Пенсионное обеспечение в России

Переход на новую систему осуществляется постепенно. Полностью под ее действие попадают работники 1954 г. рождения и  моложе. Те, кто родились в 1938 г. будут  получать 20% пенсии из новой системы  и 80% - из старой. Пропорция изменяется ежегодно с шагом 5%.

Шведская  система не имеет никаких дополнительных гарантий в отношении доходности инвестиций. Нет и каких-либо особых форм регулирования, кроме тех, которые  уже существуют на финансовом рынке. Такой подход обусловлен целью предоставить участникам большой выбор фондов. Те же, кто хочет гарантировать  свои доходы, например, инвестируя в  индексный фонд, могут выбрать  соответствующий их взглядам фонд или  группу индексных фондов.

Поскольку система второго уровня является обязательной, то возникает вопрос, как поступать со взносами тех  лиц, которые не хотят выбирать конкретный фонд. Для этой группы был организован  отдельный фонд со смешанным портфелем  облигаций и акций как национальных, так и зарубежных компаний[23].20

В декабре 2001 г. произведены первые выплаты  из новой накопительной системы. К сожалению, это весьма незначительные суммы порядка 350 шведских крон на пенсионера (35 долларов США). Основная причина этого  – неблагоприятное развитие ситуации на мировых биржах. Исходя из этого, специалисты делают вывод, что новая  накопительная система была «запущена» в достаточно неудобное с точки  зрения развития экономики время.

Из всех пенсионных фондов наиболее удачными были так называемые «российские  фонды», в частности HQ. SE Rysslandsfond, накопления в котором возросли по стоимости  на 25%, что не удалось никому. По мнению руководства фонда: «Российский  рынок идет вверх благодаря улучшению  экономической ситуации в стране. Рост в этом году составит порядка 6%, и это единственная страна, из которой  поступают хорошие новости. Как  следствие этого – повышение  курса акций»[24].21

Руководитель  Европейского Центрального банка В. Дюйсенберг отметил, что «Швеция находится впереди ряда стран  со своей новой государственной  пенсионной системой, однако на этом фоне должно быть расширено пространство для частных решений по пенсии, которые должны привести к увеличению накоплений. Это должно происходить в более высоком темпе на фоне стареющего населения в Европе»[25].22 По этому же пути пошли и многие страны Восточной Европы.

И, наконец, нельзя обойти вниманием чилийскую  систему пенсионного страхования, которая послужила примером для  многих развивающихся государств. Новшества, введенные в пенсионную систему  в 1980 г., составили в совокупности одну из самых радикальных реформ в социальной сфере. По сути, это  была полная замена старой системы  перераспределения новой, основанной на накопительных принципах. Новая  схема, основанная на капитализации  личных взносов, позволяла застрахованным выбирать между Компанией управления пенсионными фондами (КУПФ) и той  модель пенсионного обеспечения, которая  предоставляла наиболее высокие  пенсии при наименьших затратах и  при более качественном обслуживании.

По прошествии времени можно подвести определенные итоги ее функционирования. Размеры  пенсий, которые получают застрахованные в новой системе, как правило, больше, чем в старой. Возникновение  в экономике новых долгосрочных инвесторов открыло для предприятий  новые источники финансирования инвестиционных программ, в большинстве  случаев на более выгодных (в смысле сроков и процентов) условиях по сравнению  с услугами прочих финансовых учреждений. Таким образом, не вызывает сомнения, что пенсионная реформа имела  положительное влияние на объем  инвестиций в стране и, следовательно, на развитие экономики.

Многие  другие страны, от Мексики до Казахстана, представили обязательные программы  пенсионного страхования, основанного  на накопительных принципах, как  это впервые было сделано в  Чили в 1981 г. Бедные страны заинтересованы в развитии внутренних источников долгосрочных сбережений, а не в том, чтобы подвергать себя превратностям капитала или неустойчивым потокам международных инвестиций.На основе проведенного анализа можно сделать  вывод, что в мире существуют три  модели реформирования пенсионных систем с использованием базовых институтов:

-системы, где реформы идут по пути совершенствования характера распределения в рамках систем обязательного пенсионного страхования, а накопительная  составляющая носит дополнительный  и добровольный характер;

-смешанные системы, совмещающие преимущества принципа перераспределения с преимуществами схемы обязательных долгосрочных накопительных счетов (Швеция и страны Восточной  Европы);

-система претерпевшие радикальную реформу, где накопительные принципы финансирования пенсий полностью сменяют распределительные, и применяющаяся в основном в латиноамериканских странах.  

