Управление процессами профилактики банкротства, оценка вероятности банкротства на примере предприятия ООО «ДТВ»

|15    |ООО Агропродукт. КС                             |пос. Ульяновка, Калининград                      |соусы и кетчупы                     |

|16    |ООО Интерагросистемы                            |г. Белореченск, Краснодарская обл.               |соки, напитки                       |

|17    |ООО Славянский                                  |г. Славинск на Кубани                            |соки, напитки, нектары              |

|18    |ООО Славкофе                                    |г. Москва                                        |кофе, цикорий                       |

|19    |ООО Орхан                                       |г. Москва                                        |кофейные напитки, чай               |

|20    |ООО Единая  торговая компания                    |г. Стерлитомак, Гоголя 123                       |сода                                |

|21    |ООО Арго                                        |г. Калининград                                   |сахар                               |

 

 

    На всю продукцию  есть сертификаты соответствия  и санитарно-эпидемиологические  заключения, подтверждающие соответствие  продукции установленным требованиям,  гигиеническим нормам и санитарным  правилам и ее безопасность  для здоровья человека.

    Торговыми посредниками  являются все предприятия оптовой  и розничной торговли, а также   такие крупные торговые сети , как:

    - «Виктория», «Дешево», «Квартал»,

    - «Вестер»,

    - «7 Континент»,

     - «Аврора»,

    - «Копилка»,

    - «Разноторг»,

    - «Маслоторг»,

    - «Альмак»,

    - «Городок»,

    а также другие  мелкие продовольственные магазины.

    На калининградском  оптовом рынке действует большое  количество участников отрасли  продовольственных товаров. Для  ООО «ДТВ» основными конкурентами  являются:

    - ООО Юринат,

    - ООО Рустрейд,

    - ООО Три брата,

    - ООО ТРЕЙДИНГ  РТФ,

    - ООО ВислаБалт,

    - ИП Немешаева

    - ООО «Агролита»

    - ООО Сата-Балт

    и другие.

    На рисунке 2 изображены доли рынка, занимаемые  предприятиями конкурентами (наиболее  крупными) по отношению к ООО  «ДТВ». Предприятие в настоящее  время освоило 16,1 % калининградского  рынка. Для ООО «ДТВ» это  достаточно не плохой показатель, так как присутствует достаточное  число конкурирующих компаний.

    Рисунок 2. Доли  рынка предприятий на 2012 г.

 

 

    Генеральный директор  предприятия – Буторин Денис Валерьевич является основной контактной аудиторией.

    График работы:

     Рабочие дни  - Понедельник - Суббота с 10.00 до 18.00.

    Выходные дни  - Воскресенье и официальные праздничные  дни.

    Телефон 4012 564-373,

    Факс 4012 986-653,

    e-mail: Nortiya@mail.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    2.2 Анализ основных  финансовых и экономических показателей ООО «ДТВ»

 

 

 

 

    Анализ финансовой  деятельности ООО «ДТВ» проводится по данным бухгалтерских балансов, отчёта о финансовых результатах и их использовании - приложение к балансу.

    ООО «ДТВ» не  работает с НДС, так же в  организации применяется упрощенная  система налогообложения.

    Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной  степени зависит от целесообразности  и правильности вложения финансовых  ресурсов в активы. По данным  приведённого в приложении баланса  (Приложение 3), актив можно охарактеризовать  следующим образом:

    - доля основных  средств активов предприятия  за год возросла на 920 тыс. руб.;

    - запасы предприятия  возросли на 8 135 тыс. руб., готовая  продукция и товары для перепродажи  на 3 167 тыс. руб.;

    - активы предприятия  возросли в основном за счет  увеличения товарных запасов  (в первую очередь товаров отгруженных). В составе имущественной массы  текущих активов резко возрос  удельный вес производственных  запасов - товаров отгруженных  с 3 892 тыс. руб. на начало года, до 8 860 тыс. руб. на конец года;

    - дебиторская задолженность  и денежные средства по удельному  весу возросли в активах предприятия  на конец года по сравнению  с началом периода.

