Проблемы и перспективы развития пенсионного рынка Республики Казахстан

Вторая проблема накопительной пенсионной системы заключается в том, что большинство занятых перечисляют в пенсионные фонды через работодателей всего лишь десять процентов своих доходов. Добровольные пенсионные отчисления в настоящее время являются редкой практикой, а отчислений в размере десяти процентов от заработной платы не хватит сегодняшним работающим на получение достойной пенсии в будущем.

Третья проблема наиболее велика по своим масштабу и значению, как в пенсионном обеспечении, так и в экономике страны в целом. Она заключается в нехватке финансовых инструментов. Говоря проще, сегодня мероприятия, доступные для вложения пенсионных активов фондов, можно пересчитать по пальцам одной руки. Это мероприятия, поддерживаемые ценными государственными бумагами, депозитами отечественных банков, ценными бумагами исполнительных органов и облигациями иностранных эмитентов и международных финансовых организаций.

Перспективы развития пенсионной системы  Республики Казахстан

Социальное развитие государства  независимо от реализуемой модели экономического развития оценивается по уровню жизни  пенсионеров. В различных странах  проблема социального обеспечения  решается на уровне государства, которое  несет непосредственную и прямую обязанность перед пенсионерами. Последовательно осуществляемые в  Казахстане социально-экономические  реформы на протяжении ряда лет обусловили ряд позитивных сдвигов. Сегодня  в республике создана эффективно действующая пенсионная система, позволившая  поднять уровень жизни пенсионеров.

Развитие экономики любой  страны неразрывно связано с эффективностью реализации мер по пенсионной защите населения, поскольку социальная стабильность здесь играет ключевую роль. Необходимость  поддержки категорий населения, находящихся в пенсионном возрасте, обусловливается прежде всего обеспечением социальных гарантий в рамках открытого  общества. Пенсионная система Казахстана одновременно выполняет две функции. Во-первых, она позволяет своевременно выплачивать пенсии, т.е. выполняет  задачу социального обеспечения  граждан. Во-вторых, средства накопительных  пенсионных фондов используются как  источник инвестиций в экономику  страны, т.е. повышается инвестиционный потенциал экономики.

В целом за истекшее время  пенсионное обеспечение в республике претерпело существенные изменения. В  Казахстане разработано национальное пенсионное законодательство, осуществлен  перевод государственной системы  пенсионного обеспечения на страховые  принципы. По существу, в республике создана новая пенсионная система, опирающаяся на собственную финансовую основу – внебюджетные пенсионные (социальные) фонды.

Накопительная пенсионная система обладает рядом преимуществ, среди которых можно выделить заметную роль пенсионных фондов в  развитии фондового рынка, поскольку  фонды вкладывают свои финансовые средства на долгосрочную перспективу, с учетом обеспечения интересов вкладчиков.

В соответствии с высокой  ролью пенсионной системы в части  обеспечения социальных гарантий, роста  экономики, Казахстан одним из первых из стран СНГ и Балтии еще в  январе 1998 года приступил к реализации пенсионной реформы, в результате которой появилась пенсионная система, основанная на трех составляющих – солидарной, накопительной и добровольной.

Президент Республики Казахстан  в своих программных документах постоянно отмечает важность проводимых преобразований в социальной сфере, акцентируя внимание на ее пенсионной составляющей. Н. А. Назарбаев не раз  подчеркивал, что опыт республики в  развитии пенсионной реформы вызывает большой интерес мирового сообщества. По оценкам международных экспертов, пенсионная система нашей страны отличается своей уникальностью  не только среди стран СНГ, но и  на международном уровне.

Действующая в настоящее  время система социальной защиты в Республике Казахстан характеризуется  преобладанием принципа полной солидарности, высоким уровнем государственного участия. Пенсионная система Республики Казахстан призвана обеспечивать государством материальную поддержку каждого  гражданина, достигшего законно установленного возраста или состояния, препятствующего  трудовой деятельности.

В Казахстане реформы в  пенсионной системе осуществлялись наряду с общегосударственными экономическими преобразованиями. В июне 1997 года был  принят закон «О пенсионном обеспечении  в РК», в соответствии с которым  были заложены основы функционирования новой системы пенсионного обеспечения. Как было отмечено выше, наряду с  накопительной пенсионной системой была сохранена и действовавшая  ранее солидарная пенсионная система  со всеми обязательствами государства  перед пенсионерами.

Одним из преимуществ проводимой пенсионной реформы в республике явилось внедрение и развитие накопительной пенсионной системы, направленной на создание рыночной инфраструктуры и коренного улучшения модели социального обеспечения. В накопительной  системе пенсия граждан формируется  за счет накопленных средств, которые  являются собственностью вкладчиков. При выходе на пенсию накопленные  сбережения выплачиваются вкладчикам с индивидуальных пенсионных счетов.

В соответствии с законом  «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» была введена система  добровольных взносов, за счет которых  формируется дополнительная пенсия, складывающаяся из добровольных взносов  работающих и работодателей. Таким  образом, каждый гражданин в Казахстане имеет дополнительную возможность  увеличить свои пенсионные накопления.

Сегодня все фонды в  Казахстане имеют добровольные пенсионные счета, количество которых уже превышает 40 тысяч. Это свидетельствует о  доверии населения к накопительной  пенсионной системе.

Пенсионная система Казахстана развивается очень динамично. Сегодня  пенсионные фонды обладают мощным капиталом, который используется в экономике  республики.

По состоянию на 1 января 2012 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 8 137 395 с общей суммой пенсионных накоплений 2 645,6 млрд. тенге. За 2011 год количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 147,6 (1,9%), а пенсионные накопления увеличились на 24,3 млрд. тенге (0,9%). 

При этом благоприятной  предпосылкой можно считать неуклонную динамику роста пенсионных накоплений. Если в 2006 году суммарный прирост  пенсионных накоплений по республике составлял 10-13 миллиардов тенге в  месяц, то уже за 2007 год – 13-15 миллиардов тенге. Зарегистрированное в республике среднемесячное увеличение пенсионных активов указывает, что пенсионные фонды являются одним из основных инвесторов на фондовом рынке, а на рынке корпоративных ценных бумаг  занимают большую долю.

В республике также произошло  увеличение чистого инвестиционного  дохода до 270 миллиардов тенге. Увеличение данного показателя является одним  из факторов успешного развития пенсионной системы в стране.

Пенсионные взносы инвестируются  в финансовые инструменты в целях  обеспечения роста пенсионных накоплений и, что очень важно, их защиты от инфляции. В настоящее время преодолена тенденция, когда инфляция поглощала  пенсионные накопления. Так, средневзвешенный коэффициент номинального дохода по пенсионным активам НПФ за период апрель 2006 – апрель 2007 года составил 9,14% при уровне инфляции за этот период 7,7%. В этой связи можно констатировать, что на сегодняшний день решена одна из важных задач по защите накоплений вкладчиков.

Приведенные статистические данные позволяют утверждать, что  реформа накопительной пенсионной системы успешно проведена. Уже  тот факт, что объем произведенного ВВП в 2006 году составил 10,1 триллиона  тенге, и 10% из них – это объем  суммарных пенсионных активов, свидетельствует  о состоятельности пенсионной системы  и стабильном росте пенсионных активов. Постоянный рост пенсионных активов  также указывает на рост заработной платы и благосостояния казахстанцев.

Развитие накопительной  системы напрямую зависит от выгодного  размещения пенсионных активов в  различные финансовые инструменты. Рост объема пенсионных активов требует  дополнительных объектов вложений. Это  особенно необходимо, так как пенсионные деньги являются важной составляющей внутренних инвестиционных ресурсов страны. Посредством пенсионных фондов деньги вкладчиков формируют капитал, который, в свою очередь, инвестируется в  проекты. Кроме того, они выполняют  стабилизирующую функцию в финансовой системе страны. При этом накопительные  пенсионные фонды в Казахстане сегодня являются реальным институтом, владеющим такими большими финансовыми средствами.

На настоящий момент наиболее актуальной является задача инвестирования пенсионных активов, капитализация  НПФ. Сегодня развитие пенсионного  сектора зависит от достаточного количества доходных финансовых инструментов, покрывающих уровень инфляции.

Поэтому финансовая политика государства строится на увеличении реального содержания пенсионных накоплений и достижений макроэкономической стабилизации в стране. Пенсионные резервы позволяют  обеспечить прирост производства товаров  и услуг, необходимых для содержания будущих пенсионеров. Чем больше будет произведено товаров и  услуг на вложенные пенсионные резервы, тем выше будет реальное содержание будущих пенсий и уровень жизни  самих пенсионеров.