 2. АНАЛИЗ МЕРОПРИЯТИЙ ПРОВЕДЕННЫХ  В РАМКАХ РЕФОРМЫ ПЕНСИОННОЙ  СИСТЕМЫ В РФ

2.1.  Зарубежный опыт реформирования пенсионной системы

С переходом к новым формам хозяйствования в середине 1990-х гг. большинство  стран Европы приступило к реформированию пенсионных систем. Общее направление  этих преобразований- совершенствование  сложившейся распределительной  пенсионной системы и постепенное  внедрение накопительных элементов. На путь реформирования пенсионной системы  Швеция вступила в 1995 году. Новая система, как и в Великобритании и США  отличается многоуровневым построением. Она включает в себя обязательную распределительную систему, основанную на принципе установленного взноса, обязательную накопительную систему, а так  же систему, основанную на добровольных профессиональных и индивидуальных пенсионных сбережениях. Суммарная  ставка пенсионных отчислений - 18,5%, из них 16% - в обязательную распределительную  систему, а 2,5% - в обязательную накопительную  систему[26] 23.

Взносы в распределительную  систему делаются как работодателями, так и работниками и фиксируются  на условных пенсионных счетах, где  индексируются в соответствии с  ростом средней заработной платы. Пенсии начисляются по актуарной формуле  без учета различий в уровне смертности мужчин и женщин. Достижение пенсионного  возраста тоже не подлежит разделению по половому признаку и составляет 65 лет. Существует возможность получения  частичной пенсии с 60 лет. В реформированной  системе участвуют все работники, начиная с 1938 года рождения.[27]24.

Накопительная система не имеет  никаких дополнительных гарантий (таких, например, как уровень доходности). Управление системой осуществляется по принципу "клиринговой палаты", что позволяет минимизировать административные издержки. Участники могут инвестировать  средства практически во все фонды, действующие на рынке, но на свою ответственность.

При операциях с накопительной  системой используются активы специализированного  резервного фонда, который распределяет активы между пятью фондами, объемом  примерно 15 млрд.долл. каждый. Четыре фонда  управляют активами стандартным  образом на основе одних и тех  же взвешенных правил, но как конкурирующие  структуры. Пятый фонд, который намного  меньше, инвестирует главным образом  в рисковый (венчурный) капитал. Инвестиционные правила фондов достаточно свободные, но в рамках вложений на рынке капиталов (исключаются вложения в недвижимость, товарные активы или прямые займы). Максимум 5% активов могут быть размещены  в не котирующихся на бирже акциях, только косвенно через венчурные  компании или паевые фонды. Для ограничения  рисков минимум 30% активов должно быть вложено в ценные бумаги с низким уровнем кредитного риска и риска  низкой ликвидности. До 40% активов может  быть вложено в валюту. Существует также ограничение на вложение не более 10% средств в одного эмитента (30% для венчурной компании)[28]25.

В пенсионной системе Швеции активно  используются информационные технологии, а именно сеть Интернет для отслеживания стоимости активов по счетам. Существует дифференцированный информационный подход и к обучению инвесторов.

Венгрия, Польша, Латвия пошли путем создания многоуровневой системы пенсионного  обеспечения. Согласно этой схеме источники  пенсионных выплат должны быть вовлечены  в систему пенсионного обеспечения соответственночерез распределительную и накопительную ее части. Имеющиеся  различия  в концепциях пенсионных реформ между странами обусловлены  разной ролью и скоростью введения элементов накопительной системы. Суть более конкретных мер сводится к следующему. Во-первых, во всех  странах устанавливается более  высокий возрастной порог выхода на пенсию с тенденцией к выравниванию его для женщин и мужчин. Соответственно меняется подход к учету трудового  стажа. Во- вторых, принципиальные изменения  происходят в правилах начисления пенсии. Формирование ее будет происходить  на обязательной и дополнительной основах. При этом размер пенсии будет зависеть не только от трудового, но и от страхового стажа, т.е. от того. В течение какого времени будущий пенсионер платил страховые пенсионные взносы[28]26.

К январю 2004 г. восемь стран реформировали  свои пенсионные системы, включив в  них частные пенсионные фонды. Первыми, в 1997 г., к приватизации пенсионных систем приступили в Венгрии и Казахстане. Новый режим обязательного пенсионного  обеспечения базируется на индивидуальных сбережениях и накопительных  принципах.

Среди причин, приведших к преобразованию пенсионных систем, выделяются следующие:

• демографические причины;
• трудовые причины;
• характеристики сложившихся пенсионных систем;
• рост скрытого пенсионного долга.

Наиболее  эффективной в сложившихся условиях, является многоуровневая пенсионная система.  Пенсионная  реформа     Венгрии, одна     из      самых        радикальных, предусматривала    модернизацию  существующей  распределительной пенсионной системы  и создание новой,

параллельно действующей  многоуровневой схемы. Первый уровень  новой системы- модернизированная  распределительная система с  сохранением государственных гарантий. Однако размер пенсий уменьшается пропорционально  намеченному сокращению ставок отчислений, так что работник со средней заработной платой и полным трудовым стажем может  рассчитывать на коэффициент замещения, равный 40 % средней заработной платы.

