Поняття ліквідності комерційних банків та її значення для стабільності банківської системи

6) Організаційний ризик.

7) Маркетинговий ризик.

Можливі джерела виникнення ризиків:

- недостатня інформація  про попит на даний товар;

- недостатній аналіз ринку;

- недооцінка конкурентів;

- падіння попиту на  даний товар.

Дія перерахованих ризиків  може бути обмежена:

- регулярним аналізом  ринкової ситуації;

- розробкою ефективної  реклами;

- аналізом дій конкурентів;

- суворим контролем  руху грошових і інших активів;

- розпиленням ризиків:  страхування, вкладення частини  засобів у державні цінні папери. Крім того, для попередження ризиків запроваджено протидіючі заходи:

• укладання довгострокових договорів з постачальниками всіх видів ресурсів;
• розробка та впровадження узгоджених між собою бізнес-планів окремих виробничих підрозділів, об’єднаних в загальний бізнес-план підприємства;
• системний підхід у прийнятті та реалізації рішень.

Даний аналіз ризиків  дає можливість зробити висновок про необхідність придбання страхового полісу від втрат майна внаслідок  стихійного лиха. Інші ризики будуть компенсовані запроектованими заходами.

 

Фінансовий план

Для реалізації стратегії проведення успішної діяльності ТОВ «Рейфорд» потрібні великі кошти, проте, щоб отримати великий прибуток, завоювати імідж – це необхідно. Вихідним положенням для складання виробничого бюджету підприємства є план реалізації продукції в розрізі асортименту. Далі, на базі спланованих об’ємів виробництва та нормованих витрат, прогнозуються витрати на придбання сировини та матеріалів, інші прямі та накладні витрати. В результаті прогнозується операційний прибуток. Для реалізації проекту необхідний кредит на суму 1200000 грн. з ставкою 16% річних під заставу майна, погашення кредиту повинно відбуватися щоквартально .

 

Таблиця 10. Основні витрати підприємства

Витрати	Сума, грн.
На придбання основних засобів	258000
На придбання основних матеріалів	312500
На придбання допоміжних матеріалів	122000
На оплату праці та відрахування на соц. заходи	244500
На енерговитрати на технологічні цілі	142000
На транспортні витрати	121000

 

Річні затрати на виробництво  молока склали 793915 грн.

Річні затрати на виробництво сметани склали 1639320 грн.

Річні затрати на виробництво  йогурту склали 1118250 грн.

Річні затрати на виробництво  сиру склали 646800 грн.

Річні витрати на виробництво  продукції  в цілому склали 793915+1639320+1118250+646800=  4198285 грн.

Витрат на маркетингові заходи на 2013 р. складуть 69000 грн.

Заробітна плата на 2013 р. - 355000 грн.

Прогнозований обсяг  продажу продукції на 2013 рік -  12105000 грн.

Прибуток який ТОВ «Рейфорд» отримає у 2013 р. складатиме

12105000-4198285-69000-355000=7482715 грн.

 

Виплата по кредиту що квартально складає 1200000*1,16/4=348000 грн.

7482715/4=1870678,7 грн. Виходячи із розрахунків ТОВ «Рейфорд» може виплатити кредит.

 

2.3 Оцінка фінансового стану позичальника- юридичної особи

 

Оцінку фінансового  стану  позичальника/контрагента  банку  з урахуванням  поточного стану обслуговування позичальником/контрагентом кредитної заборгованості банк  здійснює кожного  разу  під час укладання договору про здійснення кредитної операції, а надалі  для юридичних осіб - не рідше ніж один раз на  три  місяці.

У основу аналізу покладено  такі коефіцієнти та показники:

-коефіцієнти ліквідності  (миттєвої, поточної та загальної);

-коефіцієнти  фінансової  стійкості (маневреності власних  коштів і незалежностіті);

-коефіцієнти рентабельності (активів і продажів);

-аналіз грошових потоків  позичальника .

Розглянемо ці показники  докладніше.

