Анализ инвестиционной политики на предприятии ООО "Мир окон"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Июня 2013 в 12:21, курсовая работа

Краткое описание

На примере компании ООО "Мир окон" сделать анализ инвестиционного проекта, а также выработать меры по повышению эффективности оценки проектов с учетом рисков и совершенствованию инвестиционной политики в целом.
Цель данной работы – на основании анализа инвестиционной политики конкретной организации предложить меры по ее совершенствованию.
Задачи: инвестиционный риск неопределенность
рассмотреть сущность понятий "инвестиции" и "инвестиционная политика организации";
выявить и проанализировать различные источники финансирования инвестиций;
охарактеризовать основные стадии разработки инвестиционный проектов;
проанализировать деятельность компании ООО "Мир окон";

Содержание

Введение
Глава 1. Общие понятия об инвестициях и особенности инвестирования
1.1 Понятие инвестиций и их классификация
1.2 Источники финансирования инвестиционной деятельности
1.3 Инвестиционная политика предприятия
Глава 2. Анализ потенциала компании ООО "Мир окон" необходимость и возможность ее инвестирования
2.1 Общая характеристика компании
2.2 Анализ целесообразности инвестиционного проекта
2.3 Показатели эффективности инвестиционного проекта
Глава 3. Пути повышения эффективности инвестиционной деятельности
3.1 Рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности предприятия
Заключение
Библиографический список

Скачать полностью (156.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

курсовая по планированию.docx

— 161.55 Кб (Скачать документ)

Рынок ПВХ-изделий Москвы и Московской области также растет. Об этом свидетельствует факт установки во всех строящихся домах пластиковых окон. Кроме того с каждым месяцем растет объем продаж окон и их установки в жилых домах, функционирующих офисных и производственных помещениях. Рассмотрим динамику продаж ПВХ-изделий в компании "Мир окон" за период 2008 – 2009:

Таблица 2.1 Динамика спроса на ПВХ-изделия в 2008-2009 гг. (Компания ООО "Мир окон")

Месяц	Продано ПВХ-изделий		Темп роста (в разах к мес. пред.года)
	Кол-во кв.м.		Темп роста (в разах к мес. пред.года)
	2008	2009
Январь	0	7,62	-
Февраль	6,02	47,45	7,88
Март	8,48	61,83	7,29
Апрель	48,57	57,71	1,19
Май	58,27	160,40	2,75
Июнь	104,99	220,87	2,10
Июль	77,89	297,01	3,81
Август	32,85	205,15	6,25
Сентябрь	75,63	318,00	4,20
Октябрь	105,32	512,29	4,86
Ноябрь	75,03	360,02	4,80
Декабрь	36,51	189,34	5,18

Средний темп роста

Рис. 2.1. Динамика сбыта ПВХ-изделий в 2008-2009 гг.

Направление линии тренда свидетельствует о росте продаж ПВХ-окон.

По статистике средний размер окна – 2,41 кв.м. Максимальный объем при данном количестве персонала и объеме производственных мощностей – 300 шт. / месяц или кв.м.Рассчитаем средние объемы сбыта на основании темпа роста и уравнения тренда:

Таблица 2.2 Расчет прогнозных объемов реализации ПВХ-изделий в 2010-2011 гг.

Соотношение прогнозируемых и фактических объемов сбыта помесячно представлено на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Прогнозируемые объемы сбыта ПВХ-изделий в 2010-2011 гг. ООО "Мир окон"

2.3 Показатели эффективности инвестиционного проекта

Основными методами оценки программы инвестиционной деятельности являются:

расчет срока окупаемости инвестиций;
определение чистого приведенного эффекта;
определение внутренней нормы доходности.

Анализ осуществлялся на основе следующих исходных данных:

Таблица 2.3 План сбыта (кв.м.)

Наименование	2010	2011	2012	2013	2014
Окно ПВХ с 1 к.с/п	1302,11	3891,03	4100,33	4263,33	4434,00
Окно ПВХ с 2 к.с/п	2604,22	7782,07	8200,67	8526,67	8868,00
Монтаж	3906,33	11673,09	12300,99	12789,99	13302,00

Объем сбыта определен из соотношения: окна ПВХ с 1 камерным стеклопакетом составляют 1/3 от общего объема продаж.

