Управление процессами профилактики банкротства, оценка вероятности банкротства на примере предприятия ООО «ДТВ»

Агентство по рыболовству  РФ

Федеральное государственное  образовательное учреждение

высшего  профессионального  образования

«Балтийская государственная  академия рыбопромыслового флота »

 

 

 

 

Институт прикладной экономики  и менеджмента

Кафедра «Коммерция и предпринимательство»

 

 

 

 

 

Курсовая работа

Тема «Управление процессами профилактики банкротства, оценка вероятности  банкротства на примере предприятия

ООО «ДТВ»»

 

 

 

 

 

 

 

                                         Выполнила: 

                                         Специальность: 080301

                                         «Коммерция (торговое дело)»

                                         Группа К-51

                                         Проверила: Ильичева Татьяна

                                         Харлампьевна

 

 

 

Калининград

2012

Содержание:

 

Введение………………………………….…………………………..…………...3

Глава 1. Теоретические основы оценки вероятности банкротства  ………....5

  1.1 Понятие несостоятельности  (банкротства) предприятий…………..….5

  1.2 Оценка платёжеспособности  предприятия………………………..……..6

  1.3 Диагностика вероятности  банкротства предприятия………………..…12

Глава 2. Анализ состояния  предприятия ООО «ДТВ»……………………….18

  2.1 Общая характеристика  предприятия ООО «ДТВ»…………..................18

  2.2 Анализ основных  финансовых и экономических показателей  ООО «ДТВ»………………………………………………………………………….27

Глава 3. Анализ финансовых предпосылок  банкротства на  ООО «ДТВ»..…31

   3.1 Анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «ДТВ»…………….31

   3.2 Расчет показателей  рентабельности предприятия ООО  «ДТВ………..36

   3.3 Финансовая устойчивость  предприятия ООО «ДТВ»…………………38

   3.4 Диагностика вероятности  банкротства ООО «ДТВ» с использованием модели Альтмана …………………………………………………………….40

Глава 4. Система мероприятий  по предотвращению кризисного состояния  ООО «ДТВ»………………………………………………………………………43

Заключение...……………………………………………………………………..46

Список использованных источников…………………………………………...49

Приложение 1 ОГРН ООО «ДТВ»

Приложение 2 ИНН ООО «ДТВ»

Приложение 3 Бухгалтерский  баланс ООО «ДТВ»

Приложение 4 Организационная  структура на предприятии ООО «ДТВ»

 

 

 

 

 

    Введение

 

 

    Кризисные ситуации, для преодоления которых не  было принято соответствующих  профилактических мер, могут привести  к чрезмерному разбалансированию  экономического организма предприятия  с соответствующей неспособностью  продолжения финансового обеспечения  производственного процесса, что  квалифицируется как банкротство  предприятия. Банкротство предприятий  — новое явление современной  российской экономики, развивающей  рыночные отношения. Преодоление  этого состояния требует применения  специальных мер (процедур) либо  прекращения деятельности предприятия  и его ликвидации. Сигнальным  показателем, в котором проявляется  финансовое состояние, выступает  платежеспособность предприятия,  под которой подразумевают его  способность вовремя удовлетворять  платежные требования, возвращать  кредиты, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в  бюджет.

    Актуальность и  практическая значимость темы  настоящей курсовой работы обусловлена  рядом причин:

    1. в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей.

    2. в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

    Главная цель  данной работы - исследовать финансовое  состояние предприятия и провести  анализ вероятности банкротства ООО «ДТВ». Объектом исследования курсовой работы является торговое предприятие ООО «ДТВ». Предметом исследования курсовой работы – финансовое состояние предприятия ООО «ДТВ».

    В курсовой работе  ставятся следующие задачи:

    –  Раскрыть  правовые аспекты регулирования  финансовой несостоятельности предприятий;

    –  Дать краткий  технико-экономический анализ предприятия  ООО «ДТВ»;

    – Рассмотреть  финансовое состояние предприятия,  установление его «болевых точек»  и изучение причин их образования;

    – Расчет коэффициентов  ликвидности, расчет коэффициентов  платежеспособности,  анализ полученных  коэффициентов;

    –  Разработка  мероприятий по улучшению финансово  - хозяйственной деятельности ООО «ДТВ».

    При написании  работы было использовано множество  различной литературы, включая методические  материалы по анализу и статьи  практикующих юристов и экономистов,  рассматривающих проблемы неплатежеспособности  и банкротства.

    Работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы  и приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    Глава 1. Теоретические  основы оценки вероятности банкротства

 

 

    1.1  Понятие несостоятельности  (банкротства)

 

 

    В соответствии  с Федеральным Законом РФ «  О несостоятельности (банкротстве)»  под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается признанная  арбитражным судом неспособность  должника в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по денежным  обязательствам и исполнить обязанность  по уплате обязательных платежей.

