Платежеспособность и ликвидность предприятия

 

Итого	53124	20,7	123812	35,43	14,73
Валюта баланса (ВБ)	257256	100	349443	100	-

Рассмотрим  рассогласование по срокам активов и пассивов, составим предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого сельскохозяйственного предприятия   в таблице 18.

Таблица 18 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения

                        анализа ликвидности  

№ групп статей баланса	Покрытие (актив)		Сумма обязательств (пассив)		Cравнение
	На начало года	На отчетную дату	На начало года	На отчетную дату
1	2	3	4	5	6
1	14	-	6811	25123	А1>П1
2	12774	78240	15500	146000	А2≥П2
3	92347	73080	44090	52777	А3≥П3
4	150746	196112	53124	123812	А4≤П4

Сопоставление первой группы А1>П1 свидетельствует о платежеспособности предприятия на момент составления баланса. У предприятия не достаточно  средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Второе неравенство А2≥П2 не выполняется, значит, краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы, и организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Неравенство А3≥П3  выполняется значит, в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продажи и платежей предприятие может быть платежеспособным на период, равный продолжительности одного оборота средств после даты составления баланса.

Обобщая все рассмотренные выше показатели, необходимость дать оценку прибыльности предприятия и привести расчет показателей рентабельности.

 

 

4 Пути повышения ликвидности и платежеспособности баланса

  

На ликвидность и платежеспособность предприятия оказывает влияние состояние дебиторской задолженности, денежных средств, производственных запасов и оборотных активов.

В  дебиторская задолженность не находится на оптимальном уровне, т.е. на предприятии нет долгосрочной дебиторской задолженности. Денежные средства также не имеют оптимальной структуры и не достаточно эффективно используются на предприятии. Поэтому особое внимание следует уделить оптимизации запасов и структуре оборотных активов предприятия.

На основе высвобожденных дополнительных средств выявим резервы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.

Структура оборотных активов предприятия представлена в таблице 19.

Таблица 19 – Структура оборотных активов предприятия на 2012 год

Показатели	Оптимальная структура, %	Фактическая структура, %	Отклонение (+;-)
Оборотные активы	100	100	-
Запасы	70	88	+18
Дебиторская задолженность	20	12	-8
Денежные средства	10	-	-10

Оптимальная структура оборотных активов, исходя из нормативных показателей, составляет: запасы - 70%, дебиторская задолженность – 20%, денежные средства – 10%. Однако из данных таблицы видно, что структура оборотных активов предприятия не соответствует оптимальной. Следовательно, необходимо максимально приблизить ее к оптимальной за счет выполнения мероприятий по оптимизации запасов и ускорению оборачиваемости оборотных средств, приведенных выше.

Исходя из этого структура оборотных активов  изменится (таблица 20)

 

Таблица 20 – Структура оборотных активов с учетом дополнительно  

                      высвобожденных средств

Показатели	Оптимальная структура	Проектная структура	Отклонение (+;-)
			от оптималь-ной	от 2012 г.
Оборотные активы	100	100	-	-
Запасы	70	78	+8	-10
Дебиторская задолженность	20	2	-18	-10
Денежные средства	10	21	-11	+21

Из данных таблицы видно, что благодаря высвобождению дополнительных средств структура оборотных активов предприятия значительно улучшилась и приблизилась к оптимальной. В частности увеличилась доля денежных средств на 21%, а доля запасов уменьшилась на 10%.

Исходя из этого, проанализируем, как изменились показатели ликвидности и платежеспособности за счет изменения структуры оборотных активов (таблица 21).

Таблица 21 – Изменение показателей ликвидности и платежеспособности

                       предприятия

Показатели	2012 год	С учетом изменения структуры оборотных активов	Отклонение (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	1,10	1,098
Коэффициент текущей ликвидности	0,8	5,29	4,49
Коэффициент быстрой ликвидности	0,02	1,18	1,16
Коэффициент общей платежеспособности	1,2	0,15	-1,05
Коэффициент задолженности	0,8	0,09	-0,71
Общий коэффициент ликвидности баланса	1,9	2,22	0,32

Проанализировав данные таблицы 21 можно отметить улучшение всех показателей ликвидности и большинства коэффициентов платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 1,098 %, коэффициенты текущей и быстрой ликвидности увеличились на 4,49 и 1,16 пунктных значения соответственно. Общий коэффициент ликвидности баланса увеличились на  0,32 %.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и оптимизация запасов позволяют приблизить структуру оборотных активов предприятия к оптимальной, и как следствие улучшить все показатели ликвидности и платежеспособности.

Функционирующим предприятием, несмотря на возникшую кредиторскую задолженность и недостаточность запасов, которые могут покрыться за счет ликвидных активов предприятия. Однако для дальнейшего благополучия можно прибегнуть к повышению ликвидности предприятия.

Основными путями повышения ликвидности являются:

- увеличение собственного капитала;

- продажа части постоянных активов;

- сокращение сверхнормативных запасов;

- получение долгосрочного финансирования.

Для укрепления платежеспособности предприятия необходимо:

1.Улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия;

2.Повышение ликвидности баланса предприятия.

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов.

Управление кредиторской задолженностью предполагает:

- правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;

- установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока;

- недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).

Эффективное управление предприятием невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат. Подобных проблем можно избежать, если оперативно получать данные о реальной дебиторской и кредиторской задолженности.

Платежеспособность предприятия зависит от состояния платежеспособности потребителей. Важно не допустить роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних, а внешних проблем, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. Поэтому в дальнейшем необходимо стремиться к погашению дебиторской задолженности.

Для этого необходимо:

- провести инвентаризацию дебиторской задолженности;

- вести учет дебиторской задолженности по срокам ее возникновения;

- проводить систематический анализ дебиторской задолженности.

Можно также рекомендовать, чтобы на предприятии регулярно проводился анализ деятельности предприятия, для того, чтобы предприятие могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение.

Также для повышения выручки предприятия возможно застраховать свою деятельность от риска неурожая. Таким образом, мы видим, что регулирование деятельности предприятий с разными организационно-правовыми формами (в т.ч. и обществ с ограниченной ответственностью) закреплено в законодательстве Российской Федерации.

 

 

Заключение

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. Она означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов . По итогам деятельности изучаемого нами предприятия –    Пристенского  района Курской области были сделаны следующие выводы.

Основными видами деятельности общества являются производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. Основные показатели деятельности предприятия в анализируемом периоде значительно выросли. Наибольший удельный вес в структуре реализации продукции в 2009-2011гг. имеет продукция растениеводческой отрасли. Тем не менее, продукция животноводства занимает в общей доле выручки в среднем за три года не менее 17 %. Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.