Таблица 2.4 Сырье, материалы, комплектующие для производства окна ПВХ с 1 камерным с\п (1 кв.м.)

Наименование	Ед.изм.	Цена, руб.	Потребность	Потери, %
Профиль	М	90	9	5
Армирование	М	30	9	5
Стеклопакет 1 кам.	кв.м.	700	1	0
Штапик	М	40	6	5
Фурнитура	Комплект	1000	1	0
Прочее		50	1	0

Таблица 2.5 Сырье, материалы, комплектующие для производства окна ПВХ с 2 камерным с\п (1 кв.м.)

Наименование	Ед.изм.	Цена, руб.	Потребность	Потери, %
Профиль	М	90	9	5
Армирование	М	30	9	5
Стеклопакет 1 кам.	кв.м.	900	1	0
Штапик	М	40	6	5
Фурнитура	Комплект	1000	1	0
Прочее		50	1	0

Таблица 2.6 Сырье, материалы, комплектующие, заработная плата для монтажа (1 окно)

Наименование	Цена, руб.
Материалы для монтажа	500
Сдельная зарплата	550

С помощью программного обеспечения Project Expert была рассчитана себестоимость продукции каждого вида, которая составила:

Таблица 2.7 Себестоимость ПВХ-изделий и розничные цены

Наименование	Себестоимость	Розничная цена
Окно ПВХ с 1 кам.с\п	3 136	5331,2
Окно ПВХ с 2 кам.с\п	3 336	5671,2
Монтаж	2 450	3650

Таблица 2.8 Зарплата персонала

Должность	Кол-во	Оклад (руб.)	Надбавки
Начальник производства	1	60 000	+ 0,2% при плане от V
Слесарь оборудования	14	25 000	+ 0,2% при плане от V
Инженер-комплектовщик	2	18 000	+ 0,1% при плане от V
Уборщица	1	9 000

Транспортные расходы: 1% от стоимости поставляемых материалов и комплектующих

Таблица 2.9 Налоги

Налог	Ставка (%)	Налогооблагаемая база	Периодичность выплат
Налог на прибыль	20	Прибыль	Квартал
НДС	18	Добавленная стоимость	Месяц
Налог на имущество	2	Имущество	Квартал
Отчисления	35,6	Заработная плата	Месяц

Таблица 2.10 Потребность в оборудовании

Наименование	Цена (руб.)
Здание	2 500 000
Оборудование	1 500 000

Коммунальные услуги:

Электроэнергия	6 000 р.
Теплоэнергия	7 500 р.
Водоснабжение	3 000 р.

Охрана:

Сигнализация	3 000 р.
Доплата за охрану	1 000 р.

Накладные расходы – 7% от общего итога (производственной себестоимости).

Таблица 2.1 Данные для расчета коммерческой себестоимости

Назначение	Доля расходов, отнесенная на проект, (%)	Общая сумма (руб.)	Сумма расходов, отнесенная на проект, (руб.)	Примечание
1. Аренда офиса
1.1. Огарева, 37	30	2000 руб./кв.м.	24 000	40 кв.м.
1.2. Гагарина, 1	30	1800 руб./кв.м.	43 200	80 кв.м.
1.3. Центральный склад	8,3	1600 руб./кв.м.	6 640	50 кв.м.
2. Зарплата
2.1. Фонд з/пл Огарева	30	65 000	19 500
2.2. Фонд з/пл Гагарина	30	72 000	21 600

Таблица 2.12 Данные для расчета себестоимости монтажа

Расходы	Норма расхода	Примечание
1	2	3
1. Материалы и комплектующие	500 р. / ед. продукции
2. Зарплата
2.1. Сдельная зарплата монтажников	550 р. / ед. продукции
2.2. Зарплата АУП	25 000
3. Транспортные расходы
3.1. ГСМ	1 200 / 2 400	(< 200 ед.) / (> 200 ед.)

Таблица 2.13 Данные для расчета общезаводских затрат

Расходы	Доля расходов, отнесенная на проект, (%)	Общая сумма (руб.)	Сумма расходов, отнесенная на проект, (руб.)
1. Зарплата заводская
1.1. Бухгалтерия	30	85 000	25 500
1.2. Склад	30	10 000	3 000

Расчет потока реальных денег, возникающего при реализации рассматриваемого проекта, приведен в табл. 2.14.

