Отчёт по практике в ООО «Эдельвейс»

 

Как видно из табл. 1 за 2012 период активы организации возросли на 7750 тыс. руб. или на 16% (в 2011г. наблюдается увеличение на 3324 тыс.руб. или на 7,4%), в том числе за счет увеличения объемов оборотных активов на 5949 тыс. руб. или на 33,9% (в 2011г. оборотные активы сократились на 14902 тыс.руб. или на 45,9%),  внеоборотные активы увеличились в 2012г. на 1801 тыс. руб. или на 5,8% (в 2011г. увеличение внеоборотных активов составило 18226 тыс.руб. или 144,5%).

Рисунок 2 Динамика валюты баланса

 

Основные средства предприятия в 2012г. сократились на 2047 тыс.руб. или на 6,8%, что может быть результатом переоценки основных средств.

Запасы и затраты в 2012г. увеличились на 5 тыс.руб. или на 0,2% (в 2011г. наблюдается увеличение на 28 тыс.руб. или на 0,9%), это незначительное увеличение.

Дебиторская  задолженность, в 2011г. сокращается и весьма существенно (на 50,8%), однако,  в 2012г. наблюдается рост дебиторской задолженности (на 39,5%), что плохо сказывается на финансовом состоянии предприятия, т.к. отвлекает значительную часть денежных средств из оборота. Денежные средства в 2012г. увеличились, на 76 тыс.руб. или на 46,1%.

Рис. 2 Структура активов организации

 

В целом следует отметить, что  структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли внеоборотных средств (63,72% в 2011г. и 58,13% в 2012г.), это не способствует ликвидной структуре баланса. Положительным моментом является сокращение их доли в 2012г. несколько сокращается.

Далее проанализируем динамику и структуру изменения источников имущества предприятия (пассивов). Данные представим в табл. 2.

Таблица 2

 Анализ динамики и структуры  пассивов

Статья баланса	Абсолютные показатели, тыс.руб.			Структура, %			Изменения, тыс.руб.		Темп роста, %
	2010г	2011г	2012г	2010г	2011г	2012г	2011г./2010г	2012г./2011г	2011г./2010г	2012г./2011г
1. Капитал и резервы, в т.ч.	17365	21632	23692	38,53	44,70	42,20	4267	2060	124,6	109,5
уставный капитал	10	10	10	0,02	0,02	0,02	0	0	100,0	100,0
добавочный капитал	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0	0	0	0
резервный капитал	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0	0	0	0
нераспределенная прибыль	17355	21622	23682	38,50	44,68	42,18	4267	2060	124,6	109,5
2. Долгосрочные обязательства	1500	13000	9000	3,33	26,86	16,03	11500	-4000	866,7	69,2
3. Краткосрочные обязательства, в т.ч.	12709	13766	23456	28,20	28,44	41,78	1057	9690	108,3	170,4
займы и кредиты	3000	3500	800	6,66	7,23	1,42	500	-2700	116,7	22,9
кредиторская задолжность	9709	10266	22656	21,54	21,21	40,35	557	12390	105,7	220,7
Всего пассивы	45074	48398	56148	100,0	100,0	100,0	3324	7750	107,4	116,0

 

Рис. 3 Структура пассивов

 

Пассивная часть баланса характеризуется небольшим преобладающим удельным весом собственных средств (42,2% в 2012г.), что положительно характеризует деятельность исследуемого предприятия, но долгосрочные обязательства занимают практически такую же долю – 42,18%. Кредиторская задолженность занимает 40,35%. За 2012г. Кредиторская задолженность увеличилась на 12390 тыс.руб. или на 120,7%, что плохо характеризует деятельность предприятия.

За 2011г. собственный капитал предприятия вырос на 4267 тыс.руб. или на 24,6%, в 2012г. этот рост составил 2060 тыс.руб. или 9,5%, рост собственного капитала произошел исключительно за счет роста нераспределенной прибыли.

Долгосрочные обязательства в 2011г. увеличиваются на 11500 тыс. руб. или более чем на 700%, но в 2012г. наблюдается снижение этого показателя на 4000 тыс.руб. или на 30,8%.

Негативным моментов в деятельности ООО «Эдельвейс» является увеличение краткосрочных обязательств как в 2011г. на 1057 тыс.руб. или на 8,3%, так и в 2012г. на 9690 тыс.руб. или на 70,4%.

 

 

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в уставном капитале. Величина чистых активов показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. С величиной чистых активов связывают саму возможность существования предприятия. Данные представим в табл. 3.

