Проблемы управления дебиторской задолженности на предприятии и пути их решения

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

Кафедра государственных и муниципальных финансов

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

На тему:

«ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

НА ПРЕДПРИЯТИИ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ»

 

 

 

 

Исполнитель: студентка группы ФК-10

Специальности: финансы и  кредит

Воронова Анастасия 

 

Научный руководитель:

э.н. доцент Смородина Е.А.

 

 

 

Екатеринбург 

2013

Содержание

 

Введение

1. Сущность и источники  финансирования оборотного капитала

      1.1 Структура  оборотного капитала и место  в ней дебиторской задолженности

      1.2 Источники финансирования оборотного капитала и типы политики управления оборотного капитала

2. Методы управления дебиторской  задолженности на предприятии 

      2.1 Этапы  управления дебиторской задолженность

      2.2 Методы  управления дебиторской задолженностью

3. Проблемы управления  дебиторской задолженности на  предприятии и пути их решения

Заключение 

Список используемой литературы

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Дебиторская задолженность  является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Довольно большая ее часть в общей структуре  активов снижает ликвидность  и финансовую стойкость предприятия  и повышает риск финансовых потерь компании.     

Современные условия развития экономики нашей страны предусматривают  динамизм развития взаиморасчетов между  контрагентами. В таких условиях особое внимание необходимо уделять  дебиторской задолженности.     

Термин  «дебиторская задолженность» - чисто  бухгалтерский термин, который обозначает долги сторонних лиц перед  какой либо организацией. Очень часто ее определяют как составляющую оборотного капитала, которая представляет собой требования к физическим или юридическим лицам относительно оплаты товаров, продукции, услуг.     

Существует  тенденция отождествлять дебиторскую  задолженность с коммерчеcким кредитом. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его стоимости (ресурсы компании предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных средств ограничен).     

Согласно  стандартам бухгалтерского учета, дебиторская  задолженность это сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. По данным бухгалтерского учета можно определить сумму задолженности на любую дату, но обычно такая сумма определяется на дату баланса.     

Экономическая выгода от дебиторской  задолженности выражается в том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или  поздно получить денежные средства или их эквиваленты. Соответственно дебиторскую задолженность можно признать активом только тогда, когда существует вероятность ее погашения должником. Если такой вероятности нет, сумму дебиторской задолженности следует списать. Если задолженность невозможно правильно оценить, то есть определить ее сумму, она не может быть признана активом и не должна отображаться в балансе.     

Таким образом, дебиторскую задолженность  можно определить как оборотный актив предприятия, который возникает в его сбытовой деятельности и характеризует взаимоотношения контрагентов по оплате стоимости полученного товара (работы, услуги).     

Работа  с дебиторской задолженностью, то есть процесс управления ею, является важным моментом в деятельности любого предприятия и требует пристального внимания руководителей и менеджеров. Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов - проблема, которая не имеет однозначного решения, зависит от специфики деятельности предприятия и личных качеств руководства.     

В связи с этим возникает  проблема: как определить оптимальный  уровень дебиторской задолженности, который позволит получить максимальную прибыль при имеющихся возможностях? Кроме того, для многих компаний актуальна задача выработки целостной  кредитной политики в отношении  дебиторов. Она должна учитывать  финансовые возможности, конкурентные преимущества, стратегические установки  и общий стиль работы фирмы. Кредитная  политика, четко увязанная с другими  элементами финансовой политики, может  стать мощнейшим инструментом компании в конкурентной борьбе.     

Целью работы является изучение проблем управления дебиторской задолженностью и путей их решения.     

Задачи  работы:

1. изучение теоретических основ управления дебиторской задолженностью;
2. изучение методов управления дебиторской задолженности;
3. выявление проблем управления дебиторской задолженностью и пути их решения;

 

 Работа  состоит из введения, 3 глав, заключения и списка использованной литературы. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность и источники финансирования оборотного капитала

 

1.1 Структура оборотного капитала и место в ней дебиторской задолженности

Любая коммерческая организация (предприятие), ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

Под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества  предприятия, в частности, его оборотные  или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую  задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом - пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал). Иначе оборотный капитал - это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия[19].

