Венчурный (рисковый) капитал и венчурное (рисковое) финансирование на растущих рынках капитала в России

- нарушение  правил валютного контроля ведет  к административной ответственности

Предлагаемые  решения:

- повышение порога оформления паспорта сделки по внешнеторговым операциям как минимум до$100 тыс.

- организация в Валютном управлении Банка России аналога компьютерной системы «Клиент-Банк» для подачи документов на оформление паспорта сделки.

 

Валютный  контроль при расчетах через счета в иностранных банках

Существующие  проблемы:

- отсутствие  в законодательстве РФ четко  прописанной процедуры прохождения  валютного контроля резидентом 

- при расчетах  через счета, открытые в иностранных  банках 

- консультации  в Валютном управлении МГТУ Банка России возможны только по официальным письменным запросам, срок ответа – до 1 месяца

Последствия:

- срок получения  достоверной информации по вопросам  валютного регулирования и контроля  – 6-12 месяцев

- компания, начинающая  деятельность на мировом рынке (открывающая зарубежный филиал), несет риски нарушения валютного законодательства

Предлагаемые  решения:

- внесение в законодательство четкого описания процедуры прохождения валютного контроля при расчетах через счета, открытые в иностранных банках

- организация консультационного центра для разъяснений по вопросам валютного законодательства РФ

 

Изменения в  области таможенного законодательства

Валютный  контроль при прохождении таможенных процедур

Существующая  проблема:

- дублирование контрольных функций агентов валютного контроля при прохождении таможенного контроля

Последствия:

- излишнее количество  документов при прохождении таможенного  контроля

Предлагаемое  решение:

- исключение  контроля исполнения валютных  сделок со стороны таможенных органов

Временный ввоз продукции НИОКР

Существующая  проблема:

- невозможность  временного ввоза в РФ продукции  НИОКР, поскольку образцы продукции  невозможно идентифицировать по  формальным признакам: серийный/ заводской номер, производитель,  страна изготовления и пр.

Последствия:

- ограниченный  доступ российских компаний к  передовым ресурсам, разработкам,  технологиям

- необходимость  открытия дочерних компаний за  пределами РФ для проведения  совместных НИОКР

Предлагаемое  решение:

- либерализация таможенного законодательства РФ

Изменения в  сфере оборота продукции «двойного  назначения» и работы зарубежных филиалов российских компаний

Оборот продукции«двойного назначения»

Существующая  проблема:

- из-за существования  Списка двойного применения значительная  часть инновационной продукции может

квалифицироваться как продукция «двойного назначения»

Последствия:

при импорте/экспорте такой продукции требуется получение  лицензии ФСТЭК (Федеральная служба по техническому и экспортному контролю)

Предлагаемое  решение:

- упрощение  Списка двойного применения (поддержка  проекта РОСНАНО «Зеленый Коридор»)

Работа  зарубежных филиалов российских компаний

Существующая  проблема:

- при сотрудничесве  с физическими лицами с двойным  гражданством (РФ и страны филиала,  например, США) по любым иным договорам, кроме трудовых, зарубежные филиалы не могут оплачивать работы и услуги:

• ни в рублях – невозможно открыть рублевый счет в американском банке

• ни в валюте – расчеты в валюте между резидентами  запрещены, а подтверждение статуса  нерезидента весьма затруднительно

Последствия:

- ограниченные  возможности найма квалифицированного  персонала зарубежными филиалами  российских инновационных компаний

Предлагаемое  решение:

- внесение поправок  в валютное законодательство, разрешающих  осуществлять оплату по договорам гражданам РФ в валюте страны, на территории которой расположен филиал компании Проект Поручений, направленных на содействие развитию венчурного рынка

- Внести дополнения  и изменения в Федеральные  законы «Об инвестиционных фондах»  и «О рынке ценных бумаг»

- Согласовать  Проекты Федеральных законов  «Об инвестиционных партнерствах»  и «О коммерческих товариществах»

- Выделить дополнительные  бюджетные средства для грантовой  поддержки проектов ранних стадий  развития, а также разработать  механизмы повышения эффективности использования выделяемых грантов

- Расширить  существующий механизм государственных  гарантий через региональные  гарантийные фонды и Инвестиционный  фонд РФ

- Создать специальный  суверенный гарантийный фонд (на  первоначальном этапе под управлением ОАО «РВК» совместно с другими институтами развития)

- Принять поправки  в законодательство о валютном  регулировании и таможенное законодательство, упрощающие процедуры импорта/экспорта  для инновационных компаний. [17]

 

Заключение

Таким образом, подводя итог всему вышесказанному, можно сделать следующие выводы:

1. Во время изучения понятия и сущности венчурного предпринимательства, удалось выяснить, что венчурный бизнес – это инновационный сектор малого предпринимательства, связанный с реализацией рисковых проектов, рисковых инвестиций, главным образом, в области научно-технических новинок. Этот вид бизнеса связан с большим риском, поэтому его часто называют рисковым. При этом отраслевая принадлежность предлагаемых авторами проектов технических новинок роли не играет.
2. Венчурное предпринимательство, имеет огромное значение для развития экономики страны в целом, т. к. оно стимулирует и активизирует ее. Но здесь необходимо отметить еще одно обстоятельство: важность венчурного бизнеса для развития науки - тех ее областей, которые задействованы в бизнесе. Нередко венчурные проекты становились основой для научных открытий и достижений. Исключительную важность развития венчурной составляющей бизнеса доказывает тот факт, что большая часть открытий и прорывов в высокотехнологичных областях сделана за счет венчурного капитала и венчурных предприятий.
3. В ходе изучения истории венчурного предпринимательства было выяснено, что родиной этого бизнеса являются США. В этой стране, и, впоследствии, в Европе, венчурное предпринимательство возникло стихийно, т. е. оно не было инициировано государством.
4. Изучая историю венчурного бизнеса в России, удалось выделить основные этапы его становления. В результате удалось узнать, что в нашей стране, в отличии от других стран, возникновение венчурного предпринимательства произошло по инициативе государства, т. к. правительством была осознано важность и необходимость данного вида бизнеса.
5. Кроме того, в результате анализа проблем и перспектив развития венчурного бизнеса в России, необходимо отметить, что, несмотря на существующие проблемы, которые тормозят развитие данного сектора малого предпринимательства в нашей стране, у России есть необходимый потенциал для развития венчурного предпринимательства. И принятие определенных мер позволит нашей стране стать центром венчурного капитала наравне с другими развитыми государствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованных источников