Таблица 3

 Анализ чистых активов предприятия

Наименование показателя	2010г	2011г	2012г	Изменения, тыс.руб.		Темп роста, %
				2011г./ 2010г	2012г./ 2011г	2011г./ 2010г	2012г./ 2011г
Внеоборотные активы	12611	30837	32638	18226	1801	244,5	105,8
Оборотные активы за исключением НДС по приобретенным ценностям	32435	17514	23364	-14921	5850	54,0	133,4
Итого активы, включаемые в расчет чистых активов	45046	48351	56002	3305	7651	107,3	115,8
Долгосрочные обязательства	1500	13000	9000	11500	-4000	866,7	69,2
Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих периодов)	12709	13766	23456	1057	9690	108,3	170,4
Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов	14209	26766	32456	12557	5690	188,4	121,3
Чистые активы	30837	21585	23546	-9252	1961	70,0	109,1
Уставный и добавочный капитал	10	10	10	0	0	100,0	100,0
Чистые активы в % к уставному капиталу	308370	215850	235460	-92520	19610	70,0	109,1

 

На анализируемом предприятии сумма чистых активов за 2011г. сократилась  на 9252 тыс. руб. или на 30%, в 2012г. произошло увеличение чистых активов на 1961 тыс.руб. или на 9,1%.  Высокие темпы наращивания собственного капитала характеризует способность предприятия к саморазвитию.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финасирования.

Насколько устойчива организация можно также оценить по степени зависимости предприятия от заемных средств, по степени маневренности собственного капитала и т.п. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств).

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели  в табл. 4.

Таблица 4

 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Формула	2010г	2011г	2012г	Темп роста. % 2011г./2010г.	Темп роста, %, 2012г./2011г.	Контрольное значение
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Ка=СК/ВБ	0,39	0,45	0,42	116,0	94,4	>=0,5
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз=ЗК/ВБ	0,32	0,55	0,58	175,4	104,5	<=0,5
Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж)	Кфр=ЗК/СК	0,82	1,24	1,37	151,2	110,7	<=0,5
Коэффициент инвестирования	Ки=СК/ВА	1,38	0,70	0,73	50,9	103,5	>1
Коэффициенет маневренности	Км=ЧОК/СК	0,27	-0,43	-0,38	-155,4	88,7	>=0,5
Коэффициент мобильности (обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами)	Кмоб=ЧОК/ОА	0,15	-0,52	-0,38	-357,9	72,6	>=0,1
Коэффициент обеспеченности запасов	Коз=СК/З	5,84	7,21	7,88	123,4	109,3	>=1

 

Коэффициент автономии показывает в какой степени использованные активы сформированы за счет собственного капитала. В 2010г. это показатель составил 39%, в 2011г. наблюдается увеличение до 45%, но в 2012г., снова идет сокращение до 42% и это неблагоприятная тенденция. За весь период 2010-2012г.г. наблюдается недостаток собственного капитала у ООО «Эдельвейс».

Коэффициент финансовой зависимости, сопряжен коэффициенту автономии и отражает долю заемных средств в источниках формирования. Этот показатель в 2011г. и в 2012г. превышает нормативное значение, кроме того он имеет тенденцию к увеличению (на 75,4% в 2011г. и на 4,5% в 2012г.), что сокращает финансовую устойчивость предприятия и делает его более зависимым от заемных средств.

Коэффициент финансового риска показывает на сколько заемные средства обеспечены собственными средствами. За весь период 2010-2012г.г. этот показатель намного превышает нормативное значение (в 2009г. – 0,82, в 2011г. – 1,24, в 2012г. – 1,37, при норме не более 0,5) и имеет тенденцию роста, что плохо характеризует деятельность предприятия.

Коэффициент инвестирования за весь исследуемый период снижается, что негативно для деятельности организации.

Коэффициент маневренности показывает какую долю занимает собственный капитал инвестируемый в оборотные средства в общей сумме собственного капитала. В 2011г. и в 2012г. наблюдается недостаток собственного оборотного капитала.

Коэффициент мобильности характеризует наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости. В данной организации наблюдается нехватка собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов показывает, что запасы в организации полностью обеспечены собственным капиталом.

В итоге можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии ООО «Эдельвейс» за весь исследуемый период 2010-2012г.г.

Далее проведем анализ ликвидности ООО «Эдельвейс».

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у него достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, а организацию финансово устойчивой при соблюдении балансовых пропорций:

А1>=П1;    А2>=П2;    АЗ; >=ПЗ;   А4 <= П4,

где 

А - сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке ее убывания статьи актива баланса;

П - объединенные по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.

Анализируемые группы и их краткая характеристика представляются в табл. 5.

Таблица 5

 Группировка статей баланса  для анализа ликвидности

Шифр	Наименование	Содержание	Алгоритм расчета по строкам баланса	На начало 2012 года	На конец 2012года
А1	Наиболее ликвидные активы	Денежные средства и КФВ	1240+1250	165	241
А2	Быстро реализуемые активы	Дебиторская задолженность и прочие активы	1230+1260+12105	14348	20117
А3	Медленно реализуемые активы	Запасы и затраты	1150+1210+1220-12105	3356	3160
А4	Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы	1100-1150	30529	32630
П1	Самые срочные пассивы	Кредиторская задолженность	1520	10266	22656
П2	Краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	1510+1550	3500	800
П3	Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и заемные средств	1400	13000	9000
П4	Постоянные пассивы	Капитал и резервы	1300+15207+1530+1540	23692	21632

 

Сравнение выделенных групп по принципу, описанному в выражении, приводится в табл. 6.