Иностранные инвестиции в экономику России

Контрольная  работа

 
 

Тема: Иностранные инвестиции в экономику России

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 
 

Введение………………………………………………………………………3 

1. Движение  иностранных инвестиций в российской  экономике……..4 

2. Привлечение  иностранных инвестиций: проблемы и

    возможные решения…………………………………………………….11 

Заключение………………………………………………………………….14 

Список  использованной литературы…………………………………….16 

Приложение  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

    Одной из наиболее актуальных проблем нынешнего  этапа развития российской экономики является оживление инвестиционного процесса в стране.

    Но, по существу, задача это не новая. За последние годы она с неизбежностью каждый раз возникала при подготовке очередного бюджета. Естественно, не обошла ее стороной и научная общественность,  о чем свидетельствуют многочисленные публикации и дискуссии. Поэтому вряд ли целесообразно повторять уже известные положения. Думается, что гораздо продуктивнее рассмотреть только ключевые моменты и прежде всего те выводы, которые вытекают из анализа макроэкономической ситуации и инвестиционной политики последних лет, особенно 2004-2005 гг.

    Главная трудность на данном этапе экономических  преобразований заключается в ограниченных возможностях внутренних накоплений в стране и неспособности частных инвесторов в полной мере компенсировать нехватку капиталовложений для преодоления экономического спада.

    Вложения  в реальный сектор из-за сильного риска  малопривлекательны для банковского  капитала, отечественных и иностранных   инвесторов,    для    населения.   Потенциальные    инвесторы предпочитают  вкладывать  средства  в гораздо более доходные и надежные финансовые активы.

    Помимо  внутренних инвестиций, являющихся основным мотором инвестиционного цикла, Россия с конца 80-х годов пытается использовать и иностранные инвестиции. Однако для успешного привлечения крупных иностранных инвестиций требуется принятие ряда кардинальных мер, направленных на формирование в стране как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решению задачи привлечения иностранных инвестиций.

    Исходя  из вышеизложенного, можно сказать, что тема инвестиций в нашей стране на сегодняшний день является особенно актуальной. Исходя из актуальности темы целью данной контрольной работы является рассмотрение роли иностранных инвестиций в развитии экономики.

1. ДВИЖЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

    В процессе формирования рыночной экономики  и активного включения России в систему мирового хозяйства  возрастает интерес к емкому и перспективному рынку. Сдержанная динамика иностранных инвестиций в российскую экономику в посткризисный период 1999-2002 гг. сменилась в 2003-2005 гг. тенденцией опережающего сроста прямых иностранных инвестиций относительно темпов расширения масштабов внутреннего отечественного капитала и динамики ВВП. Доля иностранных инвестиций в основной капитал в российскую экономику повысилась с 4,7% в 2000 г. до 5,3% в 2005 г. На инвестиционную привлекательность российской экономики позитивное влияние оказало повышение в 2003-2004 гг. международными рейтинговыми агентствами (Fitch, Standard & Poor ' s и Moody ' s) суверенного кредитного рейтинга России до инвестиционного уровня. Однако в 2005 г. наблюдается снижение поступлений иностранных инвестиций в российскую экономику, несмотря на повышение инвестиционного рейтинга России со стороны трех ведущих рейтинговых агентств. В августе 2005 г. агентство Fitch, и в октябре агентство Moody ' s повысили рейтинг России на одну ступень выше минимального «инвестиционного» уровня. О росте доверия со стороны иностранных инвесторов, осуществляющих прямые вложения в российскую экономику, свидетельствует позиция России в рейтинге инвестиционной привлекательности (FDI Confidence Index), опубликованном в ноябре 2005 г. консалтинговой компанией «Kearney»: в прошедшем году Россия впервые поднялась на 6 место (2004 г. – 11 позиция; 2003 г. – 8; 2002 г. – 17; 2001 г. -32).

    На  протяжении последних трех лет в  России сохраняется тенденция превышения поступивших иностранных вложений в российскую экономику над инвестициями, вывезенными из России за рубеж. За январь-сентябрь 2005 г. поступление иностранных инвестиций в российскую экономику на 4 млрд. долл. Превысило вывоз, а в 2004 г. этот показатель составлял 6,74 млрд. долл.

