Система кредитования юридических лиц в Российской Федерации: современное состояние, проблемы и перспективы развития

– коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага) (К₂) . Коэффициент рассчитывается как отношение общей кредиторской задолженности к источникам собственных средств.

– коэффициент доли дебиторской  задолженности (К₃). Он рассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности и отгруженных товаров к денежным средствам, расчетам и прочим активам.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность активов

– коэффициент текущей  ликвидности (покрытия) (К₄). Он рассчитывается как отношение оборотных средств к срочным обязательствам (краткосрочным банковским кредитам, краткосрочным займам и кредиторской задолженности).

– коэффициент  срочной ликвидности (К₅). Он рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к срочным обязательствам.

Коэффициенты, характеризующие  рентабельность

– коэффициент рентабельности продаж (К₆) рассчитывается как отношение балансовой прибыли к выручке от реализации за вычетом налогов.

– коэффициент рентабельности производственных фондов (К₇) рассчитывается как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период стоимости основных средств и материальных активов. Снижение значения данного коэффициента может свидетельствовать об ухудшении структуры основных средств, о затоваривании готовой продукции и т.д.

Коэффициенты, характеризующие  оборачиваемость средств

– коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (К₈) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции за вычетом налогов к средней за отчетный период стоимости оборотных средств.

– коэффициент оборачиваемости  запасов (К₉) рассчитывается как отношение затрат к средней за отчетный период стоимости запасов и затрат. Как правило, чем выше оборачиваемость запасов, тем эффективнее ими управляют.

Анализ финансового состояния  клиента не может рассматриваться  как часть кредитного анализа  до тех пор, пока по результатам расчета  не будет дан ответ на вопрос, можно ли клиенту давать ссуду  и если да, то на какую сумму. Для  того, чтобы анализ финансового положения  клиента стал элементом кредитного анализа, банку необходимо не только сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с нормативными значениями.

В качестве нормативных значений целесообразно использовать среднеотраслевые коэффициенты, с помощью которых  финансовое состояние конкретного  предприятия сравнивается с другими  подобными предприятиями этой же отрасли. Такой подход не идеален, но с точки зрения применимости для  кредитного анализа имеет преимущества. Во-первых, он позволяет получить объективную  картину финансового состояния  предприятия на фоне всей отрасли. Во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального  использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.

По мнению Н. Г. Типенко, Ю. П. Соловьева и В. Б. Панич –  авторов статьи в журнале "Банковское дело" 10/2000 для определения лимитов  кредитования достаточно распределить заемщиков по трем классам. Для этого  по каждому коэффициенту устанавливается  величина отклонения расчетного значения от нормативного. Таким образом, ко второму классу относятся предприятия, значения коэффициентов которых  совпадают со среднеотраслевыми (с  учетом допустимых отклонений), к первому  – со значениями коэффициентов выше средних, к третьему классу – ниже средних. Для коэффициента финансового  рычага (К₂) действует обратная зависимость.

После классификационной  оценки расчетных коэффициентов  производится их оценка в баллах. Количество баллов по каждому коэффициенту определяется как произведение значений класса и  удельного веса данного коэффициента. Вес коэффициента является показателем  его значимости в той доле суммарной  оценки класса заемщика, которую он будет занимать. При таком подходе  коэффициенты одной группы будут  иметь одинаковые или близкие  веса. Суммарный же объем девяти показателей должен составить 100%.

При определении удельных весов коэффициентов отрасли  лучше разделить на две группы в зависимости от доли основных фондов в активах: а) производственные предприятия  с высоким удельным весом основных фондов в активах; б)предприятия  и торгово-посреднические с высоким  удельным весом оборотных средств  в активах.

Для второй группы предприятий  значения коэффициентов оборачиваемости  выше, чем коэффициентов, связанных  с характеристикой работы основных фондов, а для первой группы предприятий  – наоборот, значение коэффициентов, связанных с характеристикой  работы основных фондов выше, чем коэффициентов  оборачиваемости. Авторы статьи рассчитали значения удельных весов по каждому  коэффициенту на основе анализа коэффициентов  по балансам реальных предприятий, относящихся  к различным отраслям промышленности (таблица 1).