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия[19].

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и пр.) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП) и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления. Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п[19].

Производственные фонды  являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения процесса производства продукции, образования стоимости. Принципиальное различие основных и оборотных производственных фондов предприятия состоит в характере их воспроизводства и способе переноса своей стоимости на вновь созданный продукт. Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это - в течение одного производственного цикла или кругооборота[19].

Другой элемент оборотных средств - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их на значение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств[19].

Объединение оборотных производственных фондов и фонде обращения в единую категорию - оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства - это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов об­ращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс[19].

Особенностью оборотного капитала является то, что он не рас­ходуется, не потребляется, а авансируется в  различные виды теку­щих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования являются создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине[19].

Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения  непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денеж­ных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения[19].

В различных хозяйствующих  субъектах состав и структура  оборотного капитала неодинаковы, поскольку  зависят от формы собственности, специфики организации и производственного  процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

 Состав оборотного  капитала –  это совокупность  элементов, его образующих, а структура  оборотного капитала представляет  собой соотношение отдельных  элементов в общей его сумме.  Структура оборотных активов изменяется во времени [2, с.9].

Для непрерывности процесса реализации хозяйствующего субъекта должен накапливать определенные объемы готовой  продукции. Расчеты за готовую продукцию, в свою очередь, отвлекают из оборота  денежные средства, создавая иногда дебиторскую  задолженность. Для поддержания  ликвидности предприятие может  размещать временно свободные денежные средства в различных краткосрочных вложениях, которые должны обладать высокой ликвидностью и свободно обращаться вновь в денежные средства. Это могут быть вложения на депозитарный счет, в ценные бумаги. Таким образом, для обеспечения процесса производства предприятие должно формировать оборотный капитал.

Оборотный капитал состоит  из оборотных средств и краткосрочных  финансовых вложений (Рис.1)[1, с.168].

Рис.1 Структура оборотного капитала предприятий[9,с.234].

Оборотный капитал предприятий  – это денежное выражение всей совокупности текучих активов, представляющих собой часть имущества предприятия  и используемых для обеспечения  процесса производства и реализации продукции и приращения доходов  путем вложения в краткосрочные  инструменты финансового рынка[1,c.169].

Оборотные средства обращения  – это денежное выражение части  текущих активов, используемых для  текущих операций во время каждого  операционного цикла[1,c.169].

Основная функция оборотных  средств заключается в обеспечении  процесса производства. Этот процесс  должен быть ритмичным, а потому необходимо заранее определить потребность в оборотных средствах во избежание остановки производства из-за нехватки сырья, материалов, денежных средств[1,c.169].

Дебиторская задолженность  входит в структуру оборотных  средств. Поскольку обеспечивает процесс  реализации продукции и является промежуточным звеном между отгрузкой  и поступлением средств за готовую  продукцию. Однако следует помнить, что часть дебиторской задолженности будут составлять безнадежные долги. Кроме того, дебиторская задолженность увеличивает текущие финансовые потребности предприятия (текущие финансовые потребности – это сумма денежных средств, необходимая для закупки сырья, материалов и т.п., вложенная в запасы готовой продукции и дебиторскую задолженность и уменьшенная на сумму кредиторской задолженности)[1,c.169].

Если на счете предприятия  произошло накопление денежных активов  в сумме, превосходящей текущие  финансовые потребности, то их необходимо разместить в краткосрочные финансовые вложения, основная функция которых  состоит в поддержании ликвидности  предприятия путем временного размещения свободных денежных средств и получения дополнительного дохода. Это может осуществляться в виде вложений на депозитарный счет и получения процентов по нему. При этом предприятие может зарабатывать дополнительный доход на разнице процентов, начисляемых по депозитарному и текущему счетам. К краткосрочным финансовым вложениям относят займы другим предприятиям, а  также приобретение высоколиквидных ценных бумаг и получение дохода от операций их купли-продажи[1, с.169].