Система кредитования юридических лиц в Российской Федерации: современное состояние, проблемы и перспективы развития

В случае ухудшения финансового  состояния Заемщика, увеличения кредиторской задолженности по сумме и срокам, снижения оборотов по расчетному счету, несвоевременной уплаты начисленных  процентов Банк (Филиал) осуществляет проверки: достоверности отчетных данных; кассовой дисциплины; причин ухудшения  финансового состояния; сохранности  предмета залога.

По результатам проверки составляется справка, которая подписывается  проверяющим и руководителем  Заемщика.

Если в результате проведенной  проверки установлено нарушение  Заемщиком условий договора или  возникли обстоятельства, повышающие уровень кредитного риска, Банк в  одностороннем порядке досрочно расторгает договор либо увеличивает  процентную ставку за пользование кредитом в соответствии с условиями договора.

Договор может быть расторгнут Банком досрочно в случае, если в  период действия кредитного договора произошло изменение собственника или единоличного и (или) исполнительного  органа Заемщика, и (или) иное существенное изменение в составе его коллегиального органа управления.

Решение о расторжении  договора, увеличении размера процентной ставки принимает лицо (или орган), уполномоченное президентом Банка  на выдачу кредита. О принятом решении  Банк извещает Заемщика в трехдневный  срок со дня принятия решения, направляя  уведомление по установленной форме.

Работник кредитной службы не реже одного раза в квартал осуществляет оценку всех выданных ссуд по категориям качества.[13]

3. Проблемы и перспективы  развития системы кредитования  юридических лиц в Российской  Федерации

В первой половине 2009 г. кредитование хозяйствующих субъектов упало на 36% по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. К началу 2010 г. активность банков по выдаче корпоративных кредитов восстановилась практически полностью. Набранные за год рублевые пассивы (в основном поддержка бюджета и депозиты населения) не могут долго лежать без дела, банкам необходимо их размещать.

Значимый рост портфелей кредитов юридических лиц в III квартале 2009 г. показали крупные федеральные банки, располагающие диверсифицированным бизнесом и имеющие возможность предоставлять длинные кредиты: ВТБ 24 прибавил 23,4%, КМБ Банк – 13,4, Промсвязьбанк – 24,8%. Региональные банки, имеющие менее диверсифицированную ресурсную базу и испытавшие нестабильность пассивов, наоборот, показали снижение объема задолженности МСБ на балансах.

В полной мере заработали антикризисные  программы поддержки банковского  сектора, направленные на стимулирование кредитования малого и среднего бизнеса. Прежде всего это предоставление кредитов банкам со стороны ЦБ РФ и  целевая программа Российского  банка развития (РосБР) по предоставление кредитных линий на цели финансирования юридических лиц. Уровень ставок по кредитам постепенно возвращается к докризисному. Особенно у государственных банков и у тех, которые используют кредитную линию РосБР.

Гораздо жестче банки стали  оценивать отраслевые риски заемщиков. Более других страдают компании, относящиеся  к отраслям строительства и недвижимости, в меньшей степени – торговли. Наиболее проблемными в сегменте МСБ оказались секторы малоэтажного строительства, грузопе-ревозок, посреднических операций, транспортного бизнеса, торговли спецтехникой, оптовой торговли (розничная пострадала гораздо меньше). Участились случаи применения мошеннических схем по банкротству и выводу активов.

Рост кредитования произошел  в секторе обрабатывающих производств. Сегодня большинство из них в  состоянии предложить относительно твердые залоги – производственные помещения, которые чаще всего находятся  у них в собственности, что является хорошим стимулом для более активного расширения объемов кредитования со стороны банков.

Около 40% средств по программе  РосБР направляется именно производственным предприятиям. В связи с девальвацией рубля в некоторых отраслях открылись хорошие возможности роста за счет замещения импорта.

Банки сильно пострадали во второй половине 2008-го и в 2009 г. от неплатежей заемщиков и стали гораздо  внимательнее относиться к качеству залогового обеспечения. Менее охотно теперь они принимают в залог  товар в обороте (до кризиса это  был один из наиболее популярных предметов  залога) - в условиях неопределенности спроса его реальную стоимость оценить  практически невозможно. Как раз  нежеланием банков кредитовать под  товар в обороте и объясняется, в частности, сокращение объемов финансированя торговых предприятий. 