    История становления  и развития рыночной экономики  в развитых странах показывает  неравномерность процесса функционирования  предприятия, наличие колебаний  значений объемов производства  и сбыта продукции. Возникновение  спада производства определяется  как кризисная ситуация и рассматривается  как некая общая для всех  предприятий закономерность, тесно  увязанная с характером их  жизненного цикла, которая может  возникнуть на любой из его  стадий. Спад производства обусловливает  состояние банкротства, которое  характеризуется продолжительностью  во времени и длится на протяжении  второй фазы жизненного цикла  предприятия, различаясь при этом  «амплитудой падения» на каждом  интервале (этапе) фазы. По глубине  банкротства различают его стадии:

    •     I стадия  — допустимое банкротство —  характеризует зарождение негативного  состояния, возникает на этапе  жизненного цикла «реорганизация»,  когда появляется угроза потери  прибыли от предпринимательской  деятельности;

    •     П стадия — критическое банкротство — определяет усиление негативных тенденций на этапе «спад», когда затраты на осуществление деятельности приходится возмещать за счет средств кредиторов;

    •     Ш стадия — катастрофическое банкротство — возникает на этапах «банкротство» и «ликвидация» жизненного цикла предприятия, сопровождается его закрытием или принудительной ликвидацией, следствием которых является распродажа имущества для погашения требовании кредиторов. В этом случае должник теряет право самостоятельно управлять и распоряжаться своим имуществом. Это право переходит к ликвидаторам — лицам, назначенным для управления имуществом должника и принудительной его ликвидации.

 

 

    1.2 Оценка платёжеспособности  предприятия

 

 

    Одним из показателей,  характеризующих финансовое положение  предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно  погашать свои платежные обязательства  наличными денежными ресурсами.

    Оценка платежеспособности  по балансу осуществляется на  основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется  временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем  меньше требуется времени для  инкассации данного актива, тем  выше его ликвидность. Ликвидность  баланса - возможность субъекта  хозяйствования обратить активы  в наличность и погасить свои  платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых  обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

    Понятия платежеспособности  и ликвидности очень близки, но  второе более емкое. От степени  ликвидности баланса и предприятия  зависит платежеспособность. В то  же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным  на отчетную дату, но при этом  иметь неблагоприятные возможности  в будущем, и наоборот.

    В экономической  литературе различают понятия  ликвидности совокупных активов  как возможность их быстрой  реализации при банкротстве и  самоликвидации предприятия и  ликвидности оборотных активов,  обеспечивающей текущую его платежеспособность.

    Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности,  с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются  по степени срочности их погашения.

    Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочныё финансовые вложения.

    Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов.

    Третья группа (А3) - это медленно реализуемые  активы (производственные запасы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

    Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

    Соответственно, на  четыре группы разбиваются и  обязательства предприятия:

    П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

    П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

    П3 - долгосрочные  кредиты банка и займы;

    П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжений предприятия.

    Изучение соотношений  этих групп активов и пассивов  за несколько периодов позволит  установить тенденции изменения  в структуре баланса и его  ликвидности.

    Наряду с абсолютными  показателями для оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия  рассчитывают относительные показатели, коэффициент общей ликвидности,  коэффициент абсолютной ликвидности,  коэффициент срочной ликвидности,  коэффициент текущей ликвидности  и коэффициент ликвидности при  мобилизации средств:

    [pic]

    [pic]

    [pic]

    [pic]

    [pic]

    Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

    Общий коэффициент  ликвидности баланса - показывает  степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

    Коэффициент абсолютной  ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных  средств и краткосрочных финансовых  вложений ко всей сумме краткосрочных  долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств  может быть погашена за счет  имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем  больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его  значении предприятие может быть  всегда платежеспособным, если сумеет  сбалансировать и синхронизировать  приток и отток денежных средств  по объему и срокам. Поэтому  каких-либо общих нормативов и  рекомендаций по уровню данного  показателя не существует. Дополняет  общую картину платежеспособности  предприятия наличие или отсутствие  у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

    Коэффициент срочной  ликвидности - отношение совокупности  денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и краткосрочной  дебиторской задолженности, платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых  обязательств. Удовлетворяет обычно  соотношение 0,7-1. Однако оно может  оказаться недостаточным, если  большую долю ликвидных средств  составляет дебиторская задолженность,  часть которой трудно своевременно  взыскать. В таких случаях требуется  большее соотношение. Если в  составе оборотных активов значительную  долю занимают денежные средства  и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть  меньшим.

    Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент  покрытия долгов Ктл) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.