Платежеспособность и его формы

 

В начале и конце анализируемого периода предприятие привлекало краткосрочные банковские кредиты. Их удельный вес составил 12,85 % и 4,29 % пассивов предприятия в начале 2009 года и 2011 года соответственно.

По итогам проведенного анализа структура капитала ООО «Атрибут» может быть охарактеризована как нестабильная и неудовлетворительная. В анализируемом периоде наблюдается тенденция к ухудшению структуры капитала предприятия.

Проанализируем динамику капитала ООО «Атрибут» в 2009-2010 гг.

В 2009 г. источники формирования имущества ООО «Атрибут» увеличились с 46706 тыс. руб. до 111584 тыс. руб. (на 64878 тыс. руб., или на 138,91 %). При этом собственный капитал предприятия снизился на 1191 тыс. руб. (на 55,16 %) и составил на конец 2009 г. 968 тыс. руб. Краткосрочные заемные средства на конец 2009 г. составили 110616 тыс. руб., увеличившись за год на 66069 тыс. руб. (на 148,31 %).

На начало 2009 г. предприятие имело краткосрочные кредиты и займы в сумме 6000 тыс. руб. В течение 2009 г. данный заем был полностью погашен.

Кредиторская задолженность ООО «Атрибут» за 2009 г. увеличилась на 72137 тыс. руб. (на 187,58 %) и составила на конец 2009 г. 110593 тыс. руб. При этом очень существенно увеличилась задолженность поставщикам и подрядчикам (в 6,4 раза).

В 2010 г. источники формирования имущества ООО «Атрибут» уменьшились на 69989 тыс. руб. (на 62,72 %). Их размер на начало 2011 г. составил 41595 тыс. руб.

Уставный и резервный капитал ООО «Атрибут» в анализируемом периоде не изменялись, они составили 10 тыс. руб. и 2 тыс. руб. соответственно. По причине полученного в 2010 г. убытка в сумме 19040 руб. в конце 2010 г. наблюдается дефицит собственного капитала ООО «Атрибут» в сумме 18084 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства ООО «Атрибут» на конец анализируемого периода составили 59667 тыс. руб. За 2010 г. они снизились очень существенно - на 50949 тыс. руб., или почти в два раза. На конец 2010 г. на балансе ООО «Атрибут» числились краткосрочные кредиты и займы в сумме 1785 тыс. руб.

Кредиторская задолженность ООО «Атрибут» в 2010 г. в целом снизилась на 52711 тыс. руб. (на 47,66 %) и составила на начало 2011 г. 57882 тыс. руб. Задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам на конец анализируемого периода составила 56071 тыс. руб. За 2010 г. она сократилась незначительно (на 2011 тыс. руб., или на 3,46 %). Задолженность ООО «Атрибут» прочим кредиторам напротив, снизилась очень существенно (на 51745 тыс. руб., или на 99,78 %) и составила на начало 2011 г. 115 тыс. руб. Остальные статьи кредиторской задолженности за 2010 г. увеличились: задолженность перед персоналом организации - на 281 тыс. руб. (на 107,25 %), задолженность перед государственными внебюджетными фондами - на 530 тыс. руб. (на 197,03 %), задолженность по налогам и сборам - на 235 тыс. руб. (на 195,83 %).

Динамика капитала ООО «Атрибут» в 2009-2010 гг. отражена на рис. 5.

 

 

 

 

 

Рис. 5 Динамика капитала ООО «Атрибут» в 2009-2010 гг.

Проведем сравнительный анализ деятельности ООО «Атрибут» в 2009- 2010 гг. (табл. 4).

