Вексельная форма расчетов

Заключение

В период кризиса в  любой стране возрастает количество векселей в обращении. Это вызвано  двумя факторами. Во-первых, вексель  — очень удобная форма будущих  расчетов: он позволяют приобретать  товар, не имея на руках реальных денег. Во-вторых, выписка векселей — один из самых дешевых способов привлечения капитала.

Вексель — один из древнейших долговых инструментов, который достаточно удобен в обращении. Один из главных  его недостатков - это наличие  схем криминального использования  векселей. Такие возможности обусловлены самой правовой природой векселя как ценной бумаги, удостоверяющей имущественные права, осуществление или передача которых возможны при их предъявлении. Государственной регистрации такой ценной бумаги не требуется, что означает, что векселедатель может не предоставлять информацию о себе для оценки реальных рисков исполнения обязательств перед векселедержателем.

Возможно, этой проблемы можно было бы избежать, если бы появилась  возможность использования векселя  в электронном виде. Документарная форма векселя предопределяет следующие риски - дефект формы, возможность утраты, кражи и подделки. Бумажная форма определяет необходимость дополнительных расходов и издержек, связанных с транспортировкой, проверкой подлинности, хранения векселей.

 

 

Для решения проблемы документарного использования векселей необходимо пересмотреть Федеральный  закон от 11.03.1997г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе», говорящий, вексель  может выпускаться только в бумажном виде.

Выпуск и размещение векселей - один из достаточно легких способов привлечения финансовых ресурсов компанией. При решении компании начать выпуск векселей, часто используют организацию вексельной программы. Вексельная программа в сравнительно короткие сроки позволит узнать о компании большому числу инвесторов, сформировать положительный имидж и выйти на приемлемый уровень ставок привлечения денежных средств. Организация вексельной программы - это старт на публичном долговом рынке, возможность снизить стоимость заимствования при последующем выпуске облигационного займа.

Вексельная программа  — эффективный инструмент управления оборотным капиталом. Она позволяет:

> привлекая краткосрочные  финансовые ресурсы, экономить

собственные средства; ^ осуществлять отсрочку платежей;

^ не тратить время  на перемещение денег по расчетным счетам и тем самым увеличить оборачиваемость средств.

 

Векселя стали популярным средством спасения эмитентов на рынке рублевых облигаций. Благодаря  векселю можно максимально эффективно осуществить схемы расчетов между  предприятиями, решить проблемы дебиторско-кредиторских задолженностей, предложить программы выхода предприятий на рынок заемных денежных средств. Если речь идет о привлечении средств и организация ставит перед собой вопрос о целесообразности получения кредита или вексельного займа - кредитные ставки меньше чем ставки по векселям. Но объемы выдаваемых кредитов банками сократились и компании вынуждены искать другие пути решения финансовых проблем.

Векселя в России необходимы, поскольку активизация вексельного  обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов между организациями; во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег.

Вексельное обращение  становится особенно актуально в период взаимных неплатежей.

Схемы расчетов с использованием векселей получают широкое распространение, когда компании испытывают нехватку денежных средств для расплаты с  контрагентами. Во время дефолта 1998 г. векселя выполняли функцию заменителя денег, но довольно быстро — уже в 1999 г. — их роль отошла на второй план. С конца прошлого года на почти угасшем рынке наметилось оживление.

Вексель, как и любой  другой долговой инструмент, обладает рядом определенных преимуществ  и недостатков, остается наиболее удобным (в сжатые сроки и в относительно крупных объемах) способом привлечения краткосрочного финансирования. Использование векселей наряду с облигациями позволяет банку или предприятию проводить более гибкую долговую политику, решать вопросы регулирования своей ликвидности, наиболее эффективно использовать возможности финансового рынка. Кроме того, можно отметить сохранения спроса на данный инструмент со стороны инвесторов, особенно в периоды нестабильности на финансовых рынках.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1. Женевская Конвенция от 07 июня 1930 года "О единообразном законе о переводном и простом векселе".
2. Женевская конвенция от 07 июня 1930 года "Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях" (вступила в силу для СССР 25 ноября 1936 года).
3. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. №48-ФЗ «О простом и переводном векселе».
4. Федеральный закон от 29 декабря 1994 г. № 77-ФЗ «Об обязательном экземпляре документов».

