Анализ роли банковского сектора в инвестировании фармацевтического кластера

Рис. 2 Объем фармацевтического рынка России, млрд. дол.          

 

Рис. 3 Соотношение отечественных и импортных препаратов в стоимостном выражении

 
         

 

Рис. 4 Объем производства ЛС в России (млрд. руб.)

 
     

На протяжении последних лет наблюдается увеличение роли государства в фармацевтической отрасли. Государственное регулирование фармацевтического рынка в России осуществляется в таких направлениях, как: обеспечение доступности ЛС; государственный контроль и обеспечение качества ЛС; государственный контроль оборота наркотических средств и психотропных веществ; государственное регулирование цен на ЛС; осуществление надзора за соблюдением фармацевтического порядка, финансовой дисциплины. Сложившийся современный отечественный фармацевтический рынок состоит из двух секторов: государственного, на котором финансирование ведется из государственных источников; и негосударственного, на котором оплата лекарств ведется гражданами из собственных средств. Государственный сектор включает такие сегменты фармацевтического рынка, как дополнительное лекарственное обеспечение и госпитальные закупки. Проведем анализ динамики распределения потребления лекарственных препаратов за счет средств государства и населения на фармацевтическом рынке готовых лекарственных средств в России .     

Увеличение доли государственного участия на фармацевтическом рынке страны ежегодно растет, это  происходит благодаря программе «Дополнительное лекарственное обеспечение», которая вступила в действие с 01.01.2005. Сравнив данный показатель с развитыми странами, заметим, что на фармацевтическом рынке готовых лекарственных средств Россия еще существенно отстает. К примеру, в Великобритании, Швеции, Японии, Германии финансирование за счет государства составляет от 70 до 86%. 2011 год, по мнению ведущих маркетинговых агентств фармацевтической отрасли – ЦМИ «Фарм-эксперт» и DSM Group, оказался самым неудачным для российской фармотрасли за последнее десятилетие (включая кризис 2008-2009 годов).  Произошло значительное повышение издержек ведения бизнеса для фармкомпаний вследствие регулирования цен на жизненно-важные лекарственные средства и неожиданно резкое повышение страховых взносов с 14% до 34%, совпавшее с отменой единого налога на вмененный доход. Федеральный Закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам установления тарифов страховых взносов в государственные внебюджетные фонды» стал ответной реакцией правительства на данные изменения, понизившей с 2012 года размер страховых взносов до 20%.

Несмотря на все это, в 2012 году сохранилась тенденция к росту российского фармацевтического рынка (темп роста составил 10%). Аналитики прогнозируют сохранение среднегодового темпа прироста российского фармацевтического рынка на уровне 10-13% до 2014.

 

 

 

3. Процесс кредитования фармацевтических организаций

 

Банковское кредитование фармацевтических организаций на различные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

Принципами кредитования являются:

- возвратность;

- срочность;

- обеспеченность ссуд;

- целевое использование;

- дифференцированный характер  кредита;

- платность.

Возвратность кредита обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам и в конечном итоге используются владельцами по прямому воспроизводственному предназначению. Главная особенность таких средств состоит в том, что по первому требованию кредиторов они должны быть восстановлены в их хозяйственном обороте (кроме срочных депозитов, целевых вкладов, товарных сертификатов и т.д.). Использование банками не принадлежащих им денежных средств побуждает их к осторожному предоставлению ссуд заёмщикам. Этим объясняется повышенный интерес банков к ликвидности активов своих клиентов и выбору тех из них, которые постоянно имеют остатки денежных средств на банковских счетах.

Источниками погашения кредитов у фармацевтических организаций могут выступать: выручка от реализации продукции, товаров; денежные средства третьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т.д.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть, не просто возвращён, а возвращён в строго определённый срок, т.е. конкретное выражение фактора времени. Следовательно, срочность есть временная определённость возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве организации и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные: если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет своё подлинное назначение, что отрицательно сказывается на состоянии денежного обращения в стране.

В современных условиях, говоря об обеспеченности ссуд, следует иметь в виду наличие у организации юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства. Они выступают в качестве вторичных источников погашения ссуд.

Целевой характер банковских ссуд обусловлен тем, что заёмные средства предоставляются на определённые потребности.

В последние годы актуальность целевого кредитования возросла, поскольку некоторые фармацевтические организации используют банковские ссуды на потребительские нужды, включая покупку домов, квартир и легковых автомобилей.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем организациям, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности. Оценка кредитоспособности фармацевтических организаций, испрашивающей кредит, проводимая банками до заключения кредитных договоров, даёт им возможность в определённой степени подстраховать себя от риска несвоевременного возврата кредита и, следовательно, предвосхитить соблюдение организацией принципа срочности кредитования. Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не только от кредитоспособности заёмщиков, но и от обеспеченности кредита.

Принцип платности кредита означает, что каждая фармацевтическая организация должна внести банку определённую плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента.

Ставка банковского процента - это цена кредита. Размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре.

Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с утратой процента за привлечённые в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также получение прибыли.

