Платежеспособность и его формы

150 тыс. руб. х 29 дней = 4350 тыс. руб.

Расчеты показывают, что для бесперебойной работы на 29 дней необходимо иметь товарные запасы в сумме 4350 тыс. руб.

5. Определим сумму излишних материальных  запасов ООО «Атрибут». Для этого  из фактического остатка материальных запасов на конец 2010 г. вычтем норматив запасов в стоимостном выражении:

30198 тис. руб. - 4350 тыс. руб. = 25848 тыс. руб.

Оптимальный размер материальных запасов ООО «Атрибут» приведен на рис.19

Рис. 19 Оптимальный размер материальных запасов ООО «Атрибут»

 

Предприятию необходимо сократить материальные запасы до оптимального размера - 4350 тыс. руб. Высвобожденные из оборота средства при этом составят 25848 тыс. руб., их можно направить на погашение задолженности предприятия перед кредиторами либо на осуществление краткосрочных финансовых вложений.

Вторым направлением повышения ликвидности баланса ООО «Атрибут»" является оптимизация прочих оборотных активов. На конец 2010 г. в составе прочих оборотных активов предприятия учитываются суммы недостач и потерь от порчи материальных и иных ценностей, выявленных в процессе их заготовления, хранения и продажи в сумме 5314 тыс. руб. Данные недостачи и потери необходимо взыскать с материально-ответственных лиц путем обращения в суд.

Для усиления контроля за сохранностью материальных и иных ценностей предприятию, необходимо регулярно проводить инвентаризацию. На складе и в торговых точках сосредоточены большие запасы товаров, поэтому за их сохранностью необходимо осуществлять контроль, проводя инвентаризацию товарных запасов. ООО «Атрибут» проводит инвентаризацию товаров на складе один раз в год, объясняя это большой производственной нагрузкой, потерями при закрытии магазина на инвентаризацию. Однако при этом не учитываются те заметные, но ощутимые потери, которые несет предприятие, не используя этот действенный инструмент контроля.

В ООО «Атрибут» с кладовщиками заключает бригадный договор о материальной ответственности. Это свидетельствует об ослабленном контроле за сохранностью товаров. Поэтому можно порекомендовать заключить договора об индивидуальной материальной ответственности с каждым из кладовщиков.

3.3. Методы  укрепления платежеспособности ООО «Атрибут»

ООО «Атрибут» для повышения платежеспособности необходимо в первую очередь увеличение выручки от продаж и снижение себестоимости товаров и работ. Это приведет также к увеличению собственного капитала предприятия за счет объема нераспределенной прибыли.

Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Атрибут» показал, что в 2010 г. резко сократилась выручка от продаж по сравнению с предыдущим годом. Это стало главной причиной снижения платежеспособности предприятия. Следовательно, ООО «Атрибут» необходимо увеличивать объемы продаж сначала до уровня 2009 г. Путем активного поиска покупателей и заказчиков. Рекомендуется провести новую рекламную компанию товаров и работ методом рассылки писем постоянным и потенциальным клиентам, а также путем телефонных переговоров.

Рентабельность продаж ООО «Атрибут» очень мала (всего 0,69 % в 2009 г). По данным государственной статистики, для торговых предприятий рентабельность продаж в 2010 г. составила в среднем 18 %. Следовательно, у ООО «Атрибут» имеются значительные резервы повышения рентабельности продаж.

В первую очередь ООО «Атрибут» необходимо сократить управленческие расходы до минимума, т.е. до фактического значения 2009 г. (1813 тыс. руб.). Еще одним направлением снижения затрат является оптимальный выбор оптовых поставщиков, предлагающих товар по наиболее низким ценам. Для сокращения товарных потерь необходимо усилить контроль за состоянием товаров на всех стадиях их движения. Представительские и командировочные расходы необходимо снизить до минимума.

Реализация всех перечисленных мероприятий позволит ООО «Атрибут» получить прибыль от продаж в сумме 27958 тыс. руб. при рентабельности продаж 18%.

Одной из основных причин недостаточности денежных средств в ООО «Атрибут» является замедление расчетов покупателей за отгруженные товары. В итоге анализируемая организация не имеет достаточных средств, чтобы расплатиться со своими кредиторами (поставщиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами).