Таблица 2.14 Поток реальных денег

№	Операционная деятельность	0	1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж		30482	91088	95988	99804	103799
2	Материалы и комплектующие		17182	51345	54107	56258	58510
3	Зарплата и начисления		11939	17732	18200	18565	18947
4	Общезаводские накладные расходы		246	246	246	246	246
5	Издержки на продажах		886	886	886	886	886
6	Амортизация		1040	1040	1040	1040	1040
7	Налог на имущество		110	89	68	47	26
8	Балансовая прибыль		-921	19750	21441	22762	24144
9	Налог на прибыль		0	3950	4288	4552	4829
10	Чистая прибыль от операционной деятельности		-921	15800	17153	18210	19315
	Сальдо операционной деятельности		119	16840	18193	19250	20355
11	Инвестиционная деятельность
12	Здание	-3500
13	Оборудование	-2500					800
14	Собственные средства
15	Сальдо инвестиционной деятельности	-6000	0	0	0	0	800
16	Сальдо операционной и инвестиционной деятельности	-6000	119	16840	18193	19250	21155
17	Накопленное сальдо операционной и инвестиционной деятельности	-6000	-5881	10959	29152	48401	69557
	Финансовая деятельность
18	Долгосрочный кредит	6000
19	Погашение основного долга	0	0	-2000	-2000	-2000	0
20	Остаток кредита	6000	6000	8000	10000	12000	12000
21	Проценты выплаченные	0	-879	-720	-480	-240	0
22	Сальдо финансовой деятельности	6000	-879	-2720	-2480	-2240	0
23	Сальдо трех потоков	0	-760	14120	15713	17010	21155
24	Накопленное сальдо трех потоков	0	-760	13360	29073	46082	67238
25	Дисконтирующий множитель (d=9%)	1,000	0,917	0,842	0,772	0,708	0,650
26	Дисконтированный денежный поток	0	-697	11245	22450	32646	43700

Вывод. Необходимым критерием принятия инвестиционного решения на данном этапе оценки проекта является положительное сальдо накопленных реальных денег (сальдо трех потоков) в любом временном интервале, где данный участник осуществляет затраты или получает доходы. В рассматриваемом проекте это условие не соблюдается в первый год реализации проекта. Потребность в дополнительном финансировании составляет 760 тыс.руб. в течение первого года проекта.

Тогда денежный поток будет выглядеть следующим образом:

Таблица 2.15 Скорректированный поток реальных денег

№	Операционная деятельность	0	1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж		30482	91088	95988	99804	103799
2	Материалы и комплектующие		17182	51345	54107	56258	58510
3	Зарплата и начисления		11939	17732	18200	18565	18947
4	Общезаводские накладные расходы		246	246	246	246	246
5	Издержки на продажах		886	886	886	886	886
6	Амортизация		1040	1040	1040	1040	1040
7	Налог на имущество		110	89	68	47	26
8	Балансовая прибыль		-921	19750	21441	22762	24144
9	Налог на прибыль		0	3950	4288	4552	4829
10	Чистая прибыль от операционной деятельности		-921	15800	17153	18210	19315
	Сальдо операционной деятельности		119	16840	18193	19250	20355
11	Инвестиционная деятельность
12	Здание	-3500
13	Оборудование	-2500					800
14	Собственные средства		760
15	Сальдо инвестиционной деятельности	-6000	760	0	0	0	800
16	Сальдо операционной и инвестиционной деятельности	-6000	879	16840	18193	19250	21155
17	Накопленное сальдо операционной и инвестиционной деятельности	-6000	-5121	11719	29912	49161	70317
	Финансовая деятельность
18	Долгосрочный кредит	6000
19	Погашение основного долга	0	0	-2000	-2000	-2000	0
20	Остаток кредита	6000	6000	8000	10000	12000	12000
21	Проценты выплаченные	0	-879	-720	-480	-240	0
22	Сальдо финансовой деятельности	6000	-879	-2720	-2480	-2240	0
23	Сальдо трех потоков	0	0	14120	15713	17010	21155
24	Накопленное сальдо трех потоков	0	0	14120	29833	46842	67998
25	Дисконтирующий множитель (d=9%)	1,000	0,917	0,842	0,772	0,708	0,650
26	Дисконтированный денежный поток	0	0	11885	23036	33184	44194

Информация о работе Анализ инвестиционной политики на предприятии ООО "Мир окон"