    Доля дебиторской  задолженности возросла почти  на 19,7 %  или 4 569 тыс. руб. и  составила к концу года 23 180  тыс. руб. по сравнению с  началом 18 611тыс. руб., где расчеты  с поставщиками и подрядчиками  увеличились на 4 137 тыс. руб по сравнению с началом отчетного периода.

     «Пассивная»  часть баланса:

    - в составе источников  средств предприятие удельный вес собственного капитала остался неизменным;

    - нераспределенная  прибыль предприятия также увеличилась  на 2 443 тыс. руб., что увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

    - кредиторская  задолженность увеличилась на 27,6 % или 6 889 тыс. руб. и составила  к концу года 24 907 тыс. руб. Также  имеется задолженность по налогам  и сборам и прочим кредиторам. Задолженность по расчетам с поставщиками и заказчиками незначительно увеличилась на 1 758 тыс. руб. и на конец года составили 15 973 тыс. руб.

    Для оценки деятельности  предприятия ООО «ДТВ» был  проведен анализ основных экономических  показателей, таких как выручка,  прибыль, рентабельность. Оценка  основных показателей представлена  в таблице 2.

    Таблица 3 - Основные  показатели деятельности ООО  «ДТВ» за 2010 - 2012гг.( из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках»).

|Показатель                                      |2010       |2011       |2012                     |Темп изменения, %                         |

|                                                |           |           |на начало    |на конец   |2011 г. к    |2012г. к 2011|2012 г. к    |

|                                                |           |           |года         |года       |2010 г.      |г.           |2010 г.      |

|Выручка от реализации  продукции                 |36541      |39874      |35989        |49169      |109,1%       |123,3%       |134,6%       |

|Чистая прибыль (убыток)                         |868        |990        |968          |1344       |114,1%       |135,8%       |154,8%       |

|Прибыль (убыток) от продаж                      |1320       |1699       |1095         |1769       |128,7%       |104,1%       |134,0%       |

|Себестоимость проданной  продукции               |18965      |26156      |19745        |35125      |137,9%       |134,3%       |185,2%       |

 

 

    Себестоимость проданной продукции ООО «ДТВ» в 2010 году составила 18965 тыс. руб., в 2011 году – 26156 тыс. руб., в 2012 году – 35125 тыс. руб., то есть, наблюдается сильное увеличение себестоимости на 34 % в 2012 году по сравнению с 2011 годом и увеличение на 85,2 % в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

    Увеличение выручки  от реализации продукции —  базовое условие роста финансовых  доходов коммерческих организаций.  Выручка от реализации продуктов  питания на ООО «ДТВ» имеет положительную структуру. На конец 2012 года она составила 49 169 тыс. руб., что составляет 23,3 % от 2011 года и 34,6 % от 2010 года. За счет поступившей выручки возмещаются денежные средства, израсходованные на приобретение сырья, материалов, топлива, энергии и т.д., часть выручки направляется в амортизационный фонд для накопления средств. Чистая прибыль (а именно прибыль после налогообложения) ООО «ДТВ» за исследуемый период также имеет ярко выраженную тенденцию к росту. Так, в 2010 году она составила 868 тыс. руб., в 2011 году – 990 тыс. руб., на конец 2012 года – 1 344 тыс. руб. Полученные данные свидетельствуют, что темп роста чистой прибыли ООО «ДТВ» повышается. В 2011 году он составил 9,1 %, а в 2012 году – 23,3 %, разница весьма значительна.

    Динамика изменения  выручки от реализации продукции,  и динамика изменения прибыли  на ООО «ДТВ» за 2010 – 2012 гг. также представлена на  Рисунке 1 и Рисунке 2.

    Рисунок 3 - Динамика  основных показателей выручки  на ООО «ДТВ» за 2010 – 2012 гг.

[pic]

    Рисунок 4 - Динамика  основных показателей прибыли  ООО «ДТВ» за 2010 – 2012 гг [pic]

    Таким образом,  в целом за период 2010 – 2012 гг. наблюдается тенденция основных  показателей деятельности к росту.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    Глава 3. Анализ  финансовых предпосылок банкротства  на  ООО «ДТВ»

 

 

    3.1 Анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «ДТВ»

 

 

    Главная задача  оценки ликвидности баланса —  определить величину покрытия  обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

    Необходимо разделить  активы в зависимости от скорости  превращения в денежные средства (ликвидности) на следующие группы: (Приложение 3, баланс)

    А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

    А1 нг = 4525 (тыс. руб.); А1кг = 5985 (тыс. руб.)