Основные факторы, которые современные коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит:

- базовая ставка процента по  ссудам, предоставляемая коммерческим  банком ЦБ РФ;

- средняя ставка процента по  межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих  банков для своих активных  операций;

- средняя процентная ставка, уплачиваемая  банком своим клиентам по депозитным  счетам различного вида;

- структура кредитных ресурсов  банка (чем выше доля привлечённых  средств, тем дороже должен быть  кредит);

- спрос на кредит со стороны  фармацевтических организаций;

- степень риска для банка  в зависимости от обеспечения.

Принципы кредитования применяются банками как единый комплекс основных условий программирования, выдачи, использования и возврата ссуд. Поэтому банки используют их одновременно в зависимости от принадлежности к той или иной стадии кредитного процесса. Изолированное применение принципов кредитования может вызвать снижение эффективности банковских ссуд и даже утрату возвратного характера кредита.

 

ГЛАВА 2.  АНАЛИЗ РОЛИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ИНВЕСТИРОВАНИИ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОГО КЛАСТЕРА

 

1. Тенденции развития фармацевтического кластера в Калужской области

 

Калужская область на сегодняшний день имеет уникальный опыт создания на территории региона благоприятного инвестиционного климата.

Экспертный совет Международной организации кредиторов (WOC) присвоил премию «Инвестиционный ангел 2010» Калужской области в 4 номинациях: «Самый инвестиционно-привлекательный регион России», «Сопровождение и защиту инвестиций» (ГАУ КО «Агентство регионального развития Калужской области») и «Лучший иностранный инвестор в России» (ООО «Фольксваген Груп Рус» и ООО «Ново Нордиск»).

Поддержкой инвестиционной деятельности занимаются следующие институты развития:

• ОАО «Корпорация развития Калужской области»
• Государственное автономное учреждение Калужской области «Агентство регионального развития Калужской области
• ОАО «Агентство инновационного развития - центр кластерного развития Калужской области»
• ООО «Индустриальная логистика»

Калужская область стала пионером по внедрению механизма предоставления готовых промышленных площадок в индустриальных и технопарках.

Оператором проекта является ОАО «Корпорация развития Калужской области», имеющая большой опыт создания, развития инфраструктуры индустриальных парков и финансирования инфраструктурных проектов. ОАО «Корпорация развития Калужской области» (далее - Корпорация) является уполномоченной организацией в сфере создания и развития индустриальных парков (Приказ министерства экономического развития Калужской области № 321-п от 28.03.2008). Корпорация входит в систему региональных институтов развития, является инструментом Правительства Калужской области по реализации инвестиционных проектов. [17]

Акционерами Корпорации являются министерство экономического развития Калужской области (75%) и ГК «Внешэкономбанк» (25%). За период своего существования Корпорация добилась серьезных видимых результатов в своей работе. В области сегодня реализуются более 50 инвестиционных проектов. Корпорация является прямым участником в 30 инвестиционных соглашениях. По большинству других проектов Корпорация обеспечивает выполнение обязательств Правительства Калужской области. Корпорация тесно сотрудничает с ГК «Внешэкономбанк» по вопросам финансирования проектов и уже реализует крупный проект по созданию кластера по производству автомобилей и автокомпонентов. В результате этого проекта привлечены такие крупные производители автомобилей как Volkswagen, PeugeotCitroen, Mitsubishi Motors, Volvo Truck, Magna Technoplast, Benteler.

Сегодня региональные индустриальные парки – это не просто площадки для строительства (гринфилд), а полностью подготовленные земельные участки со всей необходимой инфраструктурой и коммуникациями, на которых можно строить производственные корпуса. В случае отсутствия долгосрочных контрактов в России и нецелесообразности строительства есть возможность арендовать построенные с учетом потребностей площади.

Проект «А-Парк» - это новое уникальное предложение региона для малого и среднего бизнеса. Инвестор может также подобрать подходящую конкретно ему площадку, где уже создана вся инженерная и транспортная инфраструктура (браунфилд). Важным приоритетом и одним из слагающих успеха является логистика. Транспортно-логистическая система в регионе – это не только авто- и железные дороги, но вся необходимая инфраструктура для переработки грузопотоков. Оператором этого проекта является ООО «Индустриальная логистика».

В настоящее время в Калужской области сформирована стратегия создания и развития инфраструктуры индустриальных парков и механизмы деятельности по созданию и развитию инфраструктуры индустриальных парков с участием органов государственной власти Калужской области.

В настоящее время в области насчитывается 7 индустриальных парков общей площадью более 4000 га. На предприятиях, размещенных на территориях индустриальных парков, создано 14,3 тыс. рабочих мест. На территории данных парков разместился ряд крупных международных производств, которые обеспечили высокий прирост промышленной продукции в регионе на фоне мирового экономического кризиса.[17]

Инвестору передается подготовленная земельная площадка, обеспеченная всем необходимым: газом, водой, транспортно-логистической инфраструктурой.

Размещение предприятий фармацевтического кластера (Приложение 1) производится и предполагается на территории индустриальных (техно-) парков «Ворсино», «Грабцево», «Обнинск».