Проведенная оценка по финансовым показателям позволяет определить по количеству набранных заемщиком  баллов его относительную кредитоспособность и отнести заемщика к той или  иной категории по степени надежности. Категория заемщика, по сути дела, является итоговой классификацией (группировкой) заемщиков на основании оценки финансовых показателей.

Авторами статьи были определены диапазоны значений дисконтирующих коэффициентов для двух видов  деятельности по группам ликвидности (таблица 2).

Расчет лимита кредитования заемщика производится на основе данных баланса предприятия, в котором  отражены ликвидные активы, являющиеся основным источником погашения задолженности. Для определения суммы ликвидных  средств активы заемщика делятся  на четыре группы (ГЛ): быстро-, средне-, медленно- и труднореализуемые. Для  каждой группы к сумме ликвидных  средств применяются свои поправочные  коэффициенты, определяемые исходя из класса заемщика с учетом его отраслевой принадлежности. Расчет лимита кредитования заемщика производится в форме, указанной  в таблице 3.

При этом сумма краткосрочных  обязательств (S_ко), учитывающая кредиты банков, прочие займы и кредиторскую задолженность предприятия в анализируемом отчетном периоде, рассчитывается по строкам баланса в соответствии с выражением S_ко = 690–(640+650+660).

 В дополнение к анализу  балансовых показателей модель  предусматривает возможность корректировки  лимита кредитования в зависимости  от факторов, которые трудно поддаются  формализации. Оценка влияния указанных  факторов на кредитоспособность  и лимит кредитования потенциальных  заемщиков производится эмпирически  путем классификации этих факторов, присвоения им числовых значений, выраженных в баллах, и включения  их в модель.

2.3 заключение кредитного  договора и выдача ссуды

Одним из важнейших условий  успешной предпринимательской деятельности является возможность своевременного получения банковского кредита. Отношения клиента и банка при этом регулируются условиями кредитного договора.

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в  размере и на условиях, предусмотренных  договором, а заемщик обязуется  возвратить полученную денежную сумму  и уплатить проценты на нее. Кредитный  договор в банковской практике называют еще договором банковской ссуды, используя термин "ссуда" как  равнозначный словам "кредит" и "заем".

Как следует из определения  кредитного договора пользование полученным капиталом всегда является возмездным. По договору займа стороны могут  исключить необходимость начисления процентов, а в ряде случаев безвозмездность  предполагается в силу прямого указания закона.

Договор займа является односторонним  и реальным. Права и обязанности  у сторон возникают лишь в момент передачи заемщику денег или вещей. В кредитном договоре обязанности  кредитора по выдаче кредита возникают  при заключении договора [13].

Кредитный договор всегда оформляется в письменной форме. Статья 820 ГК РФ устанавливает, что несоблюдение письменной формы кредитного договора влечет его недействительность. Такой  договор считается ничтожным.

Кредит может выдаваться с помощью так называемой кредитной линии, под которой понимается договор о максимальной сумме, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока при соблюдении определенных условий.

Кредитные договоры могут заключаться также на торгах (ст. 447 ГК), которые могут проводиться в форме аукциона или конкурса. Выигравшим торги на аукционе признается лицо, предложившее наиболее высокую цену (в данном случае наиболее высокий размер процентов), а по конкурсу - лицо, которое по заключению конкурсной комиссии, заранее назначенной организатором торгов, предложило лучшие условия.

Законодательство, в частности ст. 29 Закона «О банках и банковской деятельности», рассматривает договор кредитования как договор, основанный на добровольном волеизъявлении сторон. Разногласия, возникающие между банком и будущим заемщиком при заключении договора, могут быть рассмотрены арбитражным судом в случаях, предусмотренных соглашением сторон. Отсутствие такого соглашения является основанием для отказа в приеме искового заявления.[1]

Поскольку кредитный  договор рассматривается как разновидность договора займа, на него распространяются соответствующие нормы о целевом займе (ст. 814 ГК), предусматривающие право кредитора осуществлять контроль за целевым использованием выделенных средств. Степень конкретизации целевого назначения может различаться. Так, в договоре может быть указано, что деньги выделяются на закупку определенного оборудования (с указанием конкретных типов и видов оборудования). В то же время в договоре может быть сделана запись о том, что денежные средства выделяются для поддержания финансово-экономической деятельности.

