Пути укрепления финансового состояния предприятия

Основные задачи анализа:

1.  изучение исходных условий функционирования предприятия;

2.  установление изменений в наличии и структуре капитала за отчетный     период и оценка произошедших изменений;

3.  отыскание путей наращивания капитала, повышения уровня его отдачи и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Основными источниками  информации служат отчетный бухгалтерский  баланс, отчеты о прибылях и убытках.

Капитал – это  средства, которыми располагает субъект  хозяйствования для осуществления  своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников.

Используется  капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного  и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивиденды и т.д., т.е. он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

На анализируемом  предприятии (таблица 6) в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшилась сумма заемного капитала на 681 тыс.руб., собственный капитал увеличился на 178 тыс.руб. Такое изменение повлекло изменение в структуре капитала, где доля заемных средств уменьшилась на 58,88%,  что свидетельствует о понижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Подробнее эти вопросы  будут рассмотрены в процессе последующего анализа.

Таблица 6 - Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник  капитала	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %
	на 31.12. 2005г.	на 31.12. 2006г.	Изме нение	на 31.12. 2005г.	на 31.12. 2006г.	Изме нение
Собственный капитал	29	207	178	3,47	62,35	58,88
Заемный капитал	806	125	-681	96,53	37,65	-58,88
ИТОГО	835	332	503	100	100	-

При внутреннем анализе состояния финансов предприятия необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала. Структура собственного капитала приведена в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика структуры собственного капитала

Источник  капитала	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %
	на 31.12. 2005г.	на 31.12. 2006г.	Изме нение	на 31.12. 2005г.	на 31.12. 2006г.	Изме нение
Уставной капитал	10	10	0,0	32,26	2,25	-30,01
Нераспределенная  прибыль прошлых лет	21	434	413	67,74	97,75	30,01
ИТОГО	31	444	413	100	100	-

Данные таблицы  показывают изменения в размере и структуре  собственного капитала: убытки отчетного года покрылись к концу 2006 года   нераспределенной прибылью, что способствует, увеличению доли  собственного капитала. Сумма уставного капитала за весь период не менялась,   при одновременном уменьшении и увеличении его доли в собственном  капитале. Общая сумма собственного капитала за отчетный период  увеличилась на 413 тыс.руб., или в 14,3 раза.

Аналогичным образом  проводим анализ структуры заемного капитала.

Структура заемного капитала предприятия приведена в таблице 8.

Таблица 8 - Динамика структуры заемного капитала

Источник  капитала	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %
	на 31.12. 2005г.	на 31.12. 2006г.	Изме нение	на 31.12. 2005г.	на 31.12. 2006г.	Изме нение
Долгосрочные  кредиты	800	-	-800	99,38	-	-99,38
Кредиторская  задолженность:	5	1413	1408	0,62	100	99,38
Краткосрочные кредиты	-	1250	1250	-	88,46	88,46
в том числе: поставщикам	1	74	73	0,12	5,24	5,12
задолженность по налогам и сборам	1	12	11	0,12	0,85	0,73
авансы полученные	-	38	38	-	2,7	2,7
прочая	4	39	35	0,5	2,75	2,25
ИТОГО	805	1413	608	100	100	-

Из таблицы  видно, что в отчетном году сумма  заемных средств увеличилась  на 1408 тыс.руб. Надо заметить, что привлечение  заемных средств в оборот предприятия  – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Произошли существенные изменения в структуре заемного капитала. Во-первых, следует отметить, что он сформирован из кредиторской задолженности ООО «АС-Авто». В 2006 году по сравнению с 2005 годом значительно увеличилась доля  задолженности поставщикам. Если в 2005 году основная задолженность складывалась из прочей задолженности (2,7%), поставщикам (0,12%), задолженности по налогам и сборам (0,12%), то в 2006 году наибольшую ее долю составляет задолженность поставщикам (5,24%), прочая (2,75%), а также задолженность по налогам и сборам (0,85%). За отчетный год произошло сокращение прочей задолженности  - на 0,96%, задолженности по налогам и сборам – на  0,33%, и увеличилась задолженность поставщикам  – на 2,66%, и по авансам полученным – 1,43%. Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этом направлении предпринимаются, кредиторская задолженность перераспределилась в пользу «безопасных» кредиторов – собственных работников, но подобное положение дел может привести к снижению заинтересованности собственных работников в работе с данным предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшение результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Анализируя  кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому надо сравнивать сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 9 - Анализ соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности

Показатель	на 31.12.05г.	на 31.12.06г.
1	2	3
Сумма дебиторской  задолженности, тыс. руб.	598	1487
Сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	6	125
Период погашения  дебиторской задолженности, дни	30	60
Период погашения  кредиторской задолженности, дни	30	60
Приходится  дебиторской задолженности на один рубль кредиторской задолженности, руб.	99,7	11,9

Из таблицы  видно, что дебиторская задолженность  превышает кредиторскую, это увеличение указывает нам о неплатежеспособности «покупателей» услуг предоставляемых ООО «АС-Авто», с другой стороны предприятие не может сократить оказание услуг, так как экономисты привязаны к определённой сдаче отчетов к определенной дате и невозможности отказа в предоставлении услуг. Если в 2005 году на 1 рубль  кредиторской задолженности приходилось 99,7 руб. дебиторской  задолженности, то в 2006 году этот показатель снизился до 11,9 руб.  Увеличились периоды погашения задолженностей, что говорит об отсутствии средств у покупателей за предоставленные услуги, необходимо принятие мер для обеспечения своевременной оплаты предприятий. Также мы знаем, что если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Рассмотрим  более подробно состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала. 

 

Таблица 10 - Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	на 31.12.05г.		на 31.12.06г.		Прирост
	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %
Основные средства	9	1,11	78	100	69	98,89
Долгосрочные  финансовые вложения	800	98,89	-	-	-800	-98,89
ИТОГО:	809	100	78	100	-731	-

Из таблицы 10 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала уменьшилась  на 731 тыс.руб., причем основной капитал  в отчетном году состоит только из основных средств.

Далее необходимо проанализировать изменения состава  и динамики текущих активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния  которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия   (таблица 11), при этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта услуг. Существенные ее изменения  говорят о нестабильной работе предприятия.

Таблица 11 - Анализ динамики и состава текущих  активов

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.			Удельный вес, %
	на 31.12. 2005г.	на 31.12. 2006г.	Изме нение	на 31.12. 2005г.	на 31.12. 2006г.	Изме нение
Денежные средства	10	119	109	0,96	3,98	3,02
Краткосрочные финансовые вложения	-	1250	1250	-	41,8	41,8
Дебиторская задолженность	598	1487	889	57,06	49,72	-7,34
Запасы и  затраты	220	135	-85	20,99	4,5	-16,49
В том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	-	135	135	-	4,5	4,5
Товары отгруженные	220	-	220	20,99	-	-20,99
ИТОГО	1048	2991	1943	100	100	-

 

        

Как видно из таблицы 11 наибольший удельный вес в оборотных активах  занимает дебиторская задолженность, произошло ее уменьшение (удельный вес изменился с 57,06% до 49,72%). В  отчетном периоде удельный вес – 4,5% приходится на запасы и затраты.

Большая доля дебиторской  задолженности в 2006 году – 49,72% -  говорит о неосмотрительной кредитной политике директора предприятия, а также о неплатежеспособности многих покупателей. В 2006 году ситуация улучшилась – доля дебиторской задолженности уменьшилась, а период оборачиваемости  задолженности увеличился с 30 до 60 дней (таблица 9).

Итак, мы уже знаем, каким  капиталом располагает ООО «АС-Авто», и в какие активы он вложен. Поскольку  результаты ФХД предприятия и  его финансовое положение зависят не только от наличия капитала, но и от эффективности его использования, в следующем пункте будет рассмотрена эффективность использования капитала предприятия в 2005-2006 годах.

 

2.3 Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности являются:

·  систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и       получения прибыли;

·  определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на       финансовые результаты;

·  выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

·  разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов.

В процессе анализа хозяйственной деятельности используются показатели балансовой прибыли, прибыль от реализации услуг, налогооблагаемая  прибыль, чистая прибыль.

Балансовая  прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ  и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных  операций.

Как видно из таблицы 12 план по балансовой прибыли  выполнен на 39%, по сравнению с прошлым годом ситуация значительно ухудшилась – получена прибыль в размере 96,900 тыс.руб. Прибыль от реализации услуг составляет наибольшую долю в балансовой прибыли, а внереализационные расходы резко увеличились с 4% до 30% по сравнению с прошлым годом.

 

Таблица 12 - Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год

Состав балансовой прибыли	2005 год		2006 год
	Сумма, тыс.руб	Уд.вес, %	План		Факт
			Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %
Балансовая  прибыль	21	100	-412	100	434	100
Прибыль от реализации услуг	28	133,3	-390	94,7	428	98,6
Прибыль от прочей реализации	5	23,8	-	-	-	-

Прибыль от реализации услуг зависит от объема реализации продукции (Vрп) и ее себестоимости (С) (то есть от затрат на предоставление услуг). Объем реализации продукции может оказывать положительное и  отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Увеличение реализации объема убыточной продукции приводит к уменьшению суммы прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся  в обратной зависимости: снижение себестоимости  приводит к увеличению прибыли и  наоборот.

При планировании цен и выручки предприятием достигнуто договорное соглашение о назначении стоимости оказываемых услуг в размере 3% от получаемого дохода курируемых предприятий.