 

 

 

Таблица 4 - Сравнительный анализ деятельности ООО «Атрибут» в 2009-2010 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Показатели	2009 г.	2010 г.
Имущество в конце отчетного года увеличилось по сравнению с началом	Темп прироста имущества 138,91 % (признак «хорошего» баланса)	Темп снижения имущества 62,72 % (признак «проблемного» баланса)
Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов	Темпы прироста оборотных активов 146,01 %, темпы снижения внеоборотных активов - 45,98 % (признак «хорошего» баланса)	Темпы снижения оборотных активов 62,94 %, это выше, чем темпы сокращения внеоборотных активов - 36,94 % (признак «проблемного» баланса)
Собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала	^Собственный капитал не превышает заемный, темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала (признак «проблемного» баланса)	Собственный капитал не превышает заемный, темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала (признак «проблемного» баланса)
Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %	Доля собственных средств в оборотных активах составляет менее 1 % (признак «проблемного» баланса)	У предприятия отсутствуют собственные оборотные активы (признак «проблемного» баланса)
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.	Темпы прироста дебиторской задолженности —128,98 %, темпы прироста кредиторской задолженности значительно больше - 187,58 % (признак «проблемного» баланса)	Темпы снижения дебиторской задолженности -92,80%,кредиторская задолженность снизилась меньшими темпами -на 47,66 % (признак «проблемного» баланса)
Наличие убытков	Убытков нет (признак «хорошего» баланса)	Имеются убытки (признак «проблемного» баланса)

Как видно из приведенных данных, в 2008 г. из шести критериев, положительно характеризующих финансово — хозяйственную деятельность, только два отвечают поставленным требованиям, в 2009 г. - ни одного. Следовательно, баланс ООО «Атрибут» в течение анализируемого периода является проблемным.

С целью углубленного анализа ликвидности баланса ООО «Атрибут» необходимо провести сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности и пассивов, сгруппированных по степени срочности их поташения. Группировка средств ООО «Атрибут» по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности в 2008-2009 гг., приведена в табл. 5.

 

 

 

 

 

Таблица 5 - Группировка средств ООО «Атрибут» по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности в 2009-2010 гг.

                                     тыс. руб.

Активы	На 1.01. 2009 г.	На 1.01. 2010 г.	На 01.01. 2011 г.
Денежные средства	1703	646	93
Итого по первой группе А1	1703	646	93
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.	32359	74096	5334
Итого по второй группе А2	32359	74096	5334
Запасы (за минусом расходов будущих периодов)	10726	35742	30072
НДС по приобретенным ценностям			67
Прочие оборотные активы			5314
Итого по третей группе АЗ	10726	35742	35453
Итого текущих активов	44788	1104	40880
Внеоборотные активы А4	1729	934	589
Всего активов, принимаемых к расчету	46517	111418	41469

Из табл. 5 видно, что на конец анализируемого периода активы ООО «Атрибут» распределились по группам следующим образом: А1 - 93 тыс. руб., А2 - 5334 тыс. руб., АЗ - 30139 тыс. руб., А4 - 589 тыс. руб.

В табл. 6 приведены обязательства ООО «Атрибут», сгруппированные по степени срочности их погашения. При этом постоянные пассивы (П4) увеличиваются на статью «Доходы будущих периодов». Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму по статье «Расходы будущих периодов».

Таблица 6 - Группировка обязательств ООО «Атрибут» по пассиву,      сгруппированных по степени срочности их погашения в 2009-2010 гг.

Пассивы	На 1.01. 2009 г.	На 1.01. 2010 г.	На 01.01. 2011 г.
Кредиторская задолженность	38456	110593	57882
Итого по первой группе П 1	38456	110593	57882
Займы и кредиты	6000		1785
Итого по второй группе П 2	6000		1785
Собственный капитал и резервы	2159	968	-18072
Доходы будущих периодов	91	23
Расходы будущих периодов	-189	-166	-126
Итого по группе П4	2061	825	-18198
Всего пассивов, принимаемых к расчету	46517	111418	41469

 

По данным табл. 6 распределение пассивов ООО «Атрибут» по группам на конец анализируемого периода следующее: П1 - 57882 тыс. руб., П2 - 1785 тыс. руб., ПЗ - отсутствует., П4 - (-18198) тыс. руб.

