Повышение финансовых результатов магазина «Экономия Здесь» за счет совершенствования маркетинговой деятельности

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости

Начнем анализ ФСП  с анализа финансовой устойчивости.

Таблица 2.2.2.1 Определение типа финансовой устойчивости организации в 2007-2008 г.г.

Показатели	Значение
	На 1.01. 2007 г.	На 30.12.2007 г.	На 1.01. 2008 г.	На 30.12.2008 г.
Величина покрытия запасов  и затрат (ПЗ)	25284	51254	51254	71605
Собственные оборотные  средства (СОС)	2764	1657	1657	4532
Нормальный источник формирования запасов (ИФЗ)	2764	1699	1699	4614
Тип финансовой устойчивости	СОС>0 ИФЗ>0 ПЗ>0	СОС>0 ИФЗ>0 ПЗ>0	СОС>0 ИФЗ>0 ПЗ>0	СОС>0 ИФЗ>0 ПЗ>0

 

Расчет показателей  финансовой устойчивости по абсолютным показателям, показывает что за весь период у предприятия абсолютно  устойчивое финансовое положение.

Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Так же данная ситуации говорит о том, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия рассчитываются по формулам, затем результаты оформляются в  таблицу 2.2.2.2.

Таблица 2.2.2.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации

Показатели	Формула  расчета	2007 г.	2008г.
Коэффициент автономии	В/СК	8,2	9,8
Коэффициент соотношения собственных, привлеченных средств	ДЗК+КЗК/СК	7,2	8,8
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	СОС/SОб.к.	0,05	0,05
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС/СК	0,4	1
Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств	Обор.К/Основ.К.	12,9	16,5
Коэффициент имущества производственного  назначения	Основ. К+З/В	0,8	0,4
Коэффициент прогноза банкротства	Обор.К.-КЗК/В	0,03	0,05

По таб. 2.2.2.2 можно сделать следующие выводы: во-первых, показатель соотношения собственных и привлеченных средств попадает в нормативный уровень, следовательно в 2007 г.и 2008г. предприятие несмотря на трудности с наличием собственных оборотных средств на начало 2007 г., не стало зависимым от внешних источников финансирования .  

Во-вторых, из  расчета  показателя финансовой независимости  видно, что доля заемных средств  меньше, чем собственных. Таким образом, заемный капитал является для предприятия вспомогательным, но не мало важным.

В-третьих, расчет показателя маневренности собственного капитала показывает, что возможность финансового  маневра для предприятия мала.

В четвертых, расчет показателя обеспеченности собственными средствами еще раз говорит о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

В пятых, из расчета показателя соотношения мобильных и иммобилизованных средств видно, что предприятие  одинаково вкладывало  в оборотные  средства как в  2007г., так и на протяжении 2008 .

В шестых, показатель  имущества производственного назначения показывает, что его  доля в общей  стоимости средств предприятия  составляет 0,9, что говорит о нормальном функционировании предприятия.

Из расчета седьмого показателя видно, что предприятие функционирует стабильно и в ближайшее время банкротство ему не грозит.

2.2.3 Анализ платежеспособности

Таблица 2.2.3.1  Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации

Показатели	Формула расчета	На нач.  2007 г.	На кон. 2007 г.	Изменение, %	На нач. 2008 г.	На кон. 2008 г.	Изменение, %
Коэффициент текущей ликвидности	ДС+ДЗ+Зап./ КЗК	1.1	1,02	-0,08	1,02	1,06	+,04
Коэффициент быстрой ликвидности	ДС+ДЗ/КЗК	0,7	0,7	0	0,7	0,7	0
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособнос)	ДС+ЦБ(абс..ликв.)/КЗК	0,005	0,003	-0,002	0,003	0,009	+0,007

Анализируя полученные данные в табл. 2.2.3.1, можно сделать выводы:

Показатель текущей  ликвидности дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, что на один рубль  текущих обязательств на начало 2007 г. приходится на 23 % меньше, чем в конце 2007 г. За 2008 г. показатель вырос всего на 3%. Значение показателя не соответствует норме, но нет реальной угрозы банкротства предприятия. Расчет показателя быстрой ликвидности, аналогичного по смыслу коэффициенту текущей ликвидности. В динамике за 2 года  наблюдается увеличение  показателя на 33 %, учитывая  наименее ликвидную  их часть - производственные запасы. По мнению российских экономистов, определение данного показателя нецелесообразено, поэтому более надежной является оценка ликвидности только по показателям денежных средств (абсолютной ликвидности) . Он показывает, что 0,25 % и 3,4 % краткосрочных заемных обязательств  в 2007 может быть погашена немедленно, за счет увеличения показателя  на 3,2 %.  За 2008 величина возможности немедленного погашения краткосрочных займов возросла до 12%.