По результатам проведенного анализа обобщим проблемы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Атрибут» и определим направления их решения (табл. 13).

 

 

 

 

 

 

Таблица 13 - Проблемы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Атрибут» и направления их решения

 

№п/п	Проблемы управления дебиторской задолженностью	Пути решения проблемы
1	Длительный срок получения денег от покупателей за отгруженные товары	Предоставление скидок покупателям при досрочной оплате
2	Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности	Усиление контроля за состоянием расчетов с покупателями по отсроченной задолженности
3	Наличие дебиторской задолженности, нереальной для взыскания	Применение механизма факторинга
4	Большой объем просроченной дебиторской задолженности	Создание резерва по сомнительным долгам
5	Существенное превышение кредиторской задолженности над дебиторской	Взыскание просроченной дебиторской задолженности и сокращения кредиторской задолженности

 

Из бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Атрибут» видно, что на протяжении всего анализируемого периода у организации имеется значительный объем дебиторской задолженности (по состоянию на 31 декабря 2010 г. - 5334 тыс. руб.). Часть этой задолженности (1856 тыс. руб.) является просроченной. Рекомендуется создание резерва по сомнительным долгам, что следует отразить в учётной политике.

Резерв может использоваться только на покрытие убытков от безнадежных долгов, а его сумма не может превышать 10 % от выручки за отчетный (налоговый) период (п. 4 ст. 266 Налогового кодекса РФ).

Рассчитаем экономическую эффективность создания резерва по сомнительным долгам. Формирования резерва осуществляется с учетом следующих правил:

1. если задолженность образовалась более 90 дней назад, то в резерв включается вся сумма;
2. если долг возник от 45 до 90 дней (включительно), в резерв отчисляют 50 % от этой суммы;
3. задолженность менее 45 дней резерв не увеличивает.

Дни отсчитываются не с момента возникновения дебиторской задолженности, а с даты оплаты, которая указана в договоре или счете (табл. 14).

Таблица 14 - Расчет резерва по сомнительным долгам ООО «Атрибут» на 31.12.2009 г.

 

Срок возникновения дебиторской задолженности	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Процент отчислений в резерв, %	Сумма отчислений в резерв, тыс. руб.
до 45 дней	3478	-	-
от 45 до 90 дней	1244	50	622
свыше 90 дней	612	100	612
Итого	5334	X	1234

 

В результате на 31 декабря 2010 г. сумма резерва по сомнительным долгам будет равна 1234 тыс. руб. Это меньше, чем 10 % выручки от продаж за 2009 г:

54634 тыс. руб. х 10 % = 5463 тыс. руб.

Таким образом, величина резерва устанавливается в полной сумме 1234 тыс. руб. Экономическая эффективность предложенного мероприятия заключается в сокращении налога на прибыль ООО «Атрибут» по ставке 20 % с суммы резерва по сомнительным долгам:

1234 тыс. руб. х 20 % = 247 тыс. руб.

Эффективным средством сокращения потерь ООО «Атрибут» от задержки расчетов с покупателями является факторинг. Это финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) поставщика под уступку денежного требования к заказчику. Фактически банк кредитует поставщика под залог права требования долга: сразу после заключения соглашения (как правило, в течение 2-3 дней) банк переводит на счет поставщика от 70 до 90 % от суммы долга, а остальную часть - от 10 до 30 % за вычетом процентов за кредит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности.

Ставка процента за кредит в настоящее время снижается и составляет порядка 11-14%, а размер комиссионного вознаграждения составляет от 1 до 3 % от суммы долга. Если факторинговое обслуживание банком предприятия-поставщика осуществляется на постоянной основе, то ставка комиссионного вознаграждения обычно устанавливается близко к низшей границе интервала.

Расходы обслуживания кредита обычно относятся к внереализационным расходам и уменьшают облагаемую налогом прибыль. Комиссионное вознаграждение представляет собой плату за услуги банка, которые состоят в анализе и оценке требований поставщика к заказчикам (должникам), контроле за осуществлением платежей, переводе полученных средств на счет поставщика, и другие услуги, предусмотренные факторинговым соглашением.

