Проблемы и перспективы развития кредитного рынка Российской Федерации

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..3-4

Глава 1. Теоретические аспекты функционирования кредитного рынка……5-17

1. Понятие, сущность, функции и участники кредитного рынка……………..................................................................................................5-12

1.2 Правовые основы функционирования кредитного рынка в России……………………………………………………………………………12-17

Глава 2. Современный кредитный рынок Российской Федерации…………18-28

2.1 Состояние  современного кредитного рынка  Российской Федерации……………………………………………………………………….18-23

2.2 Виды кредитов  представленных на кредитном  рынке…………….24-28

Глава 3.  Проблемы и перспективы развития кредитного рынка Российской Федерации……………………………………………………………………….23-34

Заключение……………………………………………………………………..35-37

Список использованной литературы

Приложение

 

Введение

 

В условиях перехода предприятий к  рыночным отношениям перед ними особенно остро встала проблема рационального  соотношения различных источников финансирования хозяйственной деятельности предприятий.  

В современных  условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает  непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия – его  платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств  предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской  информации. Внешние пользователи (банки, кредиторы, инвесторы) оценивают изменение  доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск возрастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д.

Целью курсовой является рассмотрение проблем  и перспектив развития кредитного рынка  в Российской Федерации.

Для достижения цели необходимо решить следующие  задачи.

Во-первых, необходимо рассмотреть теоретические  аспекты функционирования кредитного рынка.

Во-вторых, следует выявить состояние современного кредитного рынка и виды предоставляемых  кредитов. В-третьих, выявить проблемы и перспективы развития кредитного рынка Российской Федерации.

Объектом  исследования является кредитный рынок. Предмет исследования текущее состояние  и перспективы развития кредитного рынка Российской Федерации

Для написания курсовой были использованы нормативно законодательные акты, учебная  литература, материалы периодической  печати и интернет страницы.

Курсовая  работа состоит из введения, трех глав и заключения. Первая глава теоретическая, в ней рассматривается сущность и участники кредитного рынка, а также инструменты влияния и правовые основы функционирования рынка в Российской Федерации.

Во  второй главе рассматривается современное  состояние кредитного рынка Российской Федерации в целом, а также  виды кредитов представленных на кредитном  рынке.

Третья  глава посвящена проблемам кредитного рынка и перспективам его развития в России.

 

Глава 1. Теоретические аспекты функционирования кредитного рынка

1. Понятие, сущность, участники кредитного рынка

Кредитный рынок — наиболее крупный сегмент финансового рынка в современных рыночных экономиках, так как именно кредитные отношения — основной механизм, движущий и ускоряющий рыночную экономику в целом.

Кредитный рынок - это форма взаимоотношений между отдельными самостоятельно принимающими решения хозяйствующими субъектами¹.

Отличительной чертой кредитного рынка  является то, что товаров на нем  выступают деньги.

Кредит и деньги, кредитный рынок  и банки - тесно связанные друг с другом понятия. В этой связи, при  рассмотрении вопроса о кредитном  рынке, следует обратить внимание на банковскую и кредитно-денежную систему  в целом. Интересно также взглянуть  на историю возникновения денег  и банков, а следовательно и на историю кредита.

Кредитные отношения - это отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления, использования и погашения ссуды.

При предоставлении ссуды кредитор и заемщик вступают в кредитные отношения. Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. При этом право собственности на заемные ценности не отчуждается, а остается за ссудополучателем.           

 Деньги являются одним из  гениальнейших изобретений человечества. Трудно поверить, что когда-то  денег не существовало. Тем не  менее, первоначально в положении  денег оказывались товары, имевшие  повседневный спрос и широкое  хождение именно в силу их  признаваемой полезности. Затем  выяснилось, что хотя деньгами  может быть все, что угодно, но материал для денег должен  отвечать следующим требованиям:

·   износостойкость;

·   портативность;

·   стабильность;

·   однородность;

·   делимость;

·   узнаваемость.

Среди современных  экономистов существует несколько  мнений по поводу числа и толкований функций денег, но единодушно признаются три: средство обращения, средство сохранения богатства (накопления), мера стоимости (масштаб цен, счетные деньги). Из этих трех функций, при рассмотрении вопроса о кредитах, наиболее важна  вторая, т.е. функция денег как  средства сохранения богатства (накопления), так как именно накопления и являются источником кредитных ресурсов. В  этой функции средства сохранения стоимости (накопления) отражена способность  денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки. С помощью денег их владелец может в любой момент выполнить любое финансовое обязательство, поскольку деньги могут быть использованы в качестве средства платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость.

С появлением денег, появились и банки, а затем  и банковская система. Исторически  предшественники современных банков появились в то время, когда основной формой денег были золотые и серебряные монеты, что делало “бизнес” небезопасным. Для безопасности и удобства деловых  операций средневековые “бизнесмены” стали приносить свои монеты местным  ювелирам, получая взамен расписки. Расписки ювелиров охотно принимались  в уплату за товары и стали самой  ранней формой бумажных денег, а сами ювелиры постепенно становились  средневековыми банкирами. Первоначально  их расписки полностью обменивались на золото, т.е. представляли определенное количество золота в резервах (обладали 100% ликвидностью). Со временем, однако, ювелиры стали замечать, что количество денег, которые люди вкладывали в  их лавку (банк), превышало суммы, которые  они изымали. Это навело на мысль  о предоставлении части золота своих  вкладчиков другим лицам за определенную плату (под определенные проценты). Во многих случаях заемщики соглашались  принимать бумажные расписки. Это  послужило началом создания так называемой банковской системы с частичными денежными резервами, а также началом кредитования вообще.

Роль  кредита в рыночной экономике  трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения  между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного  сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное  пользование.

Можно сделать вывод, что кредитный рынок - это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности². Современный рынок представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения финансовых активов и включает:³

- Учетный рынок, рынок краткосрочных  денег;

- Рынок ссудного капитала, рынок  долгосрочных денег.

Учетный рынок представляет собой  часть денежного рынка, на котором  осуществляется перераспределение  краткосрочных денежных средств  между кредитными институтами путем  купли-продажи векселей и ценных бумаг со сроками погашения до одного года. Основа рынка - учетные  и переучетные операции банков, т. е. купля-продажа основных первоклассных  коммерческих векселей в целях мобилизации  средств, получения прибыли, инвестирования, регулирования ликвидности и  т. д.

Учетный рынок возник в XIX веке на базе развития торговли и банковского  дела. С конца XIX в. получил развитие рынок краткосрочных казначейских векселей, выкупаемых для финансирования государственного долга. Их продают  и покупают с дисконтом. Понятие  учетного рынка в некоторых странах  распространяется также на сделки с  государственными облигациями, до погашения  которых осталось не более 5 лет. Учетные  ставки в значительной степени определяются ставкой Центрального банка, так как последний регулирует операции денежного рынка и объем находящейся в обращении денежной массы. Операции на учетном рынке имеют большое значение для управления государственным долгом.

Основными инструментами на учетном  рынке являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных  обязательств.

Для определения категории рынок  ссудных капиталов прежде необходимо дать определение понятию ссудный  капитал. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условиях возвратности⁴. Формой движения ссудного капитала является кредит. Движение ссудного капитала осуществляется посредством рынка ссудных капиталов.

Таким образом, рынок ссудного капитала - система экономических отношений, обеспечивающих аккумуляцию свободных  денежных средств, превращение их в  ссудный капитал и его перераспределение  между участниками процесса воспроизводства⁵.

Сущность рынка ссудных капиталов  проявляется в его функциях⁶:

- обслуживание товарного обращения  через кредит;

- аккумуляция денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения,  государства, а также иностранных  заимодавцев (обслуживание источников  ссудного капитала);

- трансформация денежных фондов  непосредственно в ссудный капитал  для его использование в кредитной  форме в сфере общественного  производства;

- обслуживание предприятий, населения  и государства как потребителей  ссудного капитала.

Выполняя данные функции, рынок  ссудных капиталов выступает  как своеобразный посредник в  движении капитала. Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок  ссудных капиталов органически  связан с движением стоимости  в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов (действительный капитал) и ценных бумаг (фиктивный капитал).

Инструментами рынка ссудных капиталов являются⁷:

- денежные средства в форме  кредита (обращаются на рынке  капиталов);

- ценные бумаги (обращаются на  рынке ценных бумаг).

Участниками кредитного рынка являются кредиторы и заемщики. Кредиторы  предоставляют ссуду на временное  пользование за определенный процент, а заемщики, получая ссуды под  определенные гарантии их возврата за определенную плату в виде процента. К кредиторам относятся государство, банки, финансово-кредитные учреждения и предприятия. Заемщиками могут  быть государство, коммерческие банки, население, хозяйствующие субъекты.

Очевидно, что для устойчивого  функционирования кредитного рынка  необходима инфраструктура, которая  обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющими свободные денежные ресурсы и нуждающимися в них. Такая инфраструктура, состоящая  из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные  денежные средства и предоставляющая  затем их в ссуду, представлена банками  и другими кредитно-финансовыми  учреждениями. Банки концентрируют  основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком диапазоне  банковские операции и предоставляя финансовые услуги. Функции банков достаточно широки и не ограничиваются только посредничеством между владельцами  капитала и заемщиками.

При этом могут иметь место кредитные  отношения между следующими участниками⁸:

- Центральным банком и коммерческими  банками;

- коммерческими банками (друг  с другом);

- коммерческими банками и обслуживаемыми  ими юридическими и физическими  лицами;