2.2.4 Анализ рентабельности

Таблица 2.2.4.1 Коэффициенты, характеризующие рентабельность организации

Показатели	Формула расчета	2007 г. (%)	2008 г. (%)	Изменение
Рентабельность продаж	ПР/V	1,4	0,6	-0,8
Рентабельность собственного капитала	ЧП/СК	37,6	8,9	-28,7
Рентабельность внеооборотных  активов	БП/Осн.К	79.6	20.4	-59.2
Рентабельность основной деятельности	ПР/З	21.20	6.4	-14.8

 

Табл. 2.2.4.1  дает возможность сделать определенные выводы. При расчете рентабельности выявились низкие показатели. Я считаю, что на это могли повлиять следующие факторы.

Во-первых, узкая специализация (выпускается определенный тип продукции).

Во-вторых, длительность производственного цикла.

Одним из направлений  анализа деловой активности является обеспечение темпов его роста  и уровень эффективности использования  ресурсов предприятия.

2.2.5 Анализ деловой активности

Таблица 2.2.5.1 Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия

Показатели	Формула для расчета	2007 г.	2008г.	Изменение
Коэффициент общей оборачиваемости  авансированного капитала (ресурсоотдачи) или коэффициент трансформации	Ка=V/Aср.	3,8	3,1	-0,7
Коэффициент фондоотдачи	К= V/F ср.	44	87	+43
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	К ск= V/СК	33,12	33	-,012
Коэффициент оборачиваемости материальных средств   Средний срок оборота	К м.ср.= V/Zср.     С м.ср.=365/ Км.ср	1,18     309	1,15     317	-0,03     +8
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	Коб.= V/ОБ.К.ср.	3,84	3,16	-0,68
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности   Срок оборачиваемости дебиторской  задолженности	К д\з = V/ДЗ   Сд\з =365/ К д\з	5297   0,07	2937   0,12	-2360   +0,05

 

 

Продолжение таблицы 2.2.5.1

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности   Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	К к\з = V/КЗ     Ск\з =365/ К к\з	8,8     41,48	3,37     108,31	-5,43     +66,83
Показатель продолжительности  операционного цикла	ОЦ= Сд\з+ С м.ср	309,07	317,12	8,05
Показатель продолжительности финансового цикла	ФЦ=ОЦ-Ск\з	267,59	208,81	-58,78

По табл. 2.2.5.1 можно сделать выводы. Во-первых, по группе общих показателей оборачиваемости активов можно сказать следующее: расчет коэффициента трансформации показывает, что каждая единица активов 2007 гг. принесла  1 руб. реализованной продукции, а в 2008 0,91 руб; За два года этот показатель уменьшился на 0,09 руб..

Во-вторых, по группе показателей  управления активами: расчет показателя оборачиваемости собственного капитала показывает, с финансовой точки зрения, что скорость оборота вложенного капитала составила 1,65 оборота за 2007г. и 1,33 оборота за 2008 г. . Такое уменьшение показателя   влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения уровня, где кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники. Расчет показателя оборачиваемости материальных средств показывает, что число оборотов запасов и затрат составило в 2007 г.-4,8 ,а в 2008-4,9  что обеспечило сокращения срока оборачиваемости материальных средств на 1 день .  В среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение периода соответственно в 2007 гг. полных  11 раз, а в 2008 г. полных 8 раз.  В свою очередь,  показатель оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился за 2 года на 0,4, что уменьшило значение его в днях  для производства, продажи и оплаты продукции предприятия на  21 день.

В-третьих, динамика показателя продолжительности операционного  цикла говорит о  его увеличении за 2008 год на 9 дней, что является не совсем благоприятной тенденцией. Необходимо стремиться к снижению данного показателя.  Динамика показателя продолжительности финансового цикла говорит о увеличении  продолжительности финансового цикла на 30 дней.

 В общем выявляется  положительная тенденция финансовой  деятельности  предприятия.

Таким образом,  для  ИП Метелкина А.А” произведены расчеты, необходимые для проведения анализа  финансового состояния предприятия.

При оценке имущественного положения выяснилось, что произошло  наращивание имущественного потенциала предприятия, но с другой стороны наблюдается снижение доли активной части основных средств, что говорит о возможном списании или старении машин или оборудования.

При анализе активов  предприятия отмечен рост кредитов банка - это возможно произошло из-за наращивания мощностей предприятия или из-за совершенствования технологий и пр. Но для инвесторов и прочих заинтересованных лиц этот факт может привести к выводу, что предприятие все больше становится зависимым от кредитов банка, но это не так, поскольку средства не замораживаются. Оценка финансовой устойчивости определила, что положение предприятия характеризуется как нормальная финансовая устойчивость, т.е. это соответствует тому положению, когда предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует “нормальные” источники средств (собственные и привлеченные) .