В минувшем году банки были вынуждены изымать залоги у ряда заемщиков, столкнувшись при этом с  низким качеством этого обеспечения  и невозможностью получить за него приемлемую цену на рынке. Такая ситуация вызвала ужесточение коэффициентов дисконтирования при оценке залогов. Сейчас этот коэффициент составляет 10–70% от балансовой или номинальной стоимости залога.

Промышленные комплексы  рассматриваются некоторыми банками  как более желательный предмет  залога, чем оборудование или отдельное  здание. При приобретении нового имущества  банки зачастую, помимо залога этого  имущества, требуют от заемщика еще  и внесения до 20–30% собственных средств.

Жестче стали требования к финансовой устойчивости заемщиков. Многие банки отказались от скоринговых  моделей и теперь тщательнее изучают  каждого заемщика. Сегодня практикуется более консервативный подход к оценке валюты баланса, величины собственного капитала, структуры его активов. Более строгими стали требования к отчету о прибылях и об убытках  заемщика, в частности, к объему выручки, размеру прибыли, оставляемой в  бизнесе.

Банки анализируют, как быстро менеджмент компании-заемщика способен скорректировать свою ценовую политику, оптимизировать издержки, насколько  гибок его подход к текущему планированию. Обращается внимание и на диверсификацию бизнеса – на возможное перенаправление денежных потоков, наличие нескольких точек ведения бизнеса, количество средств производства и т.д.

Однако в последнее  время наметилась тенденция к  смягчению этих требований. На рынке  вновь появились предложения  кредитовать под залог приобретаемого имущества при достаточно лояльном отношении к финансо-

вому состоянию заемщика. Таковы, например, программы Алтайэнергобанка, НацБизнесБанка и др. Банки из второй-третьей  сотни по размеру активов намного  лояльнее относятся к рискам заемщиков, хотя это и отражается в более  высоком уровне процентной ставки. В середине ноября 2009 г. екатеринбургский банк Кольцо Урала запустил новую  программу «Быстрее! Выше! Сильнее!» Он предлагал клиентам воспользоваться овердрафтом Быстрее (от 300 тыс. до 1,5 млн руб. сроком на 1 год), кредитами «Выше» (от 500 тыс. до 3 млн руб. сроком до 3 лет) и «Сильнее» (от 3 до 8 млн руб. сроком до 3 лет). Интересно, что овердрафт могут предоставить заемщику на основании оборотов в стороннем банке. Банк Левобережный в Новосибирске использует программу беззалогового кредитования малого бизнеса: теперь для пополнения оборотных средств или осуществления инвестиций предприниматели без залога могут получать кредиты на сумму от 150 тыс. до 1 млн руб. на срок 12 месяцев. Банк не требует от клиента составления бизнес-плана, перевода оборотов по счетам, страхования и проведения независимой оценки залога.

Стало значительно меньше желающих взять кредит. Сегодня для  банков это главная проблема. Обусловлена  она объективными трудностями, которые  создал кризис для малого и среднего бизнеса. По данным опроса, проведенного ассоциацией ОПОРА России, наиболее серьезно на предприятия МСБ повлияли спад спроса на продукцию, дефицит финансовых ресурсов, ужесточение условий и  неплатежи со стороны покупателей  и контрагентов, а также ослабление рубля. В результате главное изменение в области корпоративного кредитования заключается в резком снижении доли инвестиционного кредитования (на срок свыше 2 лет). Вложения в основной капитал теперь сводятся в основном к неотложной замене выходящего из строя оборудования, да и это часто финансируются за счет собственных оборотных средств (у кого они, конечно, есть).

Целью кредитования сегодня, как правило, является не столько  финансирование развития, сколько сохранение бизнеса, поддержание ликвидности  компании. Это подтверждается статистикой по срокам: 66% всех банковских кредитов МСБ (без учета овердрафтов) в настоящее время выдаются на срок до 12 месяцев (рис.). Для сравнения: в 2008 г. данный показатель составлял 46%.[10]

Тем не менее и сегодня  остаются компании, которые продолжают укреплять свои рыночные позиции. Для  них кредит – это возможность  быстрого развития бизнеса и роста  конкурентоспособности.

Системная слабость российского  банковского сектора состоит  вовсе не в дефиците ликвидности (ее избыток в банковской системе  к концу 2009 г. Признали и чиновники, и банкиры), а в том, что банки  не умеют помогать своим заемщикам в управлении рисками. Они предлагают клиентам упрощенные стандартные продукты, которые предполагают высокий уровень защиты рисков кредитной организации. Раньше за этими стандартными продукта ми стояла очередь, сегодня – уже нет.

