Политика управления прибылью организации ООО "Александра"

Увеличение выручки на 25,0%. обусловлено влиянием внешней среды, что выражено в сокращении масштабов реализации на рынке товара. Под внешней средой функционирования предприятия понимается система условий и факторов, влияющих на организацию, формы и результаты его финансовой деятельности в долгосрочном периоде, прямой контроль над которыми оно осуществлять не имеет возможности (внешняя финансовая среда непрямого влияния) или которые формируются в процессе финансовых отношений предприятия с контрагентами по финансовым операциям и сделкам и на которые оно может оказывать влияние (внешняя финансовая среда непосредственного влияния).

Снижение доходности по основному  виду деятельности и одновременное  наращивание активов для рассматриваемого предприятия говорит о неполном использовании предприятием своих  мощностей и о росте активности предприятия по прочим видам деятельности. Доходы по данным видам деятельности не учитываются в показателе выручки, а отражаются в прочих доходах  в виде процентов к получению  и арендной платы. За анализируемый  период данный показатель увеличился более чем в 5 раз.

Учитывая существенность влияния динамики выручки на изменение  чистой прибыли, целесообразно рассчитать предельное снижение выручки, которое  может позволить предприятия  в ходе своей деятельности, исходя из показателя операционного левериджа.

ОЛ =∆EBIT/∆ВР × 100%,                                                                      (7)

где ОЛ –операционный леверидж, %;

∆EBIT –изменение операционной прибыли, тыс. руб.;

∆ВР –изменение выручки от продажи, тыс. руб.

ОЛ =(-2/ 899) ×100% = -0,2

Выразим из формулы предельное значение ∆ВР, приняв изменение прибыли  за -100% и подставив значение операционного  рычага:

∆ВР = -100% /-0,2% = 500%.                  (8)

Из расчетов видно, что  снижение выручки на предприятии ООО «Александра» за анализируемый период приближается к предельному значению. Дальнейшее снижение этого показателя может привести к убытку по основной деятельности.

Расчет потенциального роста  экономики организации с целью  оценки финансовой активности.

1. Темп внутреннего роста

 
               (9)

 

2. Темп устойчивого роста

(10)

Обобщим расчеты с позиции  оценки сбалансированности деловой  и финансовой активности предприятия. Темп роста инвестиционного капитала на два процентных пункта свидетельствует  об увеличении инвестиционной активности.

Снижение выручки на фоне роста инвестиционного капитала можно объяснить тем, что вложенные  средства в активы предприятия на данный момент не приносят финансовой отдачи и объясняют факт снижения доходности инвестиционного капитала.

Для выявления причин более  интенсивного темпа снижения чистой прибыли по сравнению со снижением  выручки необходимо проанализировать динамику доходов и расходов по форме  №2. За отчетный период на предприятии  наблюдался как рост, так и снижение различных статей доходов и расходов. Однако, учитывая динамику всех факторов, оказывающих влияние на величину чистой прибыли, общее влияние их осталось отрицательным, что привело  к снижению величины чистой прибыли  на 0,3%.

Превышение темпа устойчивого  роста над темпом внутреннего  роста свидетельствует о том, что экономический рост обеспечен  за счет сохранения структуры источников финансирования при увеличении собственного капитала и пропорциональному увеличению заемного, то есть соотношение «рубль СК/ рубль ЗК» сохраняется и  при увеличении собственного капитала заемный увеличивается пропорционально.

Для анализа обоснованности использования заемных средств  рассчитаем показатель эффекта финансового  рычага по формуле:

ЭФР =(1-СНпр)×(Ra-Ст. кр.)× (ЗК/СК),     (11)

где, СНпр –ставка налога на прибыль;

Ra –рентабельность активов;

Ст. кр. –среднегодовая процентная ставка кредита,%;

ЗК –среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб.;

СК – среднегодовая  величина собственного капитала, тыс. руб.

В свою очередь рентабельность активов и ставка процента находятся  по следующим формулам:

Ra =(EBIT/Аср)×100%., где                           (12)

EBIT- операционная прибыль,  тыс. руб.;

Аср - среднегодовая стоимость активов, тыс. руб..

Ra = 994 / 2002×100 =49,65%    (13)

Ст. кр. =Проценты к уплате / Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями ×100% =0    (14)

Подставим расчетные значения в формулу эффекта финансового  рычага:

ЭФР = (1-0,2) × (49,65 – 0) ×610/1481 = 16,28%.   (15)

Данная величина эффекта  финансового рычага свидетельствует  об обоснованности использования заемного капитала. Кроме этого, согласно расчету  рейтинговой оценки организации  как потенциального заемщика, анализируемое  предприятие находиться  в первой группе, т.е. является финансово устойчивым для потенциальных кредиторов, что  также позволяет ему использовать заемные средства в финансировании своей деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Работа предприятия в  условиях перехода к рыночной экономике  связана с повышением стимулирующей  роли прибыли. Использование прибыли  в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению  использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего  повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких  результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной  и стимулирующей роли прибыли  связано с совершенствованием механизма  ее распределения.

В настоящей дипломной  работе рассмотрены теоретические  вопросы, касающиеся одной из важнейших  категорий экономической прибыли, ее сущности, порядка формирования, а также изучена система показателей  рентабельности торгового предприятия.

По данному вопросу  можно сделать вывод, что в  условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции  этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

В ходе написания работы, был проведен анализ деятельности ООО «Александра» и основных показателей прибыли.

Основными видами деятельности общества являются: оптовые продажи  и дистрибьюция профессиональной косметики для волос.

Общая площадь имеющегося помещения – 35 квадратных метров, торговая площадь – 15 квадратных метров.

Среднесписочная численность  работников на 01 января 2012 года составляет 18 человек.

Проанализировав данные отчета о прибылях и убытках, можно сделать  следующие выводы.

Замечается положительная  тенденция в отчетном периоде  по сравнению с предыдущим, отражающая то, что прибыль в отчетном периоде  выросла и составила 4490 тыс.руб., когда в аналогичном периоде предыдущего года она равнялась 3591 тыс.руб.

Проведен также горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, который свидетельствует о том, что по отношению к предыдущему  периоду, выручка от продаж увеличилась  на 125%, валовая прибыль – на 100,7%. Но так как расходы увеличились  на 144%, что существенно ниже темпов роста выручки, а прибыль от продаж осталась на прежне уровне.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках свидетельствует  о том, что изменения в структуре  прибыли как положительные так и отрицательные: возросла доля валовой прибыли, но прибыль от продаж осталась прежней. Однако доля чистой прибыли уменьшилась.

В отчетном периоде чистая прибыль по сравнению с предыдущим уменьшилась на 2 тыс. рублей. На уменьшение чистой прибыли повлияло увеличение удельного веса чистой прибыли в  отчетном периоде на 37,6%, и уменьшение прибыли до налогообложения на 39,8%. Таким образом, возможный резерв увеличения чистой прибыли составляет 2 тыс. рублей, за счет увеличения прибыли до налогообложения. Увеличить прибыль до налогообложения можно за счет снижения таких факторов как: уменьшение коммерчески расходов, внереализационных расходов.

Для более подробного исследования деятельности фирмы были рассчитаны показатели рентабельности, которые  выражают экономическую эффективность  деятельности фирмы.

Из рассчитанных показателей  рентабельности можно сделать вывод.

Так рентабельность продаж в отчетном периоде снизилась  по сравнению с прошлым периодом на 0,04% – такой показатель не очень  значительный. Таким образом, уровень  рентабельности снизился. Опережающими темпами растет себестоимость, что  приводит к росту валовой прибыли.

Поэтому надо выявить возможные  резервы для более эффективного повышения валовой прибыли. Следует  снижать себестоимость за счет уменьшения расходов на управление, коммерческих расходов, прочих расходов.

В целях оптимизации и  сокращения этих затрат необходимо отказаться от фиксированных ставок при оплате труда и увязать размер вознаграждения с результатами деятельности. Возможно, следует перейти на газовое топливо, которое является более дешевым  по сравнению с бензином.

Повышение эффективности системы контроля деятельности работников со стороны директора с целью сокращения непроизводительных расходов.

Важная причина снижения прибыли связана с замедлением  оборачиваемости капитала в связи  с предоставлением отсрочек платежей.

Отсрочка платежа, часто  используемая в ООО «Александра», должна сочетаться со стимулированием предоплаты системой скидок. Например, при полной предоплате предоставляются скидки 4% от стоимости поставленной продукции, при частичной предоплате в размере 50% стоимости отгруженной партии – скидки 3% и т.д. Система стимулов может сочетаться с системой штрафов, предусматриваемых в договорах за нарушение сроков оплаты. Однако по отношению к постоянным покупателям прибегать к штрафам нецелесообразно.

Исходя из объективной  оценки своих финансовых возможностей ООО «Александра» должно на каждый квартал определять предельную сумму отсрочек платежа, которая может быть предоставлена покупателям. В соответствии с картотекой покупателей (заказчиков), взаимоотношений с ними определяются целесообразность и условия предоставления отсрочки платежа и предусматриваются в договорах положения, побуждающие заказчиков избегать нарушения условий расчетов.

В работе предложен график ожидаемого поступления средств  от реализации по разработанной автором  примерной форме.

Еще одна причина снижения прибыли – большой отток товарного  запаса, связанный с предоставлением  товара на реализацию в салоны красоты. По отношению к работникам салонов  необходимо применять политику стимулирования продаж, основанную на объемах продаж и сроках реализации.

Это направление так же несет для ООО «Александра» риск возникновения сомнительных дебиторских долгов. Поэтому рекомендуется формирование резерва по сомнительным долгам, которое является одним из способов управления дебиторской задолженностью.

Резерв используется на покрытие убытков от списания безнадежных, нереальных к взысканию долгов в связи  с истечением срока исковой давности.

В частности проведенная  мной работа показала, что подробный  анализ финансовых результатов помог  найти пути более эффективного развития анализируемого предприятия. В ходе анализа были выявлены негативные тенденции. Руководству следует уделить  этому должное внимание. Предложения, которые были внесены в эту  дипломную работу, могут внести свой вклад в финансовое оздоровление фирмы.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21 ноября 1996 года №129 – ФЗ. (в редакции изменений и дополнений, внесённых приказом Минфина российской Федерации от 30 июня 2006 года №86 – ФЗ).
4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина России от 29.07.1998 №34н.
5. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003 г. №67н.
6. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансово-экономической устойчивости предприятия. Индикатор финансово-экономической устойчивости. // Менеджмент в России и за рубежом. 2004. №4. С. 135-143.
7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДИС, 2002.
8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2001
9. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: Экономика, 2004
10. Волкова О.И. Экономика предприятия. – М.: Инфра, 2005.
11. Горфинкель В.Л., Швандар В.А. Экономика предприятия. – М.: «Юнити», 2004
12. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия – М.: Инфра, 2007.
13. Добровенский В. Как оценить доходность предприятия? // Экономика и жизнь, 2006 – №35.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: издательство «Бухгалтерский учет», 2005.
15. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006.
16. Колчина Н.В., Бурмистров Л.М., Поляк Г.Б. Финансы организации (предприятий). – М.: издательство «Проспект», 2004.
17. Лушпов Н.А. Формула прибыли: учет различных видов деятельности. // Финансовый менеджмент, 2005, №11, с. 5–24.
18. Маевский В., Вяткин В.Н, Хриптон Дж., Казак А.Ю. Принятие финансовых решений: задачи, ситуации. // Вопросы экономики, 2004, №12, с. 152.
19. Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и распределения прибыли. М.: ФиС, 2005.
20. Новодворский В.Д., Марин В.В. Принцип сохранения капитала в отечественном бухгалтерском учете // Бухгалтерский учет. – 2002. – №18. – С. 52.
21. Побегуль И. Финансовый и статистический анализ. // Аудит и налогообложение, 2005, с. 36–42.
22. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТА – ДАНА, 2002.
23. Пучкова С.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации по данным отчетности // Бухгалтерская отчетность. 2003., с. 86–112.
24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. пособие. – М.: новое издание, 2004.
25. Мелентьева В.С. Анализ рентабельности торговых предприятий // Аудитор. – 1999. - № 9. – С.10-12.
26. Косякин И.П. Финансовый анализ, как инструмент управления предприятием // Финансовая газета. – 2000. - №7. – С.13-16.
27. Глазунов В.Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности.– М.: Дело, 2000. – 72с.
28. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бухгалтерский учет», 1998 г.- 235с.