Анализ ликвидности баланса ООО «Атрибут» в 2009-2010 гг. обобщен в табл. 7.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ООО «Атрибут» в 2009-2010 гг.

тыс. руб.

Показатели	На 1.01.2008 г.	На 1.01.2009 г.	На 01.01 2010 г.
А1 Г11 Платежный излишек (+) или недостаток (-)	1703 -38456 -36753	646 -110593 -109947	93 -57882 -57789
А2 П2 Платежный излишек (+) или недостаток (-)	32359 -6000 26359	74096 - 74096	5334 -1785 3549
А3 П3 Платежный излишек (+) или недостаток (-)	10726 - 10726	35742 - 35742	35453 - 35453
А4 П4 Платежный излишек (+) или недостаток (-)	1729 -2061 -332	934 -825 109	589 -(18198) 18787

Из табл. 7 видно, что при сравнении первой группы активов и пассивов ООО «Атрибут» в течение всего анализируемого периода наблюдается платежный недостаток. Он увеличился с 36753 тыс. руб. в начале 2009 г. до максимального значения за анализируемый период в начале 2010 г. 109947 тыс. руб.

Динамика платежного излишка (недостатка) по первой группе активов и пассивов ООО «Атрибут» за (2009-2010 гг.) приведена на рис. 6.

Рис. 6 Динамика платежного недостатка по первой группе активов и пассивов ООО «Атрибут» в 2009-2010 гг.

 

Из рисунка видно, что в конце анализируемого периода платежный недостаток сократился до 57789 тыс. руб. Следовательно, первый признак абсолютной ликвидности баланса в анализируемом периоде не выполняется. ООО «Атрибут» не в состоянии погасить все свои срочные обязательства за счет свободных денежных средств.

По второй группе активов и пассивов наблюдается платежный излишек (рис. 7). Он увеличился с 26359 в начале 2009 г. до 74096 в начале 2010 г., это максимальное значение за анализируемый период. В конце 2010 г. излишек по данной группе составил 3549 тыс. руб. Следовательно, в случае взыскания краткосрочной дебиторской задолженности предприятие сможет погасить краткосрочные кредиты банка.

Рис. 7 Динамика платежного излишка по второй группе активов и пассивов ООО «Атрибут» в 2009-2010 гг.

Динамика платежного излишка (недостатка) по третей группе активов и пассивов в анализируемом периоде представлена на рис. 8. Как видно в начале 2009 г. у предприятия был платежный излишек по третей группе активов и пассивов в сумме 10726 тыс. руб. В конце 2010 г. платежный излишек составил 35453 тыс. руб. Следовательно, ООО «Атрибут» в конце анализируемого периода могло погасить всю свою среднесрочную задолженность за счет реализации материальных запасов. Однако максимального платежного излишка по третей группе активов и пассивов предприятие достигло в начале 2010 г, - 35742 тыс. руб. Следовательно, у ООО «Атрибут» в настоящее время имеются неиспользованные резервы повышения ликвидности.

Рис. 8 Динамика платежного недостатка по третьей группе активов и пассивов ООО «Атрибут» в 2009-2010 гг.

Проанализируем соотношение активов и пассивов четвертой группы (рис. 9). Из представленных данных видно, что соотношение четвертой группы активов и пассивов ООО «Атрибут» было удовлетворительным только в начале 2009 г. Предприятие в то время имело собственные внеоборотные активы. В начале 2010 г. дефицит собственных оборотных средств составил 109 тыс. руб., а в конце 2010 г. он увеличился до 18787 тыс. руб. Следовательно, для сохранения и увеличения ликвидности ООО «Атрибут» необходимо наращивать объем собственного капитала. Сделать это можно главным образом за счет увеличения размера нераспределенной прибыли.