Банки конкурируют между  собой в рамках стандартных продуктов,  условиям которых соответствует  лишь незначительная часть заемщиков; остальные же предприятия фактически лишены доступа к нормальным условиям финансирования. Казалось бы, кредитные  организации должны бороться за клиентов, а на деле, наоборот, заемщики идут навстречу банкам, пытаясь найти финансирование.[12]

Приведем четыре ключевых решения, которые помогут предприятиям малого и среднего бизнеса получить кредит в сложившихся условиях.

Решение первое: управлять рисками.

Если банк не дает кредит, это значит, что он не удовлетворен имеющимся на предприятии качеством  управления рисками. Нам хочется  видеть, что банки активно помогают заемщикам управлять рисками, но все-таки нельзя не признать, что, в первую очередь, это задача собственника бизнеса. Банки же научились довольно неплохо эти риски оценивать. Их специалисты гораздо компетентнее в этой сфере, чем собственники и менеджеры предприятия-заемщика. И чем меньше бизнес, тем более уместно это правило. Бывают ситуации, когда действительно не вызывающий сомнения заемщик в каком-то банке не соответствует тем или иным субъективным критериям. Например, банк не работает с данным регионом или с данной отраслью. Такой заемщик может обратиться к кредитному брокеру, и тот быстро подберет ему подходящую программу. А если и с помощью брокера это не удалось? В таком случае проблема только в рисках заемщика. Однако 90% клиентов, получив отказ, делают выводы о несовершенстве финансовой системы и нашей экономики в целом, но только не о недостатках своей бизнес-модели и не о ее высоких рисках. Отвергнутый заемщик часто продолжает обивать пороги других банков, применяет сомнительные схемы с помощью черных брокеров и т.д. Есть и еще одна причина для такого упорства: многие компании хотели бы переложить свой риск на банк. Стараются подсунуть в качестве залога заведомо неликвидные или изношенные активы, пытаются использовать «серые» схемы. Возможность привлечь кредит как бы избавляет от необходимости слишком тщательно планировать бизнес и самостоятельно управлять рисками, который реально берет на себя часть рисков. Например, в описанных выше программах.

Для старт-ап-компаний или  проектов банк может выступать партнером, кредитования под залог приобретаемого имущества заемщик рискует только авансом в размере 20–30%. Однако многие из них хотят все 100% перевести  на кредитную организацию.

В соответствии с основными  типами рисков, которые идентифицируют банки, можно выделить основные направления  действий для заемщиков.

Во-первых, это риски, связанные  с запуском новых проектов, когда  объем запрашиваемых кредитных  средств существенно превышает  имеющиеся активы и прибыль заемщика (следовательно, ему не хватает залогов, и его текущий денежный поток, с позиции банка, недостаточен для платежей по кредиту).

В России бизнес-план МСБ  часто пишется тогда, когда этого  требует кредитная организация, и существует он только как формальный документ для банка. Между тем  требование консервативного отношения  к рискам, в соответствии с которым  размер кредита не должен превышать  реальной стоимости имеющихся активов, является абсолютно здравым. Оно  защищает интересы собственника не в  меньшей степени, чем интересы банка. Практически любой проект можно  воплощать поэтапно, достигая на каждом этапе определенных показателей  рентабельности и лишь затем делая  следу-ющий шаг.

 Но этот простейший  принцип на практике соблюдается  далеко не всегда, даже в тех  проектах, которые по определению  не требуют обязательных капитальных  инвестиций. Например, при создании  консалтинговых и IT-компаний весьма  распространена практика вложения  денег в дорогой офис, наемный  персонал, рекламу. Затем собственник  ждет окупаемости через 2 года, хотя вполне можно было бы  ограничиться наймом фрилансеров,  загружая их по мере появления  заказов, а офис и штат оплатить  только после того, как будет  сформирован стабильный портфель  заказов. 

Во-вторых, неустойчивое финансовое положение заемщика (низкая прибыль, высокая доля дебиторской задолженности в активах, провалы ликвидности и т.д.) – самая распространенная проблема для предприятий МСБ. В большинстве случаев природа ее сводится к неэффективности бизнес-модели в новых, кризисных (или уже посткризисных?) условиях. Нестабильный спрос, раздутые издержки, неплатежи дебиторов – вот что стоит за плохими показателями финансовой устойчивости.

 В этой ситуации предприятию надо заниматься не латанием дыр своей ликвидности с помощью кредитов и уж тем более не финансированием новых проектов, а реструктуризацией бизнеса, адаптацией его к изменившейся ситуации.