1.Коефіцієнти ліквідності:

- коефіцієнт миттєвої ліквідності (КЛ1) — характеризує, наскільки швидко короткострокові зобов’язання можуть бути погашені високоліквідними активами:

                                            КЛ1 = Ав : Зп,

де: Ав — високоліквідні активи, до яких належать кошти, їх еквіваленти та поточні  фінансові  інвестиції;

Зп — поточні (короткострокові) зобов’язання, які складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами .

КЛ1на поч. = 230+163/2290=0,17

КЛ1на кін. = 101+231/2482=0,13

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ 1 -не менше ніж  0, 2.

-коефіцієнт поточної  ліквідності (КЛ2) — характеризує можливість погашення короткострокових зобов’язань у встановлені терміни:

                                        КЛ2 = Ал : Зп, де:

Ал — ліквідні активи, що складаються з високоліквідних  активів, дебіторської заборгованості, векселів одержаних;

Зп — поточні (короткострокові) зобов’язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

КЛ2 на поч. = 1077+14,1+53,2+346+23+230+163/2290=0,83

КЛ2 на кін. =400+1042+26,4+294+37,2+101+231/2482=0,86

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ 2 - не менше ніж  0, 5.

-коефіцієнт загальної  ліквідності (КЛ) — характеризує, наскільки обсяг короткострокових зобов’язань і розрахунків можна погасити за рахунок усіх ліквідних активів:

                                           КЛ = Ао : Зп, де:

Ао — оборотні активи ;

Зп — поточні (короткострокові) зобов’язання, що складаються з  короткострокових кредитів і розрахунків  з кредиторами .

КЛ на поч. = 3731/2290=1,62

КЛ на кін.= 3204/2482=1,29

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ  - не менше ніж  0, 2.

2.Коефіцієнти  фінансової  стійкості:

-коефіцієнт маневреності власних коштів (КМ) характеризує ступінь мобільності використання власних коштів:

                                           КМ = (Вк – Ан) : Вк, де:

Вк — власний капітал  підприємства ;

Ан — необоротні активи .

КМ  на поч. = (8816-7616)/8816= 0,14

КМ на кін. =(7911-7402)/7911= 0,06

Оптимальне теоретичне значення показника КМ - не менше ніж  0, 5.

-коефіцієнт незалежності (КН) — характеризує ступінь  фінансового  ризику:

                                                    КН = Зк : Вк, де:

Зк — залучені кошти (довгострокові та поточні зобов’язання;

Вк — власний капітал .

КН на поч. = 2290/8816=0,26

КН на кін. = (204+2482)/7911=0,34

Оптимальне теоретичне значення показника КН-не більше ніж  1, 0.

 

3.Коефіцієнт рентабельності активів:

                                                 Р(а ) = Пч : А, де:

Пч — чистий прибуток 

А — активи .

Р(а) на поч. = 119000/11361=10,47

Р(а) на кін. = 119000/10714=11,11

Оптимальне теоретичне значення показника Р(а )  - не менше нуля.

 

4.Коефіцієнт рентабельності продажів:

                                               Р(п) = Пч : Ор, де:

Пч — чистий прибуток ;

Ор — обсяг реалізації продукції (без ПДВ).

                                               Р(п) = 119000/16534000=0,007

Оптимальне теоретичне значення показника Р(п )  - не менше нуля.

 

5.Аналіз грошових потоків  позичальника

                                      К = ((Нсм х n) – (Зм х n)-Зі ) : Ск, де:

Нсм — середньомісячні  надходження на рахунки  позичальника  упродовж трьох останніх місяців (за винятком кредитних коштів),

Ск — сума кредиту  та відсотки за ним (при кредитуванні в іноземній валюті ця сума приймається до розрахунку з урахуванням зміни валютного курсу) 1200000*1,16

n — кількість місяців дії кредитної угоди,

 Зм -  щомісячні  умовно-постійні  зобов'язання   позичальника (адміністративно-господарські витрати тощо),

Зі -  податкові  платежі  та  сума  інших  зобов'язань  перед кредиторами,  що мають бути сплачені з рахунку позичальника,  крім сум  зобов'язань,  строк  погашення  яких  перевищує   строк   дії кредитної угоди (за даними останнього балансу). 931*0,7

Для суб’єктів господарської  діяльності, діяльність яких пов’язана  з сезонним характером виробництва, середньомісячна сума надходжень визначається за 12 місяців.