1) Анищук Н.  Где венчуру хорошо [Электронный  ресурс]: интернет-журнал Финанс. -  М.: 16. 10. 2010. – Режим доступа: http://www.finansmag.ru/articles/96180.

2) Велес Капитал http://www.veles-capital.ru/rus/about-company/in-the-press/index.wbp?article-id=794A2716-596F-B550-01D3-E0696736115D

3) Венчурное инвестирование в России – настоящее и будущее [Электронный ресурс]: интернет-журнал Финанс. -  М. : 15. 06. 2010. – Режим доступа: http://www.finansmag.ru/articles/96180.

4) Гладких И. Инфраструктура поддержки венчурного предпринимательства в России [Электронный ресурс]: информационно-аналитическое агентство Bishelp. - СПб.: 06. 03. 2007. – Режим доступа: http://www.bishelp.ru/gde_dengi/vench/dopkons/infrastruktura.php.

5) Гладких И., Никоннен А. Новые успехи и новые вопросы – прошлое, настоящее и будущее Российской Венчурной Ярмарки [Электронный ресурс]: всероссийский информационно – аналитический портал Венчурная Россия. – М.: 23. 09 2009. – Режим доступа: http://www.allventure.ru/articles/47/#replies_page1

6) Дубова Н. Новый старт Российской венчурной компании Российская венчурная компания [Электронный ресурс]: Российская венчурная компания. - М.: 15. 09. 2009. – Режим доступа: http://www.rusventure.ru/ru/press-service/massmedia/detail.php?ID=275

7) Зверев В. Венчурный бизнес в России [Текст] / В. Зверев // Ценные бумаги. – 2007. - № 5. – С. 45-51.

8) Инновационный менеджмент / под ред. С.Д. Ильенковой М., 2005.

9) Источники венчурного капитала. Бизнес - ангелы компании [Электронный ресурс]: портал "Все инвестиции России". - СПб.: 2009. – Режим доступа: http://www.allinvestrus.com/cons/vf6.html

10) Калышева Е. Шлагбаум для стартапа [Текст] / Е. Калышева // Российская Бизнес-газета. – 2010. - №768 (35). – С. 78-86.  
11) Каширин А. Бизнес-ангелы и венчурное инвестирование в России [Текст] / А. Каширин // Рынок ценных бумаг. – 2007. - № 4. – С. 45-60.

12) Кузьмин В. Венчурная история. Дмитрий Медведев провел заседание комиссии по модернизации [Текст] / В. Кузьмин // Российская газета - Центральный выпуск. – 2010. - №5244 (165). – С. 78-85.  
13) Международный менеджмент  [Текст] : учебник для ВУЗОВ/ под ред. Пивоварова С. Э. - 2-е изд., испр. и доп. – СПб.: издательский дом «Питер», 2007 г. - 481 с.

14) О развитии венчурного инвестирования в Российской Федерации [Электронный ресурс]: аналитический вестник Совета Федерации ФС РФ. М.: 2008. – Режим доступа:

 http://www.budgetrf.ru/Publications/Magazines/VestnikSF/vestniksf_index11.htm

15) Основные особенности венчурного инвестирования [Электронный ресурс]: публикации на форуме готового бизнеса. М.: 19 марта 2010. – Режим доступа: http://www.usbusserv.com/novosti/osnovnye-problemy-venchurnogo-biznesa-v-rossii/

16) Преображенская М. Разные типы инвестиционных проектов: бизнес-ангелы и бизнес-монстры в борьбе за рисковые проекты [Электронный ресурс]: электронный журнал Деловая Москва. М.: 26. 06. 2008 . – Режим доступа: http://www.businesspress.ru/newspaper/article_mId_1_aId_450953.html

17) Рагимова С. Бизнес-ангелы: на кого рассчитывать гениальному изобретателю [Электронный ресурс]: интернет – журнал Point. М.: 29. 01. 2007. – Режим доступа: http://www.point.ru/news/stories/3780/

18) Рагимова С. Не взошло [Текст] / С. Рагимова // Приложение к газете "Коммерсантъ". – 2010. - № 36 (36). – С. 54-62.

19) Рынок венчурных инвестиций в России http://press.khstu.ru/media/attachments/2010/08/09/%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D1%87%D1%83%D1%80%D0%BD%D1%8B%D1%85_%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B9_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8.pdf

20) Чижов А. П. Чего не хватает сегодня венчурным инвесторам в России больше всего? [Текст] / А. П. Чижов // Бизнес-журнал. – 2010. - №5. – С. 125-129. 

21) Шеховцов М. У России есть все шансы стать центром венчурного капитала [Электронный ресурс]: ОAO «Альянс РОСНО Управление Активами». - М: 5.04. 2010. – Режим доступа: http://www.allianzrosno.ru/press/analytics/20100406-2273.html