Второй  уровень- обязательный накопительный. При введение в действие новой  системы работники уплачивали страховые  взносы в размере до 8 %.

Определенно постепенное повышение пенсионного  возраста до 62 лет как для мужчин, так и для женщин с той разницей, что для мужчин новая возрастная граница вступила в силу в 2001 году, а для женщин вступила в силу в 2009 году, при этом минимальный трудовой стаж, необходимый для получения  пенсии увеличился с 15 до 20 лет, а для  досрочного выхода на пенсию- до 10 лет.

Страховые взносы во второй уровень поступают  в НПФ, создаваемые как самостоятельные  финансовые структуры работодателями или их отраслевыми компаниями, отраслевыми  палатами, национальной администрацией пенсионного страхования, а также  центральными и областными органами самоуправления. В соответствии с  новым законом 75 % пенсионных отчислений работающие граждане должны направлять в Центральный пенсионный фонд, а 25 %- в обязательные и добровольные накопительные пенсионные фонды.

Аналогична, но менее радикальна пенсионная реформа  в Чешской Республике, где основное внимание уделено вопросам модернизации действующей распределительной системы и регулированию деятельности добровольных негосударственных пенсионных систем, отменены все льготы, а также минимальные и максимальные пенсии. В течении десяти лет с 2005 г. гражданам предоставлялся право выбора старых или новых правил начисления пенсий. При этом для  лиц, имевших заработную плату ниже среднего, уровень пенсии не будет ниже, чем до принятия закона, а для лиц, имеющих 40- летний трудовой стаж, размер пенсий будет больше по сравнению с прежним. Участие в добровольном пенсионном страховании дает возможность снижать необходимый стаж обязательного страхования с 25 до 15 лет при наличии 10-летнего стажа добровольного страхования.

Так же предусматривалось  повышение пенсионного возраста для мужчин до 62 лет при наличии 25-летнего трудового стажа. При  стаже в 15 лет право на частичную  пенсию мужчины получают по достижении ими 67 лет. Для бездетных женщин возрастная граница поднимается до 61 года вместо 57 лет. Женщины, имеющие детей, право  выхода на пенсию получают в возрасте 57-60 лет. Ряд стран Центральной  и Восточной Европы при построении новой пенсионной системы используют шведскую  модель реформирования, т.е.  частичный переход к накопительной  системе. В этом отношении примером могут служить Польша и Литва.

После долгих дискуссий в Польше было решено внедрить новую пенсионную систему, основанную на диверсификации рисков в рамках многоуровневой системы пенсионного  страхования. Она включала государственный  условно- накопительный уровень, негосударственный  накопительный и добровольный накопительный  уровни. Новая система охватывала только пенсии по старости, остальные  выплаты по-прежнему производились  из системы перераспределения текущих  поступлений. Около 2/3 пенсии обеспечивала солидарная система, остальное- накопительная. Полностью введение новой пенсионной системы в Польше рассчитано на длительный срок- 15-20 лет.

Новая многоуровневая система включает первый уровень- выплаты  из текущих поступлений, второй уровень  с обязательными установленными взносами, находящийся в частном  управлении, и третий уровень, представленный добровольными пенсионными планами  работников.

В рамках первого распределительного уровня предполагается переход к системе  условно- накопительных счетов. 12,22 % валовой заработной платы работника, отчисляемые в равных долях как  работодателем, так и работником. В последствии эти взносы индексируются  на уровне 75 % от ежеквартального роста  фонда оплаты труда. Система при  этом остается распорядительной, так  как реального накопления взносов  на счетах, их инвестирования не происходит, они сразу же используются на выплату  текущих пенсий. Эта схема призвана удовлетворить потребности всех граждан и носит характер обязательного  страхования. В рамках первого уровня остаются и пенсии по  инвалидности и потере кормильца[29]27.

Пенсии, выплачиваемые на первом уровне, индексируются  на основе минимальных потребительских  цен, значение которых увеличивается  на 20 % от темпов роста реальной заработной платы.

В отношении  пенсионных фондов действует гарантия доходности, основанная на средней  доходности всех пенсионных фондов. В  конце каждого квартала орган  надзора рассчитывает средневзвешенную по размеру фонда доходность, полученную за прошедшие три месяца всеми  пенсионными фондами, действующими в тот период. Компания, управляющая  пенсионным фондом, у которого доходность в указанный период  окажется ниже средневзвешенной более чем  на 50 %, обязана внести соответствующие  суммы на покрытие убытков пенсионного  фонда.