Теория финансов

4) обменные курсы;

5) местонахождение эмиссионного центра и т. д.

Формирование единой банковской системы предполагает реформирование банковских систем обеих стран путем:

1) их санации, ликвидации неплатежеспособных банков;

2) их укрепления (рост собственного капитала банков);

3) решения проблемы неплатежей внутри банковских систем;

4) решения вопросов полной независимости банковских систем (и прежде всего центральных банков обеих стран) от правительств;

5) выбора единого эмиссионного центра и согласования эмиссионной политики;

6) проведения единой денежно-кредитной политики обеих стран и т. д.

Независимость центрального банка от правительства особенно важна для Беларуси, где он, по существу, является кассой Правительства: за счет эмиссии Национального банка Республики Беларусь кредитуется все важнейшие правительственные программы – АПК, жилищное строительство и т.д.

В целом введение единой валюты и формирование общей банковской системы является достаточно сложным процессом, требующим необходимых общеэкономических предпосылок.

3.2 Внешнеэкономическая деятельность  Республики Беларусь на

     современном этапе

Итоги внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь за 11 месяцев 2006 г. отражают усиление ориентации экономики страны на внешние рынки. По расчетам Национального банка Республики Беларусь, рост объема внешней торговли товарами и услугами в январе-ноябре 2006 г. (по методологии платежного баланса) в фактических ценах составил 128,3% к уровню января-ноября 2005 г., экспорт - 123,3, импорт - 133,5%. Сальдо внешней торговли товарами и услугами сложилось отрицательное в размере 1 035,5 млн. долл. США, в том числе сальдо внешней торговли товарами отрицательное - 1 683,1 млн. долл., а услугами - положительное - 647,6 млн. долл. США.

По данным торгового баланса, товарооборот Республики Беларусь в январе-ноябре 2006 г. составил 38012,0 млн. долл. США, т.е. увеличился на 29,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Объем внешней торговли со странами СНГ составил 20 925,2 млн. долл. США, что на 27,5% больше, чем в январе-ноябре 2005 г.; товарооборот со странами вне СНГ достиг 17086,8 млн. долл. США (темп роста по отношению к аналогичному периоду предыдущего года - 132,6%). В товарообороте республики доля стран СНГ составляет 55% (в том числе России - 47,5%), стран вне СНГ - 45%. Следует отметить снижение доли стран СНГ по сравнению с январем-ноябрем 2005 г. на 1% и увеличение доли стран вне СНГ на 1%.

Экспорт Республики Беларусь в январе-ноябре 2006 г. достиг 18 068,1 млн. долл. США, темп роста по отношению к аналогичному периоду предыдущего года составил 125,3%. В страны СНГ осуществлялось 43,5% совокупного экспорта республики (7 853,3 млн. долл. США, или 122,2% от объема аналогичного периода 2005 г.). В страны вне СНГ поставлено 56,5% экспортной продукции Беларуси на общую сумму 10 214,8 млн. долл. США, что на 27,9% превышает объем поставок за январь-ноябрь предыдущего года.

Импорт Республики Беларусь в январе-ноябре 2006 г. составил 19 943,9 млн. долл. США, т.е. возрос на 34,0% по сравнению с январем-ноябрем 2005 г. Доля импорта стран СНГ - 65,5% (13071,9 млн. долл. США, или 130,8% от уровня аналогичного периода предыдущего года). На рост импорта республики значительное влияние оказало увеличение поставок из стран вне СНГ, в частности из Германии (рост 150,8%). Из стран вне СНГ импортировано товаров на общую сумму 6872,0 млн. долл. США (34,5% всего импорта республики), что на 40,3% больше, чем в январе-ноябре предыдущего года. За период с января по ноябрь 2006 г. доли экспорта, импорта из стран СНГ, уменьшились (сальдо отрицательное), а из стран вне СНГ выросли (сальдо положительное).

По-прежнему основным торговым партнером Республики Беларусь является Россия. Товарооборот с этой страной в абсолютном выражении увеличился на 3,8 млн. долл. США (26,5%), в том числе экспорт вырос на 20,2%, импорт -на 30,1%. Однако в объеме внешней торговли их доли снизились на 1,5 и 1,7% соответственно.

По нашим оценкам, прирост экспорта товаров в целом за 2006 г. составил 129,7%. В связи с увеличением ВВП прирост импорта в реальном исчислении составит 19,2%. Большое влияние на динамику последнего в 2006 г. оказал рост цен на нефть и нефтепродукты. Из-за подорожания энергоносителей резко увеличились цены на другие импортируемые товары, в частности, на трубы из черных металлов, импортируемых из Германии, они повысились в 1,5 раза, на двигатели внутреннего сгорания - в 1,7, на медную проволоку - в 2 раза. С учетом названных и других временных факторов, по нашим оценкам, импорт в 2006 г. увеличился не на19,2, а на 32,5%.

В январе-ноябре 2006 г. белорусские товары поставлялись на рынки 138 стран (в 2000 г. - в 126 стран). Основным торговым партнером Беларуси по-прежнему является Российская Федерация, хотя ее удельный вес в совокупном экспорте нашей страны постепенно снижается. Так, в 2000 г. на российский рынок было поставлено 50,7% белорусских товаров на сумму 3 714,5 млн. долл., а в январе-ноябре 2006 г. - 34,5% (6 239,8 млн. долл.). Снижение удельного веса России в товарном экспорте республики происходит за счет более низких, чем общереспубликанский показатель, темпов роста экспорта: за анализируемый период экспорт в целом вырос на 25,3%, в Россию - только на 20,0%. Следует отметить значительное увеличение поставок в Нидерланды (топливо минеральное, нефть и продукты их перегонки), США (топливо минеральное, нефть и продукты их перегонки; каучук, резина и изделия из них; удобрения), Швецию (топливо минеральное, нефть и продукты их перегонки). Диверсификации экспорта, изменения его географической структуры, тем не менее, не происходит: 90,3% в январе-ноябре 2006 г. приходилось на 15 стран; в 2000 г. их же удельный вес составлял только 85,5%.

В январе-ноябре 2006 г. Республика Беларусь импортировала продукцию из 157 стран (в 2000 г. - из 153 стран). Из Российской Федерации было ввезено товаров на сумму 11 815,3 млн. долл. США. Это 59,2% совокупного импорта (в 2000 г. - 64,8%). Значительно увеличились поставки из Германии (ядерные реакторы, котлы, оборудование и механические устройства; средства наземного транспорта; электрические машины и оборудование; звукозаписывающая и звуковоспроизводящая аппаратура; пластмассы и изделия из них), Китая (ядерные реакторы, котлы, оборудование и механические устройства; электрические машины и оборудование; звукозаписывающая и звуковоспроизводящая аппаратура, аппаратура для записи и воспроизведения телевизионного изображения и звука), Швейцарии (в результате роста импорта товаров, не распределенных по группам).

Экспорт республики все более концентрируется на энергетической составляющей: 37,1% его стоимостного объема составляют нефть и нефтепродукты. Большая часть прироста экспорта Беларуси (54,0%) была обусловлена увеличением поставок на внешние рынки товаров с превалирующим влиянием продуктов переработки нефти. Более половины (51,7%) экспорта Республики Беларусь формируют всего 6 товарных групп: продукты переработки нефти (34,3%); калийные удобрения (4,9); тракторы (4,1); транспортные средства, предназначенные для ремонта железнодорожных и трамвайных путей (3,5); нефть и нефтепродукты сырые (2,8); шины пневматические резиновые (2,1%).

На энергетической составляющей сконцентрирован и белорусский импорт: доля нефти и нефтепродуктов в совокупном импорте - 27,9%. Увеличение закупок именно этих товаров обеспечило 32,1% прироста всего импорта. Тем не менее, он более диверсифицирован по сравнению с экспортом: 21 товарная группа обусловливает более половины стоимостного объема импорта республики. Среди них наибольший удельный вес имеют нефть (25,9%), газ (4,8), легковые автомобили (3,6) и нефтепродукты (2,1%).

Влияние ценового фактора на динамику, как экспорта, так и импорта возрастает с 2001 г. По итогам января-ноября 2006 г. за счет повышения средних экспортных цен на 14,3% было обеспечено 61,9% прироста стоимостного объема экспорта, а за счет увеличения физического объема на 9,6% - только 38,1%. Влияние ценового фактора на динамику импорта менее значительно: повышение средней цены импорта на 10,0% обусловило 35,9% его абсолютного прироста, а увеличение физического объема на 21,8% - на 64,1%. Благоприятные ценовые условия во внешней торговле Республики Беларусь складывались с 2001 г., их индекс превышал единицу (1,039) и в январе-ноябре 2006 г. Долгосрочное улучшение условий внешней торговли в результате действия эффекта привыкания вызывает усиление в 1,8 раза (по индексу Хиршмана) концентрации экспорта.

Специфика развития белорусской экономики, преобладание в ее структуре энергоемких и ресурсозатратных технологий (машиностроение, металлообработка, нефтепереработка и т.д.) неизбежно влечет за собой рост импортных поставок сырья, энергоносителей и комплектующих. Кроме того, на экспортно-импортные потоки оказывают влияние временные факторы конъюнктурного характера. Как импорт, так и экспорт Республики Беларусь в решающей степени зависят от цены на поставляемую из России нефть. Стоимостный объем импорта нефти из России в 2006 г. составил 5,6 млрд. долл. США, увеличившись по сравнению с 2005 г. на 32,8%, а стоимостный объем экспорта нефтепродуктов - 6,7 млрд. долл., рост - на 38,8%. Разница между этими показателями достигла в 2006 г. 1,1 млрд. долл. Для сравнения: в 2005 г. она была равна 0,6 млрд. долл. Вместе с тем нельзя не учитывать, что рост цен на энергоносители, по определению, трансформировался в увеличение себестоимости экспортируемой продукции и снижение ее поставок на мировой рынок. Наиболее значимый пример - проблемы с реализацией энергоемких калийных удобрений.

На результаты внешнеторговой деятельности страны серьезно повлияло введение с 2005 г. новых правил взимания НДС в торговле с Российской Федерацией: именно это явилось одной из основных причин резкого увеличения импорта в 2004 г., нехарактерных для него низких темпов роста в 2005 г. и соответствующего увеличения объемов и темпов роста в 2006 г.

Ввиду сложности проблемы реализации продукции на мировом рынке внешнеторговой деятельностью (в части экспорта) в Беларуси занимаются преимущественно крупные предприятия под патронажем министерств и концернов. На их долю приходится две трети стоимостного объема экспорта. Противоположная ситуация в импорте. Удельный вес предприятий, которым доводятся показатели развития производства, не превышает и трети от стоимостного объема импорта республики. Две трети его - сфера деятельности других предприятий. Если в 2005 г. доля министерств и концернов составляла 31,8% в структуре импорта Беларуси, то в 2006 г. этот показатель снизился до 28,7%. В январе-ноябре 2006 г. отрицательное сальдо внешней торговли республики составило 1,9 млрд. долл., а предприятий министерств и концернов, до которых доводятся показатели по экспорту и импорту, - положительное, в размере 6,3 млрд. долл. Отрицательное сальдо внешней торговли других предприятий достигло 8,2 млрд. долл. Методы косвенного государственного регулирования внешнеторговой деятельности используются явно недостаточно. Поэтому импорт оказывается слабоуправляемым и не покрывается экспортом; отрицательное внешнеторговое сальдо - перманентная проблема, в течение 11 месяцев 2006 г. она тоже имела место.

Возможности крупнейших предприятий наращивать экспорт при намного меньших объемах импорта практически исчерпаны. Поэтому без подключения к внешнеторговой деятельности средних и мелких предприятий проблему перманентного отрицательного внешнеторгового сальдо не решить.

Среди прочих причин данного явления можно назвать объективную необходимость в импортной технике и оборудовании для модернизации отечественного производства. Так, в 2006 г. из-за прироста стоимостного объема импорта на 124,5 млн. долл. США существенно увеличилось отрицательное сальдо в торговле с Германией по причине экстренных закупок машин и механизмов для уборки и обмолота сельхозкультур, а также легковых автомобилей.

Следует также отметить значительное увеличение импорта потребительских товаров: в январе-ноябре 2006 г. он вырос на 30,4%. Одна из причин этого - недостаточность выпуска отечественными производителями конкурентоспособной продукции для удовлетворения возросшего из-за увеличения реальных доходов спроса населения.

Среди источников покрытия отрицательного сальдо торгового баланса немаловажную роль играет положительное сальдо внешней торговли услугами. Оно покрывает 26-56% отрицательного торгового баланса, а в 2005 г. впервые за многие годы покрыло его полностью. По результатам 11 месяцев 2006 г. положительное сальдо в торговле услугами покрыло 37,4% отрицательного сальдо торгового баланса.

Остальная часть отрицательного баланса покрывается за счет других статей платежного баланса (в основном за счет кредитов и ссуд, являющихся частью финансового счета), а если этого недостаточно (платежный баланс страны отрицательный), то за счет золотовалютных резервов государства.

По данным платежного баланса за январь-сентябрь 2006 г., доходы от иностранных инвестиций и заработка граждан Беларуси за границей выросли на 33,5%, а расходы - еще более значительно, т.е. на 66,2%, но баланс по данному счету сохранился положительным (7,1 млн. долл. США). Баланс по текущим трансфертам, включающим поступления в рамках благотворительной помощи и денежные переводы из-за рубежа юридическим и физическим лицам, также положительный- 137,7 млн. долл. США.

Сальдо счета операций с капиталом и финансовых сложилось положительным в размере 633,3 млн. долл. США (в январе-сентябре 2005 г. его дефицит составлял 941 млн. долл. США), в том числе: сальдо счета операций с капиталом - 48,1 млн. долл. США и чистый приток по операциям финансового счета -585,2 млн. долл. США (в январе-сентябре 2005 г. - отток в размере 964,8 млн. долл. США). Причем последнее значение обусловили положительное сальдо финансовых операций - 382,9 млн. долл. США и резервные активы - 202,3 млн. долл. США.