Факторинговая операция выгодна ООО «Атрибут», так как ускоряет оборот средств, не требуя при этом существенных затрат. Так, на конец 2010 года общая сумма просроченной дебиторской задолженности составляет 1856 тыс. руб. Банк по факторинговому соглашению предоставляет 80 % (т.е. 1485 тыс. руб.). Если сумму долга удастся взыскать с заказчика через 90 дней, то при комиссионном вознаграждении в размере 2 % расходы ООО «Атрибут» составят:

а) проценты за кредит:

(1856 х 14 % х 90) : 365 = 64 тыс. руб.

б) комиссионное вознаграждение:

1856 х 2 % = 37 тыс. руб.

в) итого: 64 тыс. руб. + 37 тыс. руб. = 101 тыс. руб.

Используя полученные 1485 тыс. руб. на увеличение товарооборота, организация вернет затраченные на факторинг средства в течение нескольких месяцев.

Для улучшения платежеспособности ООО «Атрибут» необходимо усилить контроль платежной дисциплины. Для этого рекомендуется ввести аналитический учет расчетов с кредиторами по каждому поставщику и договору с учетом предъявляемого к оплате счета и обеспечить получение данных по срочности оплаты задолженности и способам ее погашения.

Одновременно с занесением данных о возникновении и оплате расчетов с кредиторами и дебиторами должен осуществляется их бухгалтерский контроль методом сверки оплаченных сумм и числящейся задолженности. Такой контроль позволяет выявить:

• уложился ли покупатель в срок, на который ему была предоставлена скидка (при ее предоставлении);
• полноту и своевременность погашения задолженности;
• неверные записи по статьям дебиторов;
• неучтенную ранее дебиторскую и кредиторскую задолженность. Финансовой службой ООО «Атрибут» должна составляться еженедельная справка о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности по следующей форме (табл. 15).

Таблица 15 - Справка о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности

№	Организация	Величина просроченной задолженности со сроком
		до 3 месяцев		3 месяца		6 месяцев		9 месяцев		1 год
		Сум-ма, тыс. руб.	% к итогу	Сум-ма, тыс. руб.	% к итогу	Сум-ма, тыс. руб.	% к итогу	Сум-ма, тыс. руб.	% к итогу	Сум-ма, тыс. руб.	% к итогу

 

Постоянный контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности будет способствовать повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

Одной из важнейших процедур является проверка соблюдения условий договоров и расчетов по претензиям. С этой целью должны проводиться периодические сверки с дебиторами и кредиторами. Для этого всем дебиторам и кредиторам к установленному сроку (не позднее 5-го числа каждого месяца) должны направляться акты сверки, подписанные начальником финансового отдела и скрепленные печатью организации. Ежемесячная выверка дебиторской задолженности, осуществляемая финансовым отделом, является методом дополнительного оперативного контроля платежной дисциплины дебиторов ООО «Атрибут», упреждающего неплатежи

Согласно исследованию, проведенному международной консалтинговой

компанией Grant Thornton в 2010 г., российские предприниматели оплачивают счета в среднем за 14 дней. При расчетах с кредиторами необходимо придерживаться политики ускорения расчетов. В табл. 16 и на рис. 20 произведен расчет оптимального размера дебиторской и кредиторской задолженности для ООО «Атрибут» и суммы, необходимо срочно взыскать с дебиторов и уплатить кредиторам.

Таблица 16 - Расчет оптимального размера дебиторской и кредиторской

задолженности ООО «Атрибут» на 31.12.2010 г.

 

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Остаток задолженности на 31 декабря 2010 г., тыс. руб.	5334	57882
Выручка от продаж, тыс. руб.	54634	X
Себестоимость продукции, тыс. руб.	X	57377
Среднегодовая задолженность, тыс. руб.	39715	84238
Фактический период оборачиваемости, дни	365 :(54634: 39715) = 265	365 : (57377 : 84238) = 536
Однодневный оборот, тыс. руб.	5334 : 265 = 20,13	57882 : 536 = 107,99
Оптимальный период инкассации, дни	14	14
Оптимальный размер задолженности, тыс. руб.	20,13 х 14 = 282	107,99 х 14= 1512
Подлежит срочному взысканию, тыс. руб.	5334-282 = 5052	X
Подлежит срочной уплате, тыс. руб.	X	57882- 1512 = 56370