Периодическая литература

5. Березин Д. «Электронный» вексель: будущая реальность или фантастика?» / АУВЕР - 07.11.2009.
6. Дробышев П. Ю. Бездокументарный вексель: юридическая конструкция и право на существование // РЦБ. 2010. - № 17.
7. Ермак А.П. «Банк России повышает привлекательность векселей ряда системообразующих предприятий» - 2009.
8. Касьянова Т. Осторожность с векселями не помешает/ Business&FM, 2009. - №1.
9. Никифорова М. «Бездокументарный» вексель — ограничение вексельной правоспособности? // В ст.: От lettera di cambio до «бездокументарного» векселя // РЦБ. 2010. - № 1.
10. Семенов Б. Бездокументарные векселя: быть или не быть // РЦБ. 2010. - № 21.
11. Ермак А.П. «Банк России повышает привлекательность векселей ряда системообразующих предприятий» - 2009.

Приложение 1

Список стран по группам вексельного  права¹

а) Страны, входящие в Женевскую систему права:

• Страны - участницы женевских вексельных конвенций 1930г.:

Австрия, Бельгия, Бразилия, Венгрия, ГДР, Греция, Дания, Италия, Люксембург, Монако, Нидерланды, Норвегия, Польша, Португалия, СССР, Финляндия, Франция, ФРГ, Швейцария, Швеция, Япония;

• страны (не являющиеся участницами Женевских вексельных конвенций), вексельное законодательство которых основано, однако, на Женевском единообразном вексельном законе:

Алжир, Аргентина, Афганистан, Берег  Слоновой Кости, Болгария, Бурунди, Ватикан, Буркина-Фасо, Габон, Гвинея, Гаити, Бенин, Ирак, Индонезия, Иордания, Исландия, Камерун, Кампучия, Конго, Заир, Коста - Рика, Кувейт, Лаос, Ливан, Ливия, Мадагаскар, Мали, Мавритания, Марокко, Нидерландские Антильские острова, Нигер, Парагвай, Перу, Румыния, Руанда, Саудовская Аравия, Сенегал, Сирия, Суринам, Того, Тунис, Турция, Центральноафриканская Республика, Чехословакия, Чад, Эквадор, Эфиопия, Югославия, Южная Корея.

б) Страны, входящие в англо-американскую систему права:

Англия, НДРЙ, Антигуа и Барбуда, Австралия, Багамские о-ва. Бермудские о-ва, Ботсвана, Бирма, Виргинские о-ва, Гана, Гренада, Гайана, Гонконг, Израиль, Индия, Ирландия, Канада, Кипр, Кения, Лесото, Малави, Малайзия, Нов. Зеландия, Нигерия,

Пакистан, Пуэрто-Рико, Зимбабве, Сент-Люсия, Сьерра-Леоне, Судан, США, Свазиленд, Танзания, Тринидад и Тобаго, Уганда, Шри-Ланка, Фиджи, Филиппины, ЮАР, Намибия, Ямайка. в) Страны, не входящие ни в женевскую, ни в англо - американскую системы права:

Боливия, Венесуэла, Гватемала, Гондурас, Доминиканская Республика, Египет, Иран, Испания, Колумбия, Куба, Лихтенштейн, Мексика, Никарагуа, Панама, Сан Марина, Тайвань, Таиланд, Уругвай, Чили, Сальвадор.

Приложение 2

Бланк « Простой Вексель» ОАО Банк ВТБ -2 листа.

 

 

 

 

 

 

 

¹ Макеев А.В. Неэмиссионные ценные бумаги. М.: Финансовая академия. -2002.-С.142.