Возврат кредита  осуществляется с помощью безакцептного списания (т. е. списания на основании ранее данного согласия, зафиксированного в соответствующем договоре). В этом случае должно быть четко указано основание безакцептного списания (например, нарушение обязанности по возврату долга либо нарушение других обязанностей), как было отмечено в письме ВАС РФ № С-13/ОП-167 от 20 мая 1993 г. Если расчетный счет заемщика находится в другом банке, заемщик должен письменно информировать обслуживающий банк о наличии в договоре условия о бесспорном списании и о своем согласии на списание, а также указать реквизиты кредитора.

Моментом погашения кредита  следует считать 
момент зачисления средств на счет кредитора. В соответствии с п. 2 ст. 810 ГК досрочное возвращение кредита по инициативе заемщика возможно только с согласия кредитора, которое может содержаться в самом тексте первоначального договора либо может быть дано впоследствии дополнительно. 

Важным условием кредитного договора является условие о сроке. Применительно к кредитному договору термин «срок» может иметь различные значения. Так, выделяют срок действия кредитного договора, срок, на который выдается кредит, срок возврата кредита (календарная дата), срок начисления и срок уплаты процентов.

На основании кредитного договора банк или иная кредитная  организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в  размере и на условиях, предусмотренных  договором.

В кредитном договоре должны быть установлены размер и условия  выдачи средств (форма открытия кредита). Данные условия являются существенными  для кредитного договора и при  их отсутствии выраженное банком намерение  кредитовать клиента не возлагает  на банк юридических обязательств.

Кредитор обязан передать средства на условиях, предусмотренных  договором. Кредит может передаваться в распоряжение заемщика различными способами и в различных формах. При осуществлении кредитования банк открывает заемщику ссудный  счет. На этих счетах учитывается задолженность  заемщика банку по выданным ссудам. По дебету ссудного счета отражается сумма выданных средств, а по кредиту - ее погашение. Режим ссудного счета  определяется в договоре. Во исполнение одного кредитного договора банком могут  быть открыты несколько ссудных  счетов по каждому отдельному объекту  кредитования.

Кредит может быть выдан  наличными с соблюдением требований законодательства, регулирующего подобные расчеты, либо в безналичной форме. Выданная в безналичной форме  ссуда может быть перечислена  на расчетный счет заемщика, либо перечислена  по поручению заемщика третьим лицам, либо за счет кредита могут быть оплачены предъявленные заемщику требования третьих лиц. В соответствии с  письмом Госналогслужбы РФ № ВГ-4-13/23н  от 2 июня 1995 г. Минфина РФ № 46 от 2 июня 1995 г. и Центробанка РФ № 171 от 5 июня 1995 г. "Об изменении пункта 2 Порядка  применения положений Указа Президента РФ от 23 мая 1994 г. № 1006 "Об осуществлении  комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов  и иных обязательных платежей" средства, получаемые налогоплательщиками со ссудных счетов в виде банковских ссуд в рублях, могут направляться в соответствии с кредитными договорами или на расчетные (текущие) счета  заемщика, или непосредственно на оплату кредитуемых материальных ценностей  и затрат, включая выплату средств  на заработную плату с одновременным  перечислением соответствующих  налогов и других обязательных платежей.[5]

2.4  контроль целевого  использования и своевременного  возврата ссуд

В период действия кредитного договора Банк (Филиал) осуществляет контроль за использованием кредита, финансовым состоянием Заемщика и состоянием объекта  залога.  Для осуществления контрольных  функций,  кредитный работник производит следующие действия: проводит проверки целевого использования кредита, исполнения контракта, под который выдан  кредит; проверяет наличие заложенного  имущества, анализирует действующие  на момент проверки рыночные цены на него, соблюдение условий хранения и эксплуатации; ежеквартально в сроки и объемах, утвержденных Минфином РФ, получает от Заемщика юридического лица бухгалтерский  отчет с расшифровкой отдельных  балансовых статей, от предпринимателей без образования юридического лица аналитический баланс и отчет  о прибылях и убытках.; руководствуясь методическими указаниями, анализирует  предоставленную отчетность; осуществляет контроль за движением средств по расчетному счету открытому в  Банке (Филиале).