной их величине.

В целом можно отметить приемлемый уровень и динамику финансовых результатов деятельности ОАО "Нижнекамскнефтехим".

Оценим платежеспособность ОАО "Нижнекамскнефтехим" с помощью расчета соответствующих коэффициентов (таблица 7).

 

Таблица 7

Оценка платежеспособности ОАО "Нижнекамскнефтехим"за 2010-2012 гг.

Показатели	Значение, коэф.			Абсолютное изменение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 / 2010	2012 / 2011	2012 / 2010
1. Общий показатель платежеспособности	0,355	0,442	0,546	0,087	0,104	0,191
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,012	0,070	0,010	0,058	0,068
3. Коэффициент «критической оценки»	0,171	0,291	0,263	0,120	-0,028	0,092
4. Коэффициент текущей ликвидности	1,329	1,571	1,581	0,241	0,011	0,252
5. Коэффициент маневренности (функционирующего капитала)	3,516	2,242	2,181	-1,274	-0,060	-1,334
6. Доля оборотных средств в  активах	0,493	0,589	0,665	0,096	0,075	0,171
7. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами	-0,313	-0,084	0,024	0,228	0,109	0,337

 

Значения коэффициентов платежеспособности показывают низкий уровень текущей платежеспособности организации и его незначительное повышение к концу периода. При этом значение коэффициента текущей ликвидности на конец 2012 г. соответствует нормативному значению, что свидетельствует о том, что на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1 руб. 58 коп. оборотных активов.

Коэффициент маневренности снизился на 1,3, следовательно, маневренность капитала повысилась, динамика положительная, т.е. меньшая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах увеличилась до 66,5 %, при этом коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными средствами на протяжении 2010-2011 гг. имел отрицательное значение, однако на конец 2012 г. составляет 0,024, что свидетельствует о наличии у организации собственного оборотного капитала – необходимого условия финансовой устойчивости.

Проведем анализ финансовой устойчивости организации с помощью коэффициентов, ее характеризующих (таблица 8).

 

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости ОАО "Нижнекамскнефтехим"за 2010-2012 гг

Показатели	Значение			Абсолютное изменение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 / 2010	2012 / 2011	2012 / 2010
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,353	0,361	0,352	0,008	-0,009	-0,001
Коэффициент концентрации привлеченных средств	0,647	0,639	0,648	-0,008	0,009	0,001
Коэффициент финансовой зависимости	2,836	2,770	2,843	-0,066	0,074	0,008
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,437	-0,138	0,046	0,299	0,184	0,483
Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	0,545	0,642	0,680	0,097	0,038	0,135
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,439	0,422	0,393	-0,017	-0,029	-0,046
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	0,561	0,578	0,607	0,017	0,029	0,046
Коэффициент структуры привлеченных средств	0,573	0,587	0,499	0,014	-0,088	-0,074
Коэффициент структуры заемных средств	0,427	0,413	0,352	-0,014	-0,061	-0,075
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	0,545	0,565	0,542	0,020	-0,023	-0,002

 

На основании произведенных в таблице 8 расчетов можно отметить, что как на начало, так и на конец исследуемого периода значения большинства коэффициентов не соответствуют нормативным значениям. Положительное значение коэффициента маневренности подтверждает наличие собственного оборотного капитала в 2012г.

Значение коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств, характеризующего структуру капитала, снизилось за период на 0,046, что свидетельствует о благоприятной тенденции, означающей, что предприятие снижает степень зависимости от внешних инвесторов.

В целом можно сделать вывод, что предприятие характеризуется крайне высокой степенью зависимости от внешних источников финансирования.

Проведем анализ деловой активности организации (таблица 9).

 

Таблица 9

Оценка деловой активности ОАО "Нижнекамскнефтехим"за 2010-2012 гг.

Показатели	Период			Абсолютное изменение
	2010г.	2011г.	2012 г.	2011 / 2010	2012 / 2011	2012 / 2010
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации продукции, тыс.р.	90174	88785	100752	-1389	11967	10578
Себестоимость реализованной продукции, тыс.р.	83006	70132	79528	-12874	9396	-3478
Средняя величина активов, тыс.р.	101664	94418	93956	-7246	-462	-7708
Средняя величина оборотных активов, тыс.р.	48819	50957	58994	2139	8037	10175
в том числе:
а) запасов, тыс.р.	36990	42787	47613	5798	4826	10623
б) дебиторской задолженности, тыс.р.	11401	7860	9733	-3541	1873	-1668
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс.р.	31063	35218	32756	4155	-2462	1693
Средняя величина собственных средств (капитала), тыс.р.	34299	33681	33471	-618	-210	-828
Коэффициент оборачиваемости активов	0,89	0,94	1,07	0,05	0,13	0,19
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,85	1,74	1,71	-0,10	-0,03	-0,14
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни	194,90	206,62	210,79	11,72	4,17	15,89
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,91	11,30	10,35	3,39	-0,94	2,44
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, Продолжение таблицы дни	45,51	31,87	34,78	-13,65	2,91	-10,74
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	2,67	1,99	2,43	-0,68	0,44	-0,24
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни	134,72	180,78	148,27	46,06	-32,50	13,55
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,63	2,64	3,01	0,01	0,37	0,38
Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни	136,93	136,57	119,60	-0,36	-16,97	-17,33
Коэффициент закрепления оборотных активов	0,54	0,57	0,59	0,03	0,01	0,04