    А2 — быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).

    А2 нг = 18611 (тыс. руб.); А2 кг = 23180 (тыс. руб.)

    A3 — медленно  реализуемые активы. К ним относятся  статьи из раздела II баланса  «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 - стр. 216).

    А3 нг = 5539 (тыс. руб.); А3 кг = 13674 (тыс. руб.)

    А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

    А4 нг = 2191 (тыс. руб.); А4 кг = 3111 (тыс. руб.)

    Теперь необходимо  сгруппировать пассивы по степени  срочности их возврата (Приложение 3, баланс)

    П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр.620 + стр.660).

    П1 нг = 18018 (тыс. руб.); П1 кг = 24907 (тыс. руб.)

    П2 — краткосрочные обязательства. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела баланса V «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630).

    П2 нг = 7550 (тыс. руб.); П2 кг = 13302 (тыс. руб.)

    П3 — долгосрочные  обязательства. Долгосрочные кредиты  и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + стр.650).

    П3 нг = 0 (тыс. руб.); П3 кг = 0 (тыс. руб.)

    П4 — постоянные обязательства. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).

    П4 нг = 5298 (тыс. руб.); П4 кг = 7741 (тыс.руб.)

    Результаты расчетов  необходимо занести  в таблицу  4.

    Таблица 4 - Анализ  ликвидности баланса ООО «ДТВ», в тыс. руб.

|Актив                          |На начало года|На конец года|Пассив                         |На начало года|На конец года |Платежный излишек(+) или     |

|                               |              |             |                               |              |              |недостаток(-)                |

|                                                             |                                                         |                        |

|Текущая ликвидность на  начало года                           |(4525+18611) – (18018+7550)=                             |12668                   |

|                                                             |                                                         |                        |

|Текущая ликвидность на  начало года                           |(5985+23180) – (24907+13302)=                            |17560                   |

|                                                             |                                                         |                        |

 

 

    Из приведенных  расчетов можно сделать вывод  о том, что у предприятия  ООО «ДТВ» достаточно средств,  которые могут быть использованы  им для погашения своих краткосрочных  обязательств в течение года. Из таблицы 4 видно, что в  начале оцениваемого периода  на предприятии наблюдался платежный  недостаток в 13 493 тыс. руб., к концу периода он увеличился до 18 922 тыс. руб. Это свидетельствует, что финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю несколько ухудшилось. Сравнение A3 и ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае,  платежный излишек, равный 5 539 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 13 674 тыс. руб. на конец периода, то есть увеличился процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами.

    Для комплексной  оценки ликвидности баланса в  целом используется общий показатель  платежеспособности.

    Опп = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3)/(П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

    Опп нг = (4525+ 0,5*18611 + 0,3*5539)/(18018+ 0,5*7550) = 0,71

    Опп кг = (5985 + 0,5*23180 + 0,3*13674)/(11728 + 0,5*24907 + 0,3*13302) = 0,68

    С помощью данного  показателя осуществляется оценка  изменения финансовой ситуации  в ООО «ДТВ» с точки зрения  ликвидности. Видно, что общий  показатель платежеспособности  ниже критериального ( на начало года 0,71 0,1, (Косс = 0,11%);

    - Квуп < 1, (Квуп = 0,81)

    То есть, исходя  из этих параметров предприятие  ООО «ДТВ» признается неплатежеспособным.

    Расчет индекса  кредитоспособности ООО «ДТВ».

    Этот индекс  будет рассчитываться с помощью  дискриминантной  пятифакторной  модели Альтмана. Общий экономический  смысл модели представляет собой  функцию от некоторых показателей,  характеризующих экономический  потенциал предприятия и результаты  его работы за истекший период. Индекс Альтмана представляет  собой функцию от некоторых  показателей, характеризующих экономический  потенциал предприятия и результаты  его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z) имеет вид: