Политика управления прибылью организации ООО "Александра"

Под формированием финансовых результатов понимается определенная последовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой является определение значения показателя валовой  прибыли (убытка) и ее производных (налогооблагаемой, чистой и нераспределенной прибыли, непокрытого убытка).

Модель хозяйственного механизма  организации, основанная на налогообложении  прибыли, в условиях рыночных отношений, по сути дела, является моделью формирования и распределения финансовых результатов. В связи с этим формирование и  распределение финансовых результатов  понимается как двуединый одновременный  процесс, при котором распределение  одного из финансовых результатов, например прибыли до налогообложения, через уплату обязательных платежей по своей сути является формированием нового финансового результата – чистой прибыли.

 

2. Формирование финансовых результатов в современных условиях

 

Основной объем информации о финансовых результатах деятельности предприятий дает бухгалтерская  отчетность. При ее формировании для  удовлетворения потребностей в данной информации существует несколько категорий  прибыли:

• валовая прибыль,
• прибыль от продаж,
• прибыль от обычной деятельности,
• налогооблагаемая прибыль,
• чистая прибыль,
• нераспределенная прибыль и др.

В зависимости от той или  иной категории прибыли используется та или иная методика ее расчета³.

Методика расчета финансового  результата нормативно закреплена в  законодательстве РФ. Рассмотрим, что  именно регламентирует тот или иной нормативно-правовой акт при расчете  прибыли.

Таблица 1.1 – Регламентация формирования финансового результата российских организаций

Что регламентирует	Регулирующий нормативный  документ
Цель определения финансового  результата деятельности организации	Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»
Определение понятий доходы и расходы, формирующих финансовый результат	Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Положение по бухгалтерскому учету «Доходы  организации» ПБУ 9/99, Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99
Распределение доходов и  расходов по видам (от основной деятельности и прочие)	Положение по бухгалтерскому учету «Доходы  организации» ПБУ 9/99, Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99
Сопоставление доходов и  расходов в разрезе видов деятельности и определение финансового результата по видам деятельности.	План счетов бухгалтерского учета  финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его  применению
Определение финансового  результата деятельности организации  в целом путем сопоставления  финансовых результатов по видам, определение  бухгалтерской прибыли
Корректировка финансового  результата с учетом требований налоговых  органов (определение налогооблагаемой прибыли)	Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02, гл. 25 НК РФ
Расчет налоговых платежей из прибыли	План  счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной  деятельности организаций и Инструкция по его применению, Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02,гл. 25 НК РФ
Определение разницы между  бухгалтерской прибылью и налоговыми платежами из прибыли (определение  чистой прибыли (убытка) отчетного периода)
Представление финансового  результата в отчетных формах	Федеральный закон от 21.11.1996 №129 ФЗ «О бухгалтерском учете», Положение по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в Российской Федерации, Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).

 

В учете и отчетности прибыль  понимается как мера превышения доходов  над расходами отчетного периода.

 

3. Политика управления прибылью предприятия

 

 

Политика управления прибылью — составная часть общей политики управления формированием собственных финансовых ресурсов, заключающаяся в обеспечении формирования достаточного размера прибыли и эффективном ее распределении по направлениям использования.

Разработка политики управления прибылью на предприятии включает:

1. Анализ прибыли предприятия  в предплановом периоде. Главной  целью этого анализа является  выявление основных тенденций  формирования и распределения  прибыли в предплановом периоде,  а также основных факторов, определяющих  эти тенденции. В процессе анализа  рассматриваются динамика общей суммы прибыли предприятия и показателей рентабельности, состав общей прибыли по основным ее видам, формирование прибыли в разрезе отдельных центров ответственности предприятия, основные направления использования прибыли, оценивается достаточность этих сумм с позиций финансового обеспечения развития предприятия. Результаты анализа служат предпосылкой планирования показателей прибыли в предстоящем периоде.

2. Планирование формирования  прибыли. Расчет плановой суммы  прибыли является наиболее ответственным  этапом управления ею. Планирование  этого показателя осуществляется  лишь по тем видам прибыли,  которая связана с реализацией  продукции и другого имущества  предприятия (основных фондов, нематериальных  активов и т.п.) — сумма прибыли  от внереализационных операций не планируется.

Основное внимание в процессе планирования уделяется сумме прибыли  от реализации продукции. Расчет этого  показателя основывается на использовании  системы анализа "взаимосвязь  издержек, объема реализации и прибыли", на определении целевой суммы  прибыли и ряде других методов.

3. Планирование распределения  прибыли. Основу этого распределения  составляет разработанная дивидендная  политика, тип которой формирует  пропорции междупотребляемой и капитализируемой ее частями. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы владельцев и персонала. На последующих этапах распределения прибыли суммы, предназначенные для потребления и капитализации, распределяются по конкретным направлениям использования (см. "распределение прибыли") 4) Доведение плановых заданий по прибыли до центров ответственности. Формирование плановых заданий по прибыли в разрезе отдельных центров ответственности осуществляется в соответствии с видами и объемами их деятельности, сформированными бюджетами расходования средств и другими показателями.

Политика управления прибылью предприятия должна быть тесно увязана  с политикой управления текущими затратами, налоговой политикой, дивидендной  политикой и политикой формирования собственных финансовых ресурсов.

Политика  управления текущими затратами  — часть общей политики управления прибылью, направленная на оптимизацию их суммы и уровня, обеспечивающих достижение предусмотренных объемов производственно-коммерческой деятельности и прибыли предприятия.

Критерием экономичности  текущих затрат предприятия выступает  минимизация уровня издежкоемкости. Низкий уровень издержкоемкости позволяет предприятию получать определенные конкурентные преимущества на рынке, свободнее осуществлять свою ценовую политику и при прочих равных условиях достигать более высокого размера прибыли. Однако следует иметь в виду, что снижение уровня издежкоемкости является важной задачей, но не целью деятельности предприятия, т.к. оно может сопровождаться отказом от внедрения в производство перспективных видов продукции, сменой приоритетов стратегического развития на кратковременные экономические выгоды в текущем периоде.

Разработка политики управления текущими затратами на предприятии  осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ текущих затрат предприятия в предшествующем периоде. Основными задачами проведения этого анализа является выявление основных тенденций изменения суммы и уровня текущих затрат, а также системы факторов, определяющих эти тенденции.

На первой стадии анализа  рассматривается динамика общей  суммы и уровня текущих затрат в предплановом периоде, определяются показатели абсолютной и относительной их экономии (перерасхода). Абсолютное отклонение текущих затрат (издержек) представляет собой разницу между фактической и плановой (или предшествующей) их суммой. Относительное отклонение текущих затрат (их экономия или перерасход) рассчитывается по формулам:

где Эи — сумма относительной экономии издержек (текущих затрат) на предприятии (если фактический уровень издержкоемкости ниже планового);

Пи — сумма относительного перерасхода издержек (текущих затрат) на предприятии (если фактический уровень  издержкоемкости выше планового);

Рф — фактический объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

Уип—плановый уровень издержкоемкости реализации продукции в рассматриваемом периоде, %;

Уиф—фактический уровень издержкоемкости реализации продукции в рассматриваемом периоде, %.

На второй стадии анализа  рассматриваются аналогичные показатели, характеризующие динамику отдельных  статей (видов) текущих затрат, а  также себестоимость выпуска  и реализации отдельных видов  продукции.

На третьей стадии анализа  рассматривается выполнение утвержденных плановых показателей затрат в разрезе  отдельных центров затрат и центров  прибыли.

2. Обоснование основных  направлений экономии текущих  затрат в планируемом периоде.  В процессе обоснования таких  направлений основное внимание  должно быть уделено поиску  и реализации таких резервов, которые связаны со сферой  действия факторов, зависящих от  деятельности данного предприятия.  Поиск таких резервов осуществляется  обычно в разрезе отдельных  сфер хозяйственной деятельности  предприятия (производство, сбыт, управление  и т.п.).

3. Расчет плановых сумм  текущих затрат в разрезе отдельных  видов продукции и отдельных  статей. Особенностью планирования  этих затрат является то, что  вначале определяется плановая  их сумма по видам продукции  (на основе плановой калькуляции), затем — по видам статей  предусмотренной их номенклатуры  и лишь после этого — общая  их сумма.

4. Распределение плановой  суммы текущих затрат между  отдельными центрами затрат и  центрами прибыли. Оно осуществляется  по структурным подразделениям  и структурным единицам предприятия  в соответствии с видами производимой  продукции и объемами их производственно-коммерческой  деятельности в рамках общего  плана текущих затрат предприятия.  Плановые показатели доводятся  центрам затрат или центрам  прибыли предприятия в виде  нормативов расходования средств  или текущих бюджетов.

Налоговая политика предприятия — составная часть финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в выборе наиболее эффективных вариантов осуществления налоговых платежей при альтернативных вариантах его хозяйственной деятельности. Налоговая политика предприятия строится на следующих основных принципах:

1. Строгое соблюдение  действующего налогового законодательства. Ни одна из форм незаконного  уклонения от уплаты налогов  (сокрытие реальных доходов или  прибыли, подтасовка бухгалтерской  отчетности, задержка налоговых  платежей и т.п.) не может быть  использована предприятием, которое  заботится о своей деловой  репутации.

2. Поиск и использование  наиболее эффективных хозяйственных  решений, обеспечивающих минимизацию  базы налогообложения. Это предполагает  целенаправленное воздействие на  различные элементы базы налогообложения  в разрезе источников уплаты  отдельных налогов, широкое использование  установленной системы прямых  и непрямых налоговых льгот.

3. Оперативный учет изменений  в действующей налоговой системе.  Разработанная предприятием налоговая  политика, а в отдельных случаях  и виды хозяйственных операций должны оперативно корректироваться с учетом появления новых видов налогов, изменения ставок налогообложения, отмены или предоставления налоговых льгот и т.п.

4. Плановое определение  сумм предстоящих налоговых платежей. В основу такого планирования  должны быть положены целевая  сумма прибыли предприятия и  другие плановые показатели его  экономического развития.

5. Обеспечение своевременных  расчетов с бюджетом и внебюджетными  фондами по налоговым платежам. С целью их обеспечения на  предприятии должен быть разработан "налоговый календарь", представляющий  собой график осуществления конкретных  видов налоговых платежей предприятия  в предстоящем периоде. Разработка  такого графика позволяет минимизировать  затраты предприятия по обслуживанию  потока налоговых платежей.

С учетом этих принципов  на каждом предприятии формируется  конкретная налоговая политика. Последовательность ее формирования представлена на рисунке  1.1.

Рисунок 1.1. Последовательность формирования налоговой политики предприятия.

Дивидендная политика — часть общей финансовой стратегии акционерного общества, заключающаяся в оптимизации пропорций между потребляемой и капитализируемой частями полученной им прибыли с целью обеспечения роста рыночной стоимости акций.

Формирование эффективной  дивидендной политики акционерного общества предполагает (рисунок 1.2):

Рисунок 1.2. Последовательность формирования дивидендной политики акционерного общества.

Первоначальным этапом формирования дивидендной политики является изучение и оценка факторов, определяющих эту  политику. Состав таких факторов довольно многообразен и степень их влияния  на формирование дивидендной политики различна (см. "факторы формирования дивидендной политики"). Оценка этих факторов позволяет определить принципиальный подход к формированию дивидендной политики акционерного общества.

В практике финансового менеджмента  рассматриваются три принципиальных подхода к формированию дивидендной  политики акционерного общества — "консервативный", "умеренный"к "агрессивный". Каждому из этих подходов соответствуют определенные типы дивидендной политики (таблица 1.2).

Таблица 1.2– Основные типы дивидендной политики акционерного общества