К = (4140000*12)- (65000*12) - 651,7)/1392000=35,13

Оптимальне теоретичне значення показника К повинно  бути не менше ніж 1,5.

На підставі отриманих  значень  фінансових  коефіцієнтів,   визначаємо клас потенційного  позичальника , який і є інформативним узагальнюючим висновком аналізу.   Для  визначення  класу позичальника  - юридичної  особи  використовуємо інтегральну оцінку  позичальника.

 

 Таблиця 11. Значення показників для розрахунку інтегрального показника

Показник	Бали
Коефіцієнт  миттєвої ліквідності	4
Коефіцієнт  поточної ліквідності	5
Коефіцієнт  загальної  ліквідності	3
Обсяги  реалізації	4
Оцінка  фінансової стійкості  і рентабельності (коефіцієнт маневреності власних коштів,   коефіцієнт незалежності, рентабельність активів,  рентабельність продажу)	3
Ринкова позиція	4
Репутація позичальника	5
Коефіцієнт співвідношення між грошовим обігом і сумою кредиту	5

 

Значення коефіцієнтів вагомості показників

Коефіцієнт  миттєвої ліквідності:

4 * 0,025 = 0,1

Коефіцієнт  поточної ліквідності

5 * 0,10 =0,5

Коефіцієнт  загальної  ліквідності

3 * 0,025= 0,075

Обсяги  реалізації

4 * 0,05 = 0,2

Оцінка  фінансової стійкості  і рентабельності (коефіцієнт маневреності власних коштів,  коефіцієнт незалежності, рентабельність активів,  рентабельність продажу)

3 * 0,15 = 0,45

Ринкова позиція

4 * 0,20  = 0,8

3 * 0,25 = 0,75

Коефіцієнт співвідношення між грошовим обігом і сумою кредиту

5*0,20= 1

      Σ балів – 3,875. Клас позичальника відноситься до групи «А».    

                                                                                                        

    Клас «А» - фінансова діяльність позичальника добра, що свідчить про можливість своєчасного виконання зобов’язань за кредитами. Економічні показники в межах встановлених значень; керівництво  позичальника  має відмінну ділову репутацію; кредитна історія  позичальника  — бездоганна.

 

2.4  Визначення  заставної   вартості майна підприємства  для забезпечення  кредиту

Кредити, видані банком, повинні бути належним чином забезпечені.

При проведенні аналізу  достатності забезпечення банки  часто шукають баланс між  фінансовим  станом і забезпеченістю. Одні традиційно віддають перевагу кредитам з кращим забезпеченням заставою, інші прагнуть ставити основним завданням  фінансові  можливості клієнта, аналіз і статистичний розрахунок.

Загальною вимогою до розміру забезпечення кредитною  операцією є перевищення його ринкової вартості порівняно з сумою основного боргу і відсотків за ним з урахуванням обсягу можливих витрат на реалізацію застави у разі невиконання  позичальником  своїх зобов’язань.

Забезпеченням  по кредиту  може  бути ліквідне  майно  :

-застава у  формі майнових прав;

-нерухомість  в обласних та   міських   центрах;

-автотранспорт  імпортного виробництва ( не старіше  5 років) і вітчизняного виробництва ( не старіше 3 років);

-обладнання  призначене для виробництва товарів  широкого призначення з високим  рівнем попиту ( не старіше 3 років)  ;

-універсальне  торгове обладнання ( не старіше  3 років).

     Якщо ліквідного  майна недостатньо для повного забезпечення кредиту необхідно  надати  додаткове   менш ліквідне майно: