Совершенствования управления оборотным капиталом в ОАО «Берикап»

Цель программы реализации состоит в следующем:

• определение реализуемых мероприятий, приоритетов и последовательности их реализации;
• определение состава основных руководителей, отвечающих за выполнение различных аспектов плана реструктуризации, и какой орган будет отвечать за контроль в ходе реализации плана;
• как учитывать пожелания новых акционеров

Этап 6 – Краткое обобщение плана реструктуризации

Его цель состоит в том, чтобы сформулировать взаимосвязанный, комплексный и структурный подход к предложениям по оздоровлению предприятия. Он должен быть понятен для любого неподготовленного кредитора. Для того чтобы план реструктуризации был комплексным, его необходимо оценить по следующим 4 критериям: содержание, структура, представление, выполнимость.

Что касается его содержания, то он должен давать краткое описание истории деятельности предприятия. Это можно представить на одной странице, кратко изложив информацию по 3 основным пунктам, показывающим результаты финансовой деятельности: платежеспособность, рентабельность, движение денежных средств.

Затем содержание плана должно перейти к краткому изложению текущего положения. Вывод о жизнеспособности предприятия в целом или иные выводы должны даваться вместе со способами разрешения основных вопросов его реструктуризации. Если делается предложение об оздоровлении предприятия, тогда план должен содержать мероприятия по восстановлению его платежеспособности с перечнем целей, которые должны быть достигнуты в ходе его оздоровления по каждому мероприятию, предлагаемому в отношении всех основных направлений деятельности. И требуется план реализации этих мероприятий. Он должен содержать реализуемые мероприятия, ответственных лиц за их реализацию и сроки реализации.

Финансовое положение любого предприятия определяется прежде всего состоянием его оборотных средств. Поэтому большое значение имеет совершенствование управления ими, включающее улучшение их планирования, учёта, использования. Рациональное и экономное использование оборотных фондов – первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.

При рассмотрении финансового анализа использования оборотных активов предприятия ОАО «Берикап» был сделан вывод о том, что данному предприятию необходимо проводить мероприятия по улучшению финансового состояния, основными из которых являются уменьшение дебиторской задолженности и ускорение оборачиваемости оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

На основе проведенного анализа в дипломной работе сделаны следующие выводы.

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе введения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством, с целью завоевания рынка и получения прибыли. Поэтому каждое из них должно четко ориентироваться в сложной обстановке рынка, правильно оценивать производственный и экономический потенциал, перспективы развития и финансовую устойчивость не только своего предприятия, но и возможных конкурентов. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу процесса управления активами предприятия.

 Управление активами - деятельность коммерческой организации по прибыльному (с минимальным риском) размещению собственных и привлеченных средств.

Можно выделить управление текущими активами, превращение ликвидных активов в факторы производства, управление фиксированными активами (основными средствами), управление оборотными средствами, управление нематериальными активами.

Главной целью системы управления активами - добиться наивысших конечных результатов при рациональном использовании всех видов активов.

Основные задачи и принципы управления оборотными и необоротными активами предприятия:

• Увеличение активов. Любое увеличение активов означает использование фондов.
• Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: выплата поставщикам, банковские займы, и налоги.

Практическое исследование проводилось на примере ОАО «Берикап».

ОАО «Берикап» находится в положительном финансовом состоянии,  для формирования запасов и затрат достаточно собственных средств и долгосрочных.

Наибольший удельный вес в балансе предприятия занимают: около 63% –оборотные активы и капитал и резервы (приблизительно 85 %).

Для изучения управления активами ОАО «Берикап» были рассчитаны коэффициенты, которые позволили провести анализ финансовой устойчивости, кредитоспособности, платежеспособности, показатели рентабельности и деловой активности предприятия.

Коэффициент автономии характеризует финансовую независимость предприятия от заемных средств. Оптимальное его значение должно соответствовать значению 0,5, а для ОАО «Берикап» оно составляет 0,84 в 2009г., 0,85 в 2010г. этот показатель увеличивается. Это говорит о том, что у предприятия меньшая доля заемных средств, а именно кредиторской задолженности – 165745 тыс. руб. в 2009 г. и 150104 тыс.руб. в 2010 г., долгосрочные обязательства 20233 тыс.руб. в 2009 г. и  30911 тыс. руб. в 2010 г..

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, свидетельствует, что предприятие в отчетном году привлекало на каждый 1 руб. собственных средств 0,76 руб. в 2009 г., 0,77 руб. в 2010 г. заемных средств. Это связано с тем, что предприятие имеет собственный уставной капитал и получает прибыль.

Расчет коэффициента маневренности показал, что предприятие владеет собственными свободными средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников формирования показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждается в привлечении заемных. У данного предприятия в 2009г. составляет 0,76, на конец 2010 г. равен – 0,77.

Для оценки платежеспособности используются три показателя ликвидности, которые отличаются набором ликвидных средств в числителе.

Коэффициент абсолютной ликвидности интересен для поставщиков и подрядчиков. Для данного предприятия он составил в 2009 г. – 0,59, в 2010 г. – 0,79, что выше необходимого значения (0,2).Коэффициент ликвидности отражает промежуточные платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами. Для данного предприятия он составил в 2009 г. – 2,6, в 2010 г. данный показатель составил 3,4 что выше допустимого значения (0,8 – 1,0).

Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при условии, в случае необходимости, продажи прочих материальных оборотных активов. Для ОАО «Берикап» он составил в 2009 г. – 4,7, в 2010 г. – 5,4, что выше необходимого значения (2 – 2,5).

Показатель оборачиваемости активов по ОАО «Берикап», он составил в 2009 г. – 1,63, в 2010 г. – 1,64, что ниже нормативного показателя (2,8 – 3,0).

Рентабельность активов, характеризует, сколько прибыли получается с одного рубля активов, независимо от источников формирования активов. На данном предприятии общая рентабельность активов составляет в 2009 г. – 0,05, в 2010 г. – 0,08.

Результаты общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее в 2010г. в сравнении с 2009г. по данным баланса показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т. е. активов увеличился на 43270 тыс. руб. или на 5,6%% – это является положительным моментом в рамках благополучия финансового положения организации.

 

В 2010г. доля внеоборотных активов в общей стоимости активов уменьшилась на 1,8 пункта, они стали занимать 35,1, благодаря уменьшению стоимостной оценки по сравнению с 2009г. на 11394 тыс. руб.

По итогам проведенного анализа предлагаются следующие рекомендации:

• в целях улучшения финансового состояния на предприятии необходимо предусмотреть увеличение скорости поступления денежных средств, для выполнения этого мероприятия необходимо не допускать появления просроченной дебиторской задолженности, добиваться своевременного погашения текущей дебиторской задолженности и получения предоплат, авансов от подрядчиков и поставщиков. Особое внимание следует обратить на оценку состояния внутреннего контроля за погашением долгов дебиторами в соответствии с установленными каждому из них сроками.;
• предприятию необходимо не допускать авансовых платежей или сократить их до минимума, что достигается путем исключения условия предоплаты в заключаемых договорах на поставку своей продукции;
• для оптимального использования имеющихся на предприятии ресурсов, которое позволит увеличить скорость оборачиваемости оборотных средств, необходимо уменьшать остатки запасов на складах, закупать только необходимые и в нужном количестве, так как денежные средства с течением времени обесцениваются.

 

Список использованной литературы

 

1. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала / ЭКО. - 2010. - №10. – С.53-58.
2. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 255с.
3. Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств / Бухгалтерский учет. – 2010. - №10. – С. 64-65.
4. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 230 с.
5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011.- 243 с.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд.2-е. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 384 с.
7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 524.
8. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. /Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 800 с.
9. Верещака В.В. Привлечение оборотных средств / Главбух. - 2010.– № 21. - С.19-26.
10. Гальперин В.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 348с.
11. Елисеева И.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 456с.
12. Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации / Бухгалтерский учет. – 2009. - №10. – с.47-53.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бухучет, 2009 -208с.
14. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах / Финансы. - 2010. - №.- 10. - С.10-13.
15. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2009 - 176с.
16. Овсийчук М. Ф., Сидельников Л. Б. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала. – М.: Юрайт, 2010 г.- 180с.
17. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 392с.
18. Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала / Аудит и финансовый анализ. – 2009. - №1. – С.25 – 88.
19. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы, 2009. – 512с.
20. Радионова В.М. Теория и практика финансового менеджмента. – Финансы, 2008. - 526
21. Рубченко М., Агеев С. и др. Искусство управлять деньгами / Эксперт. –2009. - №6. – С. 17 - 29.
22. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным капиталом. - М.: Изд-во «Перспектива», 2009. - 128с.
23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. Пер и доп. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 396с.
24. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 309с.
25. Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств /Бухгалтерский учет. - 2010. - №2. – С. 80 - 81.
26. Финансы в управлении предприятием /Под ред. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2010 - 160с.
27. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. - 518с.
28. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С.Стоянова и др.; М.: Изд-во «Перспектива», 2010. - 537с.
29. Финансы предприятий: Учеб. пособ. /Под ред. Бородиной - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010 - 208с.
30. Хомидов А. У. Анализ бухгалтерского баланса / Аудит и финансовый анализ. – 2009.– №1 – С.5-24.
31. Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала /Бухгалтерский учет. – 2010. - №11. – С.76-78
32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 2000. - 196с.
33. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2010 -343с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Организационная структура ОАО «Берикап»

 

Генеральный директор

Главный                                      инженер

Финансовый директор - Главный бухгалтер

Коммерческий директор

Директор по производст.

Отдел главного технолога

Проектно-конструкторский отдел

Инструментальный отдел

Одел автоматизированными системами управления

Финансово-кредитный отдел

Централизованная бухгалтерия

Планово-экономический отдел

Правовой (юридический) отдел

Отдел продаж

Отдел МТС (материально-технического  снабжения)

Отдел маркетинга

Транспортный отдел

Производственный отдел

Производственные цеха

Обслуживающие цеха

 

 

 

 

Приложение 2.

 

                                       Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 г.

                            

			Коды
Форма № 1 по ОКУД			0710001
.	Дата (год, месяц, число)		2010	03		26
Организация: Открытое акционерное общество      «Берикап » Идентификационный номер налогоплательщика		по ОКПО                                          ИНН	05761910
			5249015251
Вид деятельности: Производство прочих пластмассовых изделий		по ОКВД	25.24
Организационно-правовая форма /                               форма собственности: Открытое акционерное общество                            частная собственность		по ОКОПФ/ОКФС	47		16
Единица измерения : тыс. руб.		по ОКЕИ	384/385