Совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Рос-Таргет»

 

 

 

* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.

Активы организации на последний день 2010г. характеризуются соотношением: 88,2% иммобилизованных средств и 11,8% текущих активов. Активы организации за 2010г. увеличились на 1389 тыс. руб. (на 26,9%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 86,5%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• Основные средства – 1279 тыс. руб. (51,9%)
• Незавершенное строительство – 879 тыс. руб. (35,6%)
• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 267 тыс. руб. (10,8%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+2378 тыс. руб., или 95,8% вклада в прирост пассивов организации за анализируемый период).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Краткосрочные финансовые вложения" в активе и "Долгосрочные займы и кредиты" в пассиве (-653 тыс. руб. и -1011 тыс. руб. соответственно).

Структура активов организации на конец декабря 2011г. характеризуется следующим соотношением: 79,2% иммобилизованных средств и 20,8% текущих активов. Активы организации в течение рассматриваемого периода увеличились на 1342 тыс. руб. (на 20,5%). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 1045 тыс. руб.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 721 тыс. руб. (51,8%)
• Незавершенное строительство – 407 тыс. руб. (29,3%)
• Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 179 тыс. руб. (12,9%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• Краткосрочные займы и кредиты – 931 тыс. руб. (40,8%)
• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 856 тыс. руб. (37,5%)
• Уставный капитал – 191 тыс. руб. (8,4%)
• Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 178 тыс. руб. (7,8%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) " в активе и "Долгосрочные займы и кредиты" в пассиве (-49 тыс. руб. и -927 тыс. руб. соответственно).

Активы организации на конец декабря 2012г характеризуются следующим соотношением: 61,4% иммобилизованных средств и 38,6% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода значительно увеличились (на 71%). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 55,7%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• Основные средства – 1772 тыс. руб. (31,6%)
• Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 1525 тыс. руб. (27,2%)
• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 1464 тыс. руб. (26,1%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 3436 тыс. руб. (59,7%)
• Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 2102 тыс. руб. (36,5%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Краткосрочные займы и кредиты" в пассиве (-96 тыс. руб.).

Как видно из "Отчета о прибылях и убытках" (Приложение 4), в течение 2005 г организация получила прибыль от продаж в размере 3232 тыс. руб., что составляет 21,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 856 тыс. руб., или на 36%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 3868 и 3012 тыс. руб. соответственно).

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация, как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.

Убыток от прочих операций в течение 2010 составил 482 тыс. руб., что на 708 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих доходов-расходов за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 14,9% от абсолютной величины.

График изменения прибыли от продаж, убытка от прочих операций и чистой прибыли приведен на рисунке 3.

 

Рис. 3. График изменения прибыли от продаж, убытка от прочих операций и чистой прибыли за 2010-2012 год, тыс. руб.

 

Анализ показателя чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2010 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 3 тыс. руб.

За 2011 г. организация получила прибыль от продаж в размере 1749 тыс. руб., что составляет 12,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 1483 тыс. руб., или на 45,9%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдалось уменьшение выручки от продаж на 798 тыс. руб. при одновременном увеличении на 685 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности.

Убыток от прочих операций в течение рассматриваемого периода составил 249 тыс. руб., что на 233 тыс. руб. (48,3%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 14,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2011 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 191 тыс. руб.

Как видно из "Отчета о прибылях и убытках", в 2012 г. организация получила прибыль от продаж в размере 4062 тыс. руб., что составляет 13,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 2313 тыс. руб., или на 132,2%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 16190 и 13877 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+115,7%) опережает изменение расходов (+113,3%).

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Убыток от прочих операций за анализируемый период (2012 г.) составил 214 тыс. руб., что на 35 тыс. руб. (14,1%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 5,3% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

В 2012 г. организация не использовала чистую прибыль. Поэтому данные по строке "Чистая прибыль (убыток) отчетного периода" формы №2 равны изменению показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1.

В таблице 2 представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

 

Таблица 2 Анализ рентабельности ООО «Рос-Таргет» за 2010-2012 год, %

Показатель рентабельности	2010 г.	2012 г.	2011 г.	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	74,3	78,1	79,5	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)	40,7	14,5	32,2	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	60,5	18,5	43,5	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

 

В 2010 каждый рубль, вложенный ООО «Рос-Таргет» в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,74 руб., в 2011 - 0,78 руб., в2007- 0,79 руб..

В 2010 каждый рубль, вложенный ООО «Рос-Таргет» в активы, обеспечил чистую прибыль в размере 0,41 руб., в 2006 - 0,14 руб., в 2011 - 0,32 руб..

В 2010 каждый рубль, вложенный ООО «Рос-Таргет» в собственный капитал, обеспечил чистую прибыль в размере 0,61 руб., в 2011 – 0,19 руб., в 2012-0,44 руб..

Построим следующие таблицы и рассмотрим экономическое содержание и методику расчета основных показателей финансового состояния и эффективности деятельности организации по данным годовой бухгалтерской отчетности (Приложение 2).

В таблице 3 представлены показатели ликвидности организации.

 

Таблица 3 Показатели ликвидности ООО «Рос-Таргет» за 2010-2012 год

Наименование показателя	Расчет показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2 - 0,5)	(стр.250 + стр.260) / / стр.690	0,037	0,007	0,074
Коэффициент текущей ликвидности (≥2)	стр.290 / стр.690	2,62	1,08	1,41
Коэффициент срочной ликвидности (0,8 - 1)	(стр.240 + стр.250 + + стр.260) / стр.690	1,30	0,22	0,55

 

Таким образом, за анализируемый период организация сохранила способность погасить текущие обязательства за счет денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, но не все показатели укладываются в диапазон рекомендуемых значений. В 2010 году организацию можно считать ликвидной, так как коэффициенты текущей и срочной ликвидности выше рекомендуемых значений, а в 2011 и 2012 годах неликвидной, так как все показатели не укладываются в диапазон рекомендуемых значений. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод об общем ухудшении платежеспособности организации за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2012 года имеют тенденцию к понижению.

Для того чтобы получить более наглядное представление, по данным таблицы 3 построена диаграмма на рисунке 4.

 

Рис.4. Динамика показателей ликвидности ООО «Рос-Таргет» за 2010-2012 год

 

Для проведения анализа финансовой устойчивости организации с помощью абсолютных показателей заполним следующую таблицу 4.

По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы.

Поскольку в 2010 году наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в 2010 г. ухудшили свои значения.

 

Таблица 4 Анализ финансовой устойчивости организации за 2010-2012 год

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На конец 2010		На конец 2011		На конец 2012
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-650	-1039	-79	-1377	+1326	-1818
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	+477	+88	+121	-1177	+1505	-1639
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+772	+383	+1640	+342	+5212	+2068