Ведется разработка новых  подходов в управлении пенсионными  активами. Уделяется большое внимание обеспечению достаточным количеством  доходных финансовых инструментов на рынке ценных бумаг, ассортимент  которых сможет удовлетворить спрос.

В перспективе развитие национального фондового рынка  будет связано с дальнейшим формированием  инфраструктуры регионального финансового  центра Алматы, а через него и  роли Казахстана в финансовой жизни  Центральноазиатского региона. При  этом фонды получат возможность  работать на торговой площадке этого  регионального финансового центра.

Подводя итоги прошедшего периода реформирования пенсионной системы, можно утверждать, что пенсионная система оказывает все большее  позитивное влияние на социальную сферу, а также играет значительную роль в функционировании экономики республики. В настоящее время казахстанская  модель пенсионного обеспечения  является лучшей на постсоветском пространстве. Важным аспектом новой пенсионной системы  можно также отметить прозрачность финансовой деятельности пенсионных фондов. В целом пенсионная реформа, проведенная  в республике, явилась важным шагом  на пути создания рыночной модели пенсионной системы, повышения благосостояния казахстанцев в соответствии с социально  ориентированной политикой государства.

Совершенствование механизма реализации пенсионной реформы Казахстана

Сегодняшняя накопительная  система представляет собой лишь сферу действия гражданско-правовых отношений и не является по своей  природе страховой. В пенсионировании  известны две системы финансирования обеспечения граждан в старости: перераспределительная (солидарная) и  накопительная.

Перераспределительная система  характеризуется тем, что на выплаты  пенсии пожилым людям используется актуарные поступления в фонды  пенсионного страхования. Лица, платившие  страховые взносы, получают при достижении пенсионного возраста право на пенсию, которая финансируется в свою очередь следующими поколениями  плательщиков страховых взносов. В  таком случае говорят о так  называемом договоре между поколениями.

При использовании же накопительной  системы финансирования поступающие  страховые взносы не сразу расходуются  на выплату пенсий, а накапливаются  в виде определенного (резервного) капитала.

Для кардинального изменения  ситуации в пенсионной сфере требуется  решить две группы задач.

Во-первых, совершенствование  пенсионного обеспечения состоявшихся пенсионеров (все нынешние пенсионеры и те, которые ими станут в течении 10 лет).

Предлагается установить всем состоявшимся пенсионерам при  трудовом стаже 20 и 25 лет (согласно полу) пенсию в размере 60% от номинальной  средней заработной платы по стране.

В качестве ограничителя предлагается размер средней зарплаты в стране, так как такой подход используется в ряде развитых стран: считается, что  размер средней зарплаты является базой  для сопоставления заработной платы  выходящего на пенсию при исчислении последней.

Для пенсионного обеспечения состоявшихся пенсионеров нужны большие средства. Как известно, у государства их пока нет. Необходимо изыскать крупные  дополнительные ресурсы для поддержки  сегодняшних пенсионеров, чтобы  материализовать их заработанные в  советское время пенсионные права. Для повышения размера пенсий и своевременной ежемесячной  выплаты, необходимо использовать не только взносы предпринимателей – 6% от фонда  оплаты труда, но и за счет других нетрадиционных для нашей страны источников финансирования (установление государственной монополии  на торговлю газом, нефтью, лесом и  т.д., выделив часть получаемого  монопольного дохода на пенсионные цели; учреждения дополнительного целевого таможенного сбора на ввозимые товары и целевого акцизного сбора на алкоголь и табачные изделия; введения целевого социального налога на доходы богатых и сверхбогатых слоев  населения и т.д.). Принцип социальной справедливости требует, чтобы эти  виды доходов принадлежали обществу в целом и направлялись прежде всего на обеспечение тех, кто  еще или уже не способен трудиться. Подобный опыт оправдал себя во Франции, ФРГ, Скандинавии.

Во-вторых, совершенствование  пенсионного обеспечения будущих  пенсионеров, то есть нынешних работников, которым до пенсии больше 10 лет, и  вновь вступающих в трудовую деятельность. Проблема в том, что у нынешних наемных работников объем заработной платы, с которого уплачиваются пенсионные взносы в пенсионный фонд – крайне мал.

Для будущих пенсионеров  был разработан новый механизм пенсионного  обеспечения – «солидарно-индивидуальная пенсия». По обеспеченности пенсия будущих  пенсионеров должна быть трехуровневой: гарантированной социальной, обязательной солидарно-индивидуальной, добровольной.