    

    Рис. 1. Поступление иностранных инвестиций в экономику России и инвестиции из России в 2000-2005 гг., в млн.долл. ¹

    Отличительной особенностью изменений в структуре  иностранных инвестиций явилось сохранение тенденции к повышению доля прямых инвестиций, сформировавшихся в 2003 г. В 2005 г. прирост прямых иностранных инвестиций составил 38,9% и их доля в иностранных инвестициях повысилась до 24,4% против 23,3% в предшествующем году. Общий объем иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор экономики России, составил 53,65 млрд. долл. и увеличился на 32,4%. В отличие от предыдущего года восстановилась положительная динамика роста портфельных инвестиций при ослаблении темпов роста прочих инвестиций.

    Разнонаправленная динамика изменения прямых и прочих инвестиций в промышленность привела к изменению структуры иностранных вложений в российскую промышленность (табл. 1).

    В 2005 г. сохранилась тенденция к  концентрации иностранных инвестиций в двух сферах российской экономики: в промышленности (45,3% от общего объема иностранных инвестиций) и сфере торговли – 38,1% (табл. 2).

 Таблица  1

Объем иностранных  инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор

экономики России²

 

    Таблица 2

    Отраслевая  структура иностранных инвестиций в российскую экономику по видам  деятельности в 2003-2005 гг. в %³

 

Вместе  с тем следует обратить внимание, что динамика и изменение доли инвестиций в промышленность находится  под усиливающимся влиянием повышения инвестиционной привлекательности новых сегментов рынка услуг. В частности, повысилась с 3,4% в 2004 г. до 6,1% в 2005 г. доля инвестиций в связь как один из наиболее динамично развивающихся видов деятельности.

    Снижение  доли инвестиций в промышленность в  общем объеме поступивших иностранных инвестиций сопровождалось кардинальными трансформационными сдвигами между добывающими и обрабатывающими производствами. При снижении объема инвестиций в добычу топливно-энергетических ископаемых с 8766 млн. долл. в 2004 г. до 5165 млн. долл. в 2005 г., инвестиции в обрабатывающие производства увеличились в 1,76 раза и составили 17987 млн. долл. В 2005 г. отмечено повышение активности иностранных инвесторов в производстве пищевых продуктов, химических товаров, транспортных средств и оборудования. На фоне стабилизации объемов прямых инвестиций в добывающих производствах наблюдалось почти трехкратное сокращение масштабов прочих инвестиций в добыче полезных ископаемых. В обрабатывающих производствах фиксировался одновременный рост и прямых (6028 млн. долл. в 2005 г. против 2911 млн. долл. в 2004 г.), и прочих инвестиций (11837 млн. долл.  против 7196 млн. долл.). Наиболее высокая доля прочих инвестиций фиксируется в металлургическом, химическом производствах и производстве транспортных средств, что связано с возросшими объемами связанных товарных кредитов.

    В динамике иностранных инвестиций по регионам России по-прежнему лидирующие позиции занимают крупные финансовые и промышленные центры. Следует отметить, что в 2005 г. фиксируется смещение инвестиций из периферийных  регионов в центральные. Доминирующая часть иностранных инвестиций традиционно приходится на Москву и Московскую область. В 2005 г. объем поступивших инвестиций в Москву увеличился в 1,64 раза и превысил 25,2 млрд. долл., в Московскую область, соответственно, в 1,5 раза и 2,7 млрд. долл. в 2005 г. на долю Москвы приходилось 47,0% от объема поступивших иностранных инвестиций против 37,9% в 2004 г. и в Московскую область – 5,1% против 4,5%. Повысилась привлекательность Северо-Западного федерального округа. Приток инвестиций в г.Санкт-Петербург достиг 1,4 млрд. долл. и увеличился в 1,44 раза, а в Ленинградскую область – 351,2 млн. долл., что в 2,2 раза превысило уровень предыдущего года. сохранили высокую инвестиционную привлекательность нефтегазоносные регионы: Сахалинская (4861,6 млн. долл.), Тюменская (3433,3 млн. долл.), Архангельская  (642,3 млн. долл.) области, а также территории с высокой концентрацией металлургических производств – Красноярский край (660,7 млн. долл.), Вологодская область (450,9 млн. долл.). Увеличились масштабы инвестиций в традиционные центры машиностроения – Свердловская область (1093,8 млн. долл.), Самарская область (922,6 млн. долл.). Наиболее высокую динамику в текущем году иллюстрирует Омская область, объем инвестиций в которую по сравнению с 2004 г. вырос в 4,75 раза и достиг 5145,8 млн. долл.  или 9,6% от общего объема иностранных инвестиций (2004 г. – 2,7%).

    Среди федеральных округов по привлечению  иностранных инвестиций лидирует Центральный федеральный округ (табл. 3).

    Таблица 3

    Структуры и темпы роста иностранных  инвестиций в российскую

    экономику по федеральным округам⁴

    В географической структуре иностранных  инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2005 г., лидирующее положение занимают: Люксембург – 25,7%, Нидерланды – 16,6%, Великобритания – 16,0%  от совокупного объема иностранных инвестиций в российскую экономику. По состоянию на конец 2005 г. накопленный иностранный капитал достиг 111,8 млрд. долл. и на 36,3% превысил соответствующий показатель на начало 2005 г. По объему накопленного капитала лидирующие позиции устойчиво сохраняет Люксембург, Кипр и Нидерланды, а по сумме накопленных прямых инвестиций лидерами остаются Кипр (28%) и Нидерланды (32,4%) (табл. 4).

    Таблица 4

Объем накопленных  иностранных инвестиций в экономике  России 
по основным странам-инвесторам в 2005 году, млн.долларов⁵

		Накоплено				В том числе						Справочно  поступило  в 2005г.
	всего		в % к  итогу		прямые		порт-  фельные		прочие
Всего инвестиций		111835		100		49751		1903		60181		53651
из них по основным  странам-инвесторам		99214		88,7		43492		1640		54082		46389
в том числе:
Люксембург		20984		18,8		451		1		20532		13841
Кипр		19279		17,2		13915		883		4481		5115
Нидерланды		18909		16,9		16125		31		2753		8898
Великобритания		12752		11,4		2044		144		10564		8588
Германия		9726		8,7		2714		29		6983		3010
США		6844		6,1		4361		404		2079		1554
Франция		3918		3,5		905		0,0		3013		1428
Виргинские  о-ва (Брит.)		2463		2,2		1200		61		1202		1211
Швейцария		2364		2,1		1128		85		1151		2014
Багамские о-ва		1975		1,8		649		2		1324		730

 

    Изменение динамики иностранных инвестиций в  российскую экономику сопровождалось смещением отраслевых приоритетов. Увеличение инвестиций из Нидерландов в 1,74 раза по сравнению с 2004 г. протекало на фоне интенсивного роста инвестиций в обрабатывающие производства, а объем инвестиций в добычу полезных ископаемых вырос незначительно с 3296 млн. долл. до 3799 млн. долл. в 2005 г. Инвесторы из Великобритании увеличили присутствие в обрабатывающих производствах: объемы инвестиций выросли в 1,67 раза по сравнению с предшествующим годом (Приложение  1).

    Активное  сотрудничество с зарубежными компаниями и фирмами по наиболее крупным инвестиционным проектам на территории России осуществляется в нефтегазодобывающей, авиационной и автомобильной промышленности, агропромышленном комплексе и пищевой промышленности, в области связи и коммуникаций.

    Среди факторов, позитивно влияющих на инвестиционную привлекательность российской экономики, на первое место потенциальные инвесторы ставят значительный рынок сбыта, как потребительских, так и промышленных товаров, высокие темпы экономического роста и постепенное замедление инфляции. По оценкам инвесторов по таким показателям как рентабельность инвестиционных проектов и условия ведения бизнеса ситуация в России достаточно благоприятна. Формируется положительный имидж России в мировом сообществе. К числу основных конкурентных преимуществ России можно отнести следующие: квалифицированная рабочая сила, высокие темпы роста экономики, высокий научный потенциал, значительные запасы природных ресурсов. Для улучшения инвестиционного климата реализуются несколько структурных реформ. Особое внимание уделяется реформе системы государственного управления, направленной на сокращение избыточного вмешательства государства в экономику.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ  ИНВЕСТИЦИЙ: ПРОБЛЕМЫ И ВОЗМОЖНЫЕ РЕШЕНИЯ

    Наша страна на протяжении последних нескольких лет находится в ожидании иностранных инвестиций. Однако, интерес западных инвесторов к нашей стране остается по-прежнему незначительным, не смотря на улучшение различных макроэкономических показателей. Что же мешает иностранным инвесторам вкладывать деньги в России?

    Уровень  административных барьеров, коррупции  власти, бюрократии, претензий со стороны  налоговых органов остается высоким, и мало изменился с прошлого года. Среди основных барьеров, препятствующих инвесторам, участники опроса назвали также неадекватное и противоречивое законодательство, избирательность в